หุ้นผันผวนมีลักษณะการแกว่งตัวกว้างของขนาดที่ค่อนข้างสูงในช่วงเวลาสั้น ๆ ซึ่งมักสร้างปริมาณการซื้อขายมาก ความผันผวนเป็นคุณลักษณะที่ดีสำหรับผู้ค้าหุ้นระยะสั้น จากประสบการณ์การค้าของพวกเขาพวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนนี้เพื่อประโยชน์ของตนและอาจมีการบันทึกกำไรจากการซื้อขายหลายครั้งในช่วงที่มีการแกว่งราคาหุ้นไว้ (ดูที่เกี่ยวข้อง: หุ้นระเหยการซื้อขายที่มีตัวบ่งชี้ทางเทคนิค .)

หุ้นที่มีความผันผวนเป็นประโยชน์อย่างเท่าเทียมกันต่อผู้ลงทุนที่มีกลยุทธ์ซื้อ - ขายหรือไม่? รายงานการวิจัยจาก Robeco ชี้ให้เห็นเป็นอย่างอื่นว่าการลงทุนระยะยาวในหุ้นผันผวนทำให้เกิดความเสี่ยงในระดับสูงเพื่อแลกกับศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูง มีความท้าทายหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนสูง

การขาดการควบคุมทางธุรกิจ

นักลงทุนควรตรวจสอบสาเหตุพื้นฐานของความผันผวนของหุ้นก่อนการลงทุน ความผันผวนของราคาอาจบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างรุนแรงต่อรูปแบบธุรกิจ ตัวอย่างเช่น บริษัท มีการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่รายหนึ่งหรือไม่? ลองใช้ผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ที่มีลูกค้ารายใหญ่เป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใดรายหนึ่งโดยเฉพาะเมื่อมีการยื่นขอเงินช่วยเหลือหรือผู้ผลิตรถรางที่มีคำสั่งซื้ออาจลดลงเนื่องจากการใช้จ่ายของทางราชการลดลง บริษัท สามารถสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดไปยังคู่แข่งที่ก้าวร้าวหรือการจัดหาเงินทุนอาจเป็นที่ความเมตตาของอัตราดอกเบี้ยที่ไม่แน่นอน เว้นไว้แต่ว่า บริษัท สามารถกระจายไปสู่กระแสรายอื่นเพื่อลดความเสี่ยงการพึ่งพาเหล่านี้และการขาดการควบคุมชะตากรรมของ บริษัท ทำให้ลูกค้าในระยะยาวมีเมฆมาก (ดูที่เกี่ยวข้อง:

วิธีวิเคราะห์หุ้นผันผวน ) ระยะเวลาการลงทุนระยะยาว

ความผันผวนของราคาหุ้นบ่งชี้ถึงความเสี่ยงและความไม่แน่นอนซึ่งสามารถทนได้เป็นระยะเวลานาน การเชื่อมั่นในรายได้ที่แข็งแกรงของคุณตอหุนดังกลาวถือเปนการพนันเนื่องจากศักยภาพในการผลตอบแทนที่ดีอาจใชเวลาหลายป ลองจินตนาการถึงการซื้อหุ้นระเหยที่ 60 เหรียญแล้วเห็นว่ามีการแกว่งระหว่าง 30 ถึง 50 เหรียญในช่วงห้าปีถัดไปโดยไม่ต้องมีผลตอบแทนที่เป็นบวกมากกว่าราคาซื้อของคุณ แม้ว่านักลงทุนอาจใช้การลดราคาลงเป็นระยะ ๆ เพื่อหาค่าเฉลี่ยราคาซื้อโดยรวมโดยใช้เทคนิค Dollar-Cost Averaging (DCA) แต่อาจไม่สามารถลบความไม่แน่นอนในระยะยาวได้

ความต้องการเงินทุนขนาดใหญ่

ในระยะเวลาการถือครองที่อาจมีความยาวมากความต้องการเงินทุนในการซื้อขายอาจกลายเป็นเรื่องสำคัญสำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความผันผวน ลองจินตนาการถึงการสร้างพอร์ทโฟลิโอซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยหุ้นผันผวนซึ่งส่วนใหญ่อาจถือเป็นการถือครองระยะยาว แม้นักลงทุนระยะกลางถึงยาวอาจต้องใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นที่มีความผันผวนหากพวกเขามีมุมมองที่หยาบคายว่าตลาดจะมีผลตั้งแต่ไม่กี่เดือนจนถึงมากกว่าหนึ่งปี .ตำแหน่งสั้น ๆ เหล่านี้จะต้องใช้เงินส่วนต่างซึ่งจะล็อคในการซื้อขายหลักทรัพย์ ในกรณีที่หุ้นมีความผันผวนอาจมีความเป็นไปได้สูงที่นักลงทุนอาจไม่ถึงระดับราคาเป้าหมายหลังจากที่ได้รับสถานะ Short ดังนั้นนักลงทุนสามารถระดมทุนจำนวนมากเพื่อสนับสนุนตำแหน่งของพวกเขาและปิดท้ายตำแหน่งที่ขาดทุน

ศักยภาพในการทำกำไรที่แท้จริงต่ำ

แม้ในกรณีที่นักลงทุนเก็บเกี่ยวผลกำไรเงินเฟ้อและต้นทุนทางโอกาสของเงินทุนจะกัดกร่อนอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเป็นระยะเวลานาน ซื้อหุ้นระเหยที่ 50 เหรียญถือเป็นเวลาหกปีแล้วขายได้ที่ 100 เหรียญอาจดูเหมือนจะเป็นสองเท่าของเงินของคุณในหกปี แต่ถ้ามีอัตราเงินเฟ้อสูงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา (กล่าวคือ 8.5% ต่อปี) แล้วความเป็นจริงจะไม่ดีเท่าที่ควร ได้รับ 8. อัตราเงินเฟ้อประจำปี 5% ราคาซื้อ 50 เหรียญจะเท่ากับ 81 57 หกปีต่อมา ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจึงได้กัดกร่อนผลตอบแทนที่แท้จริง หรือหากมีพันธบัตรที่ไม่มีความเสี่ยง (หรือพันธบัตรองค์กรที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า) ซึ่งให้ผลตอบแทนเป็นประจำทุกปี 7% การซื้อ 50 เหรียญของคุณจะเพิ่มขึ้นเป็น 75 เหรียญ 03 ในช่วงเวลาเดียวกันกับระดับความเสี่ยงที่ต่ำกว่ามาก รายได้จากเงินปันผลเป็นฮีโร่ที่ไม่ได้รับความนิยมในการลงทุนในหุ้นระยะยาวเนื่องจากผลตอบแทนเล็ก ๆ เหล่านี้จะส่งผลให้ผลตอบแทนโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ผลกระทบจากความผันผวนของอัตราผลตอบแทนของตลาด

สะสม แต่หุ้นผันผวนมักจะไม่จ่ายเงินปันผลเป็นประจำและพวกเขาอาจจะไม่จ่ายเงินปันผลใด ๆ เลย นอกจากนี้ความเป็นไปได้ที่ บริษัท ที่ประสบปัญหาราคาหุ้นผันผวนที่ดำเนินการกระทำขององค์กรเช่นการแบ่งหุ้นประเด็นปัญหาโบนัสหรือประเด็นเรื่องสิทธิมักจะต่ำมาก วิธีนี้จะช่วยลดขั้นตอนหนึ่งที่นักลงทุนเห็นว่าการปรับปรุงราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นหลังจากที่ บริษัท ดำเนินการดังกล่าว

การเปลี่ยนแปลงการลงทุน เนื่องจากความผันผวนของราคาที่ผันผวนในระยะยาวความสนใจของนักลงทุนในหุ้นแต่ละหุ้นอาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งจะทำให้หุ้นขาดสภาพคล่องมากขึ้น ในที่สุดนี้จะนำไปสู่การค้นพบราคาที่ไม่ได้ผลเนื่องจากมีจำนวนผู้เข้าร่วมตลาดน้อยลง จำนวนผู้มีส่วนร่วมในตลาดและผู้เข้าร่วมรายอื่น ๆ ที่เสนอราคาเสนอซื้อสูงอาจทำให้นักลงทุนระยะยาวเสียเปรียบ ราคาเปิดเพื่อการปรับตัว

เนื่องจากนักลงทุนลดจำนวนลงราคาหุ้นมีความผันผวนอาจมีแนวโน้มที่จะปรับเปลี่ยนโดยผู้ค้าระยะสั้น ผู้เชี่ยวชาญด้านหุ้นมีความผันผวนสามารถใช้ประโยชน์จากนักลงทุนทั่วไปได้โดยการซื้อขายด้วยความเร็วและความถูกต้องที่ดีขึ้นและสามารถเข้าถึงราคาได้เร็วขึ้น

ด้านล่าง

ความผันผวนเป็นเพื่อนของพ่อค้าระยะสั้น แต่อาจเป็นศัตรูของนักลงทุนระยะยาว นักลงทุนระยะยาวจะต้องตระหนักถึงข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความผันผวน แน่นอนถ้าความผันผวนของราคากลายเป็นปัจจัยชั่วคราวการซื้อหุ้นผันผวนเป็นโอกาสอันดีที่จะเลือก บริษัท ที่มีคุณค่าในราคาที่ต่ำที่กล่าวก่อนที่จะดำน้ำลึกในหุ้นผันผวนนักลงทุนจำเป็นต้องตรวจสอบรูปแบบธุรกิจการพึ่งพาตลาดและภูมิทัศน์การแข่งขันของ บริษัท ใด ๆ ที่พวกเขากำลังพิจารณาการลงทุน (อ่านเพิ่มเติม:

เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนในตลาดผันผวน

และ

กลยุทธ์การลงทุนสำหรับตลาดผันผวน

.)