แม่ของคุณถูกต้อง: มีความต้องการและมีความต้องการ ถ้าในวัยเด็กของคุณเป็นเหมือนแม่ของฉันดูเหมือนจะมีเพียงเงินสำหรับความต้องการ แต่บางครั้งเธอก็สามารถหาเงินสำหรับความต้องการ ผู้บริโภคทุกคนต้องพิจารณาเมื่อมีเงินสำหรับความต้องการและเมื่อใดที่พวกเขามีเงินเพื่อความต้องการและนักลงทุนตระหนักดีถึงแนวโน้มนี้ นี่คือเหตุผลสำคัญที่ต้องติดตามว่าผู้บริโภคกำลังซื้ออะไรและเมื่อใด มีปัจจัยหลายอย่างที่ทำให้ผู้บริโภคสามารถมุ่งความสนใจไปที่ความต้องการและไม่ใช่แค่ความต้องการ แต่นักลงทุนต้องจำไว้ว่าความต้องการเหล่านี้อยู่ในรายการช้อปปิ้งอยู่เสมอ บทความนี้จะช่วยให้นักลงทุนรู้ว่าควรมองหาอะไรในตลาดเพื่อคาดการณ์พฤติกรรมของผู้บริโภคและจะช่วยในการตัดสินใจว่าจะเปลี่ยนสินทรัพย์หรือออกจากตลาดอย่างไร

ความต้องการและความต้องการ

คำพูดที่อันตรายถึงตายในหูของเด็กเกือบทุกคน "ไม่เอามันกลับมาคุณไม่จำเป็นต้อง" ถ้าแม่กำลังบรรยายคุณเกี่ยวกับสิ่งที่คุณต้องการเธออาจจะรายการสินค้าเช่นอาหารนมสะอาดอุปกรณ์การนัดหมายของแพทย์และอื่น ๆ สิ่งเหล่านี้ไม่สูงมากในรายการความต้องการที่รับรู้ของเด็ก ๆ และอาจมีรายการคุกกี้ลูกอมของเล่น ฯลฯ เป็นสิ่งที่พวกเขารับรู้ว่า "ความต้องการ" ในฐานะผู้ใหญ่เราจะตัดสินใจอย่างต่อเนื่องระหว่างสิ่งที่เราสามารถใช้จ่ายและสิ่งที่เราควรใช้จ่าย

การดูรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภครายเดือนจะช่วยให้นักลงทุนได้รับทราบว่าผู้บริโภคกำลังคิดเรื่องเศรษฐกิจอย่างไร หากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงอาจเป็นไปได้ว่าผู้ซื้อจะมุ่งเน้นไปที่ความต้องการและไม่ต้องการ หากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นก็มีแนวโน้มว่าผู้ซื้อจะเต็มใจที่จะซื้อสินค้าที่พวกเขาไม่จำเป็นต้องเช่นกระเป๋าถือรถยนต์หรือแม้กระทั่งบ้านใหม่ (อ่านเพิ่มเติมอ่าน

การใช้การใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้ตลาด .) ความต้องการและความต้องการมีความแตกต่างกันไปในตลาดการเงิน ความต้องการที่เรียกว่า nondiscretionary หรือลวดเย็บกระดาษในขณะที่ต้องการเป็นที่รู้จักกันเป็นรายการการตัดสินใจหรือวัฏจักร รายการที่ไม่จำเป็นหรือเป็นอาหารเป็นเพียงความต้องการของเรากล่าวคือสินค้าและบริการที่จำเป็นต้องมี เป็นรายการที่ผู้บริโภคต้องซื้อไม่ว่าตลาดจะทำอะไร เป็นที่ทราบกันดีว่านักวิเคราะห์กล่าวถึงหุ้นที่เชี่ยวชาญในการเย็บเล่มเป็นสิ่งที่เรา "กินดื่มและสูบบุหรี่" อย่างไรก็ตามเย็บเล่มไม่ จำกัด เฉพาะผลิตภัณฑ์เหล่านี้เนื่องจากการดูแลสุขภาพและเภสัชกรรมเป็นผลิตภัณฑ์และบริการที่จำเป็นแม้ในภาวะถดถอย

ผลิตภัณฑ์ที่มีการเลือกหรือเป็นวัฏจักรเป็นผลิตภัณฑ์เช่นเสื้อผ้าเครื่องมือบันเทิงเฟอร์นิเจอร์ผลิตภัณฑ์สันทนาการภายในบ้าน ฯลฯ หุ้นที่เน้นสินค้าประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะทำดีเมื่อเศรษฐกิจอยู่ในช่วงการขยายตัวของวัฏจักรในช่วงการขยายตัวของวัฏจักรเศรษฐกิจทั้งหุ้นหลักและวัฏจักรจะเพิ่มขึ้น แต่หุ้นตามวัฏจักรปกติจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วขึ้น หุ้นสามัญมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการขยายตัวเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยปกติอยู่ในระดับต่ำมากและเครดิตจะง่ายขึ้น ปรากฏการณ์นี้เกิดจากการออกแบบเพราะ Federal Reserve กำลังพยายามดึงดูดผู้บริโภคให้ซื้อสินค้าตามความต้องการของพวกเขาด้วยอัตราการยืมที่ลดลง ขณะที่เศรษฐกิจยังคงขยายตัวต่อไปการว่างงานมักจะลดลงทำให้ผู้บริโภคกลับมาอยู่ในห้างสรรพสินค้ามากขึ้นและทำให้ความต้องการสินค้าที่มีการตัดสินใจเพิ่มขึ้น (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นแบบวัฏจักรอ่านอ่าน

การเพิ่มและการดาวน์ของการลงทุนในหุ้น Cyclical .)

สิ้นรอบสุดท้ายของวัฏจักรเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเป็นค่าใช้จ่ายของสินค้าโภคภัณฑ์ สินค้าและบริการยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในที่สุดดอลลาร์ผู้บริโภคจะถูกยืดออกไปและต่อไปจนถึงจุดที่นักช็อปไม่สามารถซื้อสินค้าที่มีการตัดสินใจด้วยความถี่เดียวกันและต้องให้ความใส่ใจกับความต้องการหลักของพวกเขา ส่งผลให้ดอลลาร์การลงทุนถูกย้ายจากหุ้นวัฏจักรไปเป็นหุ้นหลัก เพื่อต่อต้านอัตราเงินเฟ้อโดยปกติแล้วเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะทำให้นักลงทุนในพันธบัตรจำนวนมากออกจากตลาดตราสารหนี้และจ่ายเงินปันผลที่สูงขึ้น ลักษณะทั่วไปของหุ้นหลักของผู้บริโภคก็คือพวกเขายังมีแนวโน้มที่จะจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอมากขึ้นซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งว่าหุ้นหลักของผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีเมื่อเศรษฐกิจเริ่มหันมาทางใต้ ความแรงของความสัมพันธ์ ทั้งกลุ่มผู้บริโภคและกลุ่มผู้บริโภคทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดวัวและหุ้นกลุ่มวัฏจักรจะมีแนวโน้มดีขึ้น เรื่องนี้กลับไปสู่มนต์ทางการตลาดว่า "น้ำที่เพิ่มขึ้นยกเรือทั้งหมดขึ้น" ซึ่งกล่าวได้ว่าหุ้นส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นในตลาดวัว สิ่งที่ตรงกันข้ามยังเป็นจริง: กระแสน้ำที่ตกลงมาจะลดเรือทุกลำดังนั้นในช่วงที่ตลาดหมีมีแนวโน้มที่คุณจะเห็นว่าหุ้นหลักลดลง แต่ก็ไม่ได้อยู่ในอัตราเดียวกับหุ้นแบบวัฏจักร นอกจากนี้การจ่ายเงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นหลักจะช่วยให้นุ่มนวลเพราะเงินจะถูกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น เนื่องจากความต้องการสินค้าหลักเป็นสินค้าที่ไม่ยืดหยุ่นค่อนข้างจะซื้อสินค้าเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง

รูปที่ 1 เปรียบเทียบกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพผู้บริโภคของ Spyders (XLY) ไปยังกองทุน Spyders Consumable Staples (XLP) โดยใช้เส้นความเข้มสัมพัทธ์ บรรทัดนี้เปรียบเทียบราคาของ XLY กับราคาของ XLP โดยใช้อัตราส่วน 1: 1 ในกรณีนี้ XLY คือตัวเศษซึ่งหมายความว่าเส้นจะเพิ่มขึ้นและหุ้นที่มีการตัดสินใจสูงกว่าที่เย็บเล่ม XLP เป็นตัวหารและเส้นลดลงแสดงให้เห็นว่าหุ้นลวดเย็บกระดาษมีประสิทธิภาพสูงกว่า เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าบรรทัดนี้ไม่ได้รับประกันแนวโน้มขาขึ้นหรือแนวโน้มขาลงของราคากองทุน มันบอกนักลงทุนที่ ETF มีความแรงมากที่สุดในความสัมพันธ์กับทั้งสองกองทุน

ภาพที่ 1: ความแรงของ XLY และ XLP ที่มา: ProphetCharts

Sage of Shopping หุ้น

แผนภูมิความเข้มของสัมพัทธ์ของ XLY และ XLP สามารถนำมาใช้จริงเพื่อช่วยนักลงทุนในการกำหนด tops และ bottoms ของตลาด .การวาดเส้นแนวโน้มในเส้นความเข้มสัมพัทธ์เช่นเดียวกับในรูปที่ 2 จะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เมื่อนักลงทุนหันมาโฟกัสจากหุ้นแบบวัฏจักรไปเป็นหุ้นหลัก โปรดจำไว้ว่าถ้าเส้นแรงที่มีแนวโน้มลดลงแล้วสเต็ปผู้บริโภคจะดีกว่าและตลาดกำลังถดถอย เมื่อเส้นแรงเสียดสีขาดและเส้นแรงที่สัมพันธ์กันสูงขึ้นแล้วตลาดจะพลิกกลับและหุ้นกลุ่มผู้บริโภคจะเป็นผู้นำ แนวรุกของเส้นแนวโน้มระยะสั้นจะชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังจะกลับขาลงอีกครั้ง

เปรียบเทียบการหมุนในสายความแข็งแรงสัมพัทธ์กับการแกว่งใน S & P 500 เพื่อดูว่าความแรงของ XLY / XLP คาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดีเพียงใด นักลงทุนที่ใช้เครื่องมือนี้อาจเลือกที่จะจัดสรรเงินไปมาจากหุ้นแบบวัฏจักรกลับไปเป็นหุ้นหลักและในทางกลับกันเมื่อเส้นแบ่งหรือพวกเขาอาจเลือกที่จะออกจากตลาดและไปหาเงินสดในสัญญาณหยาบคาย (เรียนรู้กลยุทธ์การหยุดการขาดทุนซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถปกป้องผลกำไรของคุณได้ในช่วงพักการค้าที่

Tradelines Broken Trendlines Without Going Broke )

รูปที่ 2: เส้นแรงความสัมพันธ์และ S & P 500 ที่มา: ProphetCharts บรรทัดล่าง

ผู้บริโภคเป็นแรงผลักดันสำคัญในด้านเศรษฐกิจซึ่งเป็นเหตุผลที่พฤติกรรมของพวกเขามีความสำคัญต่อนักลงทุน การรู้ว่าผู้บริโภควางเงินไว้ที่ใดซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการเลือกหุ้นที่มีกำไร แต่ยังสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้เมื่อต้องการจัดสรรสินทรัพย์ของตนหรือออกจากตลาดอีกครั้ง ในขณะที่นักลงทุนมักต้องการที่จะอยู่ในหุ้นที่พวกเขาจำเป็นต้องรู้เมื่อใดที่จะทำให้พวกเขาออก บรรทัดฐานความเข้มของหุ้นที่เป็นกลุ่มหลัก / เป็นวัฏจักรสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจเลือกตัวเลือกดังกล่าวได้โดยไม่ต้องได้รับอนุญาตจากแม่