นักลงทุนรายย่อยมีการเข้าถึงข้อมูลและตลาดการลงทุนเป็นประวัติการณ์ สถิติการรักษาความปลอดภัยที่ละเอียดและข่าวเรียลไทม์เป็นเรื่องง่ายที่จะได้รับแบบออนไลน์ซึ่งทำให้ระดับการเล่นเกมที่ให้ข้อมูลระหว่าง Wall Street และ Main Street เป็นไปอย่างเหมาะสม แต่แม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องเพื่อ "ทำเอง" ก็จะสามารถจัดการการลงทุนของตนเองรวมทั้งผู้เชี่ยวชาญและโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาที่ได้รับค่าจ้างได้หรือไม่? นักลงทุนรายย่อยควรไปหาคนเดียวหรือไม่? คำถามเหล่านี้เป็นคำถามที่ท้าทายที่ต้องใช้การประเมินตนเองอย่างซื่อสัตย์เพื่อตอบ ลองมาดูกันว่านักลงทุนสามารถจัดการเรื่องนี้ได้อย่างไรและช่วยให้คุณสามารถเลือกความคิดเห็นเฉพาะบุคคลในเรื่องนี้ได้

ผลการดำเนินงานของนักลงทุนรายย่อย การศึกษาพบว่าประวัติการดำเนินงานของนักลงทุนรายย่อยไม่เป็นกำลังใจ DALBAR ซึ่งเป็น บริษัท วิจัยด้านการตลาดบริการทางการเงินชั้นนำเปิดเผยผลการศึกษาอื่นในปีที่ผ่านมาเผยให้เห็นว่าตั้งแต่ปีพ. ศ. 2533 ถึงปี 2553 ดัชนี S & P 500 ที่ไม่มีการจัดการได้รับเฉลี่ย 7.81% ต่อปี ในช่วงเวลาเดียวกันนักลงทุนโดยเฉลี่ยได้รับน้อย 3. 49% ต่อปี!

ความแตกต่างในการสะสมความร่ำรวยระหว่างสองจำนวนผลตอบแทนเหล่านี้คือส่าย กว่า 20 ปีการลงทุนมูลค่า 100,000 เหรียญจะเพิ่มขึ้นเกือบ 450,000 เหรียญหากรวมกันที่ 7 81% ในขณะที่เงินลงทุน 100,000 เหรียญจะเติบโตเพียง 198 เหรียญ 600 หากรวมกันที่ 3. 49%! อย่างไรก็ตามความแตกต่างของผลการดำเนินงานไม่ได้เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนของกองทุนรวมที่มีรายได้เฉลี่ยเพียงเล็กน้อยซึ่งเป็นดัชนีอ่อนแอของดัชนี แต่ได้รับผลกระทบมากที่สุดเนื่องจากนักลงทุนไม่สามารถจัดการอารมณ์ของตัวเองได้ และย้ายเข้ามาใกล้ยอดขายขณะที่กำลังออกไปที่ระดับต่ำสุดในตลาด

Spock Vs. กัปตันเคิร์ก รูปแบบหนึ่งที่คงที่ของซีรีส์โทรทัศน์เรื่อง "Star Trek" ยุค 60 ที่ใช้เป็นจุดเด่นของจุดแข็งและจุดอ่อนของอารมณ์กับเหตุผล กัปตันเคิร์กกัปตันเอ็นเตอร์ไพรส์เอ็นเตอร์ไพรส์ มักตัดสินใจโดยอาศัยสัญชาตญาณของมนุษย์ซึ่งเป็นนายทหารคนแรกของลอสตรูยลล้วนๆ Spock บางครั้งก็พบว่าไม่มีเหตุผล อย่างไรก็ตามการตัดสินใจของ "ไตร่ตรอง" เหล่านี้ทำให้ได้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกซึ่งดูเหมือนไม่น่าจะเป็นไปได้จากการวิเคราะห์ตามเหตุผล ในบางครั้งความรู้สึกและสัญชาตญาณได้รับการพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จแม้กระทั่งในแง่ของเหตุผลก็ตาม โชคไม่ดีที่สัญชาตญาณได้ครอบครองในอวกาศเมื่อพูดถึงการลงทุน Spock จะชนะ Captain Kirk ในระยะยาว มีบางกรณีเมื่อทำตามคำพยากรณ์แสดงว่ามีผลกำไร แต่ไม่บ่อยนัก ในระยะยาวเหตุผลตรรกะและระเบียบวินัยจะเอาชนะอารมณ์ความรู้สึกทุกครั้ง

ปัญหาของเราคือเช่นกัปตันเคิร์กเราเป็นมนุษย์ การหย่าร้างตนเองจากอารมณ์ความรู้สึกนั้นขัดต่อธรรมชาติของเรา ถึงเท่าที่เราสามารถทำได้นั่นคือสิ่งที่เราต้องทำความกลัวจะนำคุณไปขายได้ก็ต่อเมื่อราคาตกต่ำของการลงทุนอยู่ใกล้กับด้านล่าง การมองโลกในแง่ดีจะทำให้คุณต้องซื้อเมื่อราคาอยู่ที่ระดับสูงสุดเท่านั้น การฝึกฝนด้านอารมณ์ของคุณไม่ใช่เรื่องง่ายแม้กระทั่งสำหรับมืออาชีพที่ได้รับการฝึกฝนและมีประสบการณ์ ก่อนที่คุณจะพยายามทำด้วยตัวคุณเองคุณต้องทำการประเมินความรู้สึกของคุณด้วยความซื่อสัตย์ คุณไม่จำเป็นต้องเป็นสป็อค แต่คุณก็ไม่สามารถเป็นไก่ได้เช่นกัน!

ถ้าคุณทราบว่าคุณมีใจตามหลักเหตุผลคุณสามารถควบคุมร่องรอยทางอารมณ์ที่ยังคงอยู่ได้โดยการพึ่งพากระบวนการ คุณต้องพัฒนาเหตุผลบางเหตุผลกระบวนการที่จะรักษาวินัยในหน้าของอารมณ์ หากปราศจากกระบวนการนี้คุณจะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่า กระบวนการนี้ต้องเป็นลักษณะเชิงปริมาณและยึดมั่นในแนวทาง

คุณสมบัติพื้นฐานของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ สมมติว่าคุณมีรัฐธรรมนูญอารมณ์ที่เหมาะสมแล้วความสามารถและทรัพยากรพื้นฐานอื่น ๆ ที่จำเป็นในการตัดสินใจลงทุนของคุณได้สำเร็จหรือไม่? ความสามารถทางคณิตศาสตร์บางอย่างเป็นสิ่งจำเป็น คุณไม่จำเป็นต้องเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงิน แต่คุณต้องสบายใจกับตัวเลข คำในรายงานประจำปีหรือหนังสือชี้ชวนสามารถวาดภาพที่เป็นประโยชน์ได้ แต่จำนวนนี้ยากที่จะจัดการได้ (ไม่เช่นเดียวกับที่ Enron พิสูจน์แล้วว่าไม่สามารถทำได้!) นอกจากนี้คุณยังต้องสามารถใช้มูลค่าปัจจุบันและ / หรือการคำนวณมูลค่าในอนาคต คุณจะพบว่าทำได้ง่ายโดยใช้เครื่องคิดเลขการเงินแบบมือถือ

คุณจำเป็นต้องมีวิธีการติดตามผลการดำเนินงานที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมได้อย่างถูกต้องและเชื่อถือได้ นักลงทุนมักประสบกับหน่วยความจำที่เลือก เลือกที่ประสบความสำเร็จจะจำได้อย่างชัดเจนในขณะที่การเลือกไม่สำเร็จจะลืมได้อย่างง่ายดาย การหลอกลวงตนเองไม่ใช่พันธมิตร คุณต้องสามารถประเมินความจริงได้ว่าการทำงานด้วยตนเองของคุณตรงกับผู้เชี่ยวชาญอย่างไร โชคดีที่บ้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต่างก็กำลังติดตามประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอที่เชื่อถือได้เพื่อเข้าถึงนักลงทุนรายย่อยได้มากขึ้น

ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายความต้องการของคุณจะขึ้นอยู่กับจำนวนกระบวนการที่คุณตัดสินใจทำเอง นี่ไม่ใช่การตัดสินใจทั้งหมดหรือไม่มีเลย คุณอาจพบว่าควรทำ outsource บางส่วนของกระบวนการนี้ให้กับผู้อื่น

รู้จักข้อ จำกัด ของคุณ คุณต้องประเมินความซื่อสัตย์ของข้อ จำกัด ของคุณในการซื้อขาย เริ่มต้นด้วยพื้นที่ที่คุณมีความมั่นใจสูงและปล่อยให้คนอื่นทำส่วนที่เหลือ คุณอาจรู้สึกมั่นใจว่าคุณสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาของคุณเอง แต่จำเป็นต้องใช้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพสำหรับกองทุนรวมหรือผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลสำหรับสินทรัพย์การลงทุนของคุณ คุณอาจรู้สึกมั่นใจว่าคุณสามารถสร้างโครงสร้างและบริหารพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของแต่ละกลุ่มได้ แต่ไม่มั่นใจว่าคุณจะทำเช่นเดียวกันกับพันธบัตรซึ่งอาจมีความซับซ้อนมากขึ้น ที่นี่อีกครั้งคุณสามารถทำการเลือกหุ้นของคุณเองได้ แต่ใช้ผู้จัดการภายนอกเพื่อจัดการกับเงินลงทุนในตราสารหนี้ของคุณ เมื่อเวลาผ่านไปและความสามารถของคุณเติบโตขึ้นคุณจะอยู่ในฐานะที่จะนำพื้นที่ที่คุณเอาต์ซอร์ซบางส่วนหรือทั้งหมดกลับมา "ในบ้าน"ชนะเกมแพ้" (2002) โดย Charles D. Ellis กระโดดลงมาจากบทความที่เขาเขียนในปี 1975 เป็นบทความที่ John Bogle อ้างว่าเป็นหนึ่งในอิทธิพลที่สำคัญของเขาในเรื่อง "999" เกมที่ชนะการแพ้

"Winning the Loser's Game" ตัดสินใจที่จะสร้างกองทุนรวมดัชนีเมื่อเขาเริ่มกลุ่ม Vanguard ในชิ้นส่วนเหล่านี้เอลลิสระบุว่าผู้จัดการเงินมืออาชีพส่วนใหญ่ล้มเหลวในการปฏิบัติงานอย่างมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดอย่างต่อเนื่องเนื่องจาก เป็น ตลาดโดยไม่คำนึงถึงระดับสินทรัพย์ภูมิทัศน์ของตลาดในปัจจุบัน มีความคิดสร้างสรรค์ที่ชาญฉลาดและมีทักษะในการลงทุนสูงคิดว่าคุณสามารถทำผลงานได้ดีกว่า บริษัท อื่น ๆ ที่รวมไว้ในขอบเขตความเชื่อเรื่องสมอง สิ่งที่คุณอาจทำได้ก็คือการแข่งขัน กับผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้โดยใช้ภูมิปัญญากลุ่มตัวอย่างเช่นหลายทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อ McDonald's เป็นเบอร์ 1 เบอร์เกอร์และเบอร์เกอร์คิงเป็นฉบับที่ 2 การศึกษาด้านการตลาดพบว่า Burger King ได้พัฒนาวิธีการในการตัดสินใจอย่างคุ้มค่า WH ก่อนที่จะหาร้านอาหารใหม่ ๆ ในขณะที่ McDonald's จะใช้จ่ายเงินเป็นล้านดอลลาร์อย่างรอบคอบในการพิจารณาจุดที่เหมาะสำหรับการสร้างเมื่อการตัดสินใจนั้นเสร็จสิ้นและการก่อสร้างเริ่มขึ้น Burger King ก็จะสร้างร้านอาหารใหม่ฝั่งตรงข้าม ด้วยการใช้ประโยชน์จากการวิจัยของ McDonald อย่างชาญฉลาด Burger King ประสบความสำเร็จในตำแหน่งที่ตั้งเหมือนกันในราคาเพียงเศษเสี้ยว การทุ่มเทเวลาพลังงานพลังงานและทรัพยากรสมองจะใช้จ่ายไปกับวอลล์สตรีทเพื่อสร้างปริมาณข้อมูลและข้อมูล ด้วยอินเทอร์เน็ตส่วนใหญ่องค์ประกอบสำคัญของงานวิจัยนี้สามารถเข้าถึงได้ฟรี ใช้พวกเขา!

คุณสามารถทำได้

ผู้เชี่ยวชาญต่อสู้ทุกวันเพื่อแข่งขันได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำไมแล้วมันควรจะเป็นเรื่องง่ายสำหรับคุณ? อารมณ์ของคุณจะพยายามก่อวินาศกรรมความพยายามของคุณและความพยายามจะต้องใช้เวลาและความทุ่มเท คุณอาจไม่จำเป็นต้องเลิกงานประจำวันของคุณ แต่การลงทุนอาจจำเป็นต้องกลายเป็นงานอดิเรกหลักของคุณ แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้คุณก็มีข้อดี
ประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดของคุณคือไม่มีใครรู้ว่าคุณดีไปกว่าที่คุณรู้จัก ทำให้คุณมีตำแหน่งที่ไม่ซ้ำกันเพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนให้ตรงกับความต้องการมากขึ้น นอกจากนี้คุณยังไม่ได้เผชิญหน้ากับแรงกดดันในระยะสั้นหลายอย่างที่ผู้เชี่ยวชาญเผชิญ แม้จะมีการมุ่งเน้นในระยะยาวที่คาดว่าจะเป็นพวกเขาจะตัดสินส่วนใหญ่เกี่ยวกับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและความล้มเหลวในการทำงานได้ดีในระยะสั้นอาจนำไปสู่การสูญเสียงาน คุณอยู่ในฐานะที่จะใช้มุมมองในระยะยาวได้ นอกจากนี้ยังมีความคิดเกี่ยวกับฝูงใน Wall Street การต่อต้านการแตกตื่นกันเป็นเรื่องยากมากแม้ว่าจะเกิดการแตกตื่นในทิศทางที่ไม่ถูกต้องเช่นเดียวกับฟองสบู่เทคโนโลยีในช่วงปลายยุค 90 หรือวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ในปี 2550 คุณไม่ได้เป็นสมาชิกของฝูงดังนั้นคุณจึงเป็นเช่นนั้น ในตำแหน่งที่ดีกว่าที่จะไปกับการไหล

บรรทัดด้านล่าง

การเป็นที่ปรึกษาการลงทุนและผู้จัดการเงินของคุณเองไม่ใช่เรื่องง่าย แต่ก็สามารถทำได้และหากเป็นกิจกรรมที่คุณชื่นชอบอย่างแท้จริงก็จะคุ้มค่ามาก