อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองมีผลกระทบอย่างมากต่อต้นทุนโดยรวมโดยรวมในการซื้อบ้านผ่านการจัดหาเงินทุน ในมือข้างหนึ่งผู้กู้จำนองกำลังมองหาอัตราต่ำสุดที่เป็นไปได้ แต่ในทางกลับกันผู้ให้กู้จำนองต้องจัดการความเสี่ยงของพวกเขาผ่านอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาคิดค่าบริการ อัตราดอกเบี้ยจำนองต่ำสุดจะใช้ได้เฉพาะกับผู้กู้ที่มีฐานะการเงินที่แข็งที่สุดและประวัติเครดิตของสเตอร์ลิง

ในขณะที่สุขภาพทางการเงินของผู้กู้มีผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยที่เฉพาะเจาะจงที่พวกเขาสามารถได้รับได้ระดับอัตราดอกเบี้ยจำนองโดยทั่วไปจะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญจำนวนมากรวมทั้งนโยบายทางการเงินของรัฐบาล ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออัตราการจดจำนองทั้งหมดเป็นกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทานในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง

1) อัตราเงินเฟ้อ

การเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาเนื่องจากเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญในด้านเศรษฐกิจโดยรวมและเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับผู้ให้กู้จำนอง ภาวะเงินเฟ้อทำให้กำลังซื้อของดอลลาร์ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ผู้ให้กู้สินเชื่อจำนองโดยทั่วไปต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับที่อย่างน้อยเพียงพอที่จะเอาชนะการพังทลายของกำลังซื้อผ่านอัตราเงินเฟ้อเพื่อให้มั่นใจว่าผลตอบแทนของดอกเบี้ยของพวกเขาแสดงถึงกำไรสุทธิที่แท้จริง ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราการจำนองอยู่ที่ 5% แต่ระดับเงินเฟ้อต่อปีอยู่ที่ 2% แล้วผู้กู้จริงกลับมาจากเงินกู้ในแง่ของกำลังซื้อของดอลลาร์ที่พวกเขาได้รับในการชำระคืนเพียง 3% ดังนั้นผู้ให้กู้จำนองอย่างระมัดระวังตรวจสอบอัตราเงินเฟ้อและปรับอัตราตาม

2) ระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อัตราการจำนองมีอิทธิพลจากตัวชี้วัดการเติบโตทางเศรษฐกิจเช่นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) และอัตราการจ้างงาน ระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะสร้างรายได้สูงขึ้นและการใช้จ่ายของผู้บริโภคในระดับสูงขึ้นรวมถึงผู้บริโภคที่ต้องการรับสินเชื่อจำนองเพื่อซื้อบ้านมากขึ้น การปรับตัวสูงขึ้นของความต้องการโดยรวมในการจำนองมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนอัตราการจำนองที่สูงขึ้นเนื่องจากมีเพียงบางแหล่งเงินที่ผู้ให้กู้สามารถให้ยืมได้ ธรรมชาติผลตรงข้ามจากเศรษฐกิจอ่อนตัวลง การจ้างงานและค่าจ้างลดลงซึ่งจะส่งผลให้อุปสงค์สินเชื่อบ้านลดลงซึ่งส่งผลต่อความกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยของผู้ให้กู้จำนอง

นโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง 999 นโยบายด้านการเงินที่ธนาคารกลางสหรัฐฯดำเนินการเป็นปัจจัยหนึ่งที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อทั้งด้านเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยโดยเฉพาะ ได้แก่ อัตราการจำนอง Federal Reserve ไม่กำหนดอัตราดอกเบี้ยที่เฉพาะเจาะจงในตลาดจำนอง แต่การดำเนินการในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย Fed Funds และการปรับปริมาณเงินให้มากขึ้นหรือลดลงมีผลกระทบอย่างสำคัญต่ออัตราดอกเบี้ยที่มีให้แก่ประชาชนที่ยืมโดยทั่วไปการเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินทำให้ความกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยลดลงในขณะที่การปรับแรงกดดันด้านเงินให้แน่นขึ้น

4) ตลาดตราสารหนี้

ธนาคารพาณิชย์และ บริษัท การลงทุนอื่น ๆ ทำการตลาดหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBSs) เป็นผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุน อัตราผลตอบแทนจากตราสารหนี้เหล่านี้ต้องสูงพอสมควรเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ ส่วนหนึ่งของสมการนี้คือความจริงที่ว่าพันธบัตรรัฐบาลและองค์กรเสนอการลงทุนรายได้คงที่ในระยะยาว ผลตอบแทนที่มีอยู่ในผลิตภัณฑ์การลงทุนที่แข่งขันกันเหล่านี้ส่งผลต่อผลผลิตที่เสนอบน MBS สภาพโดยรวมของตลาดตราสารหนี้ที่มีขนาดใหญ่จึงส่งผลกระทบทางอ้อมต่ออัตราการจดจำนองที่ผู้ให้กู้คิดค่าใช้จ่ายเนื่องจากผู้ให้กู้ต้องสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอสำหรับ MBSs เพื่อให้สามารถแข่งขันได้ในตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด

เกณฑ์มาตรฐานพันธบัตรรัฐบาลที่ใช้กันบ่อยๆซึ่งผู้ให้กู้จำนองมักใช้อัตราดอกเบี้ยไว้เป็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี โดยปกติการกระจายตัวเฉลี่ยของ MBSs เหนืออัตราพันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีจะอยู่ที่ประมาณ 1. 7% ผู้ขาย MBS ต้องให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นเนื่องจากการชำระคืนไม่ได้รับประกัน 100% เนื่องจากเป็นพันธบัตรรัฐบาล

5) ภาวะตลาดที่อยู่อาศัย

แนวโน้มและสภาวะในตลาดที่อยู่อาศัยยังส่งผลต่ออัตราการจดจำนอง เมื่อมีการสร้างหรือเสนอขายบ้านน้อยลงการลดลงของการซื้อบ้านจะส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงและความกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยลดลง แนวโน้มล่าสุดที่มีการใช้ความดันลดลงต่ออัตราคือจำนวนที่เพิ่มขึ้นของผู้บริโภคเลือกที่จะเช่ามากกว่าการซื้อบ้าน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวในความพร้อมของบ้านและความต้องการของผู้บริโภคมีผลต่อระดับที่ผู้ให้กู้จำนองตั้งอัตราดอกเบี้ยเงินกู้