กองทุนทองคำช่วยให้นักลงทุนสามารถสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์โดยไม่ต้องเผชิญกับความยุ่งยากในการรับหรือส่งมอบสินทรัพย์ทองคำที่มีอยู่จริงซึ่งโดยปกติจะต้องใช้ในตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ กองทุนทองคำอาจถูกใช้เพื่อป้องกันความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย แม้ว่ากองหน้าไม่ได้มีกองทุนทองคำบริสุทธิ์ แต่ก็มีโลหะมีค่าและกองทุนรวมการทำเหมืองแร่ที่ให้โอกาสในการเข้าถึงตลาดโลหะมีค่าเฉพาะด้าน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพระดับแนวหน้าและเหมืองแร่ของกองหน้าเป็นกองทุนรวมที่ให้ความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านกับภาคโลหะมีค่า

ลักษณะเฉพาะ

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพระดับแนวหน้าของ Vanguard ลงทุนในหุ้นที่มีอยู่ในโลหะมีค่าและอุตสาหกรรมเหมืองแร่ กองทุนรวมได้ออกเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม พ.ศ. 2527 โดยได้รับการสนับสนุนจากกองหน้า ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 กองทุนมีผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 3.24% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ดัชนีผสานรวมข้อมูลจากดัชนี S & P / Citigroup World Equity Gold ถึงวันที่ 30 มิ.ย. 2548 และดัชนี S & P Global Custom Metal และ Mining Index หลังจากนั้นได้รับผลตอบแทนเฉลี่ย 2.01% ต่อปีในช่วงเดียวกัน

กองทุนวอร์แท้นพรีเชียสเมทัลและเหมืองแร่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีที่ต่ำเพียง 0.95% ซึ่งน้อยกว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมที่ถือครองอยู่ในระดับเดียวกันถึง 80% ต้องลงทุนอย่างน้อย 3,000 เหรียญและแนะนำโดย M & G Investment Management Limited

ภายใต้สภาวะตลาดปกติกองทุนลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหุ้นของ บริษัท สหรัฐและ บริษัท ต่างชาติที่ดำเนินธุรกิจเหมืองแร่พัฒนาผลิตแปรรูปสำรวจดำเนินการจัดจำหน่ายหรือทำการตลาดหรือกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับโลหะ หรือแร่ธาตุ บริษัท ส่วนใหญ่มีส่วนร่วมในกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับทองคำเงินเพชรพลอยหรือโลหะมีค่าอื่น ๆ หรือแร่ธาตุที่หายาก บริษัท ที่เหลืออยู่ซึ่งประกอบไปด้วยกองทุนส่วนใหญ่ทำธุรกิจเกี่ยวกับทองแดงนิกเกิลหรือโลหะหรือแร่ธาตุอื่น ๆ นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนได้ไม่เกิน 20% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของกิจการโดยตรงในทองคำเงินหรือเหรียญโลหะมีค่าอื่น ๆ และเหรียญ

ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 กองทุนรวมมี 62 หุ้นและมีสินทรัพย์สุทธิรวม 1 เหรียญ 6 พันล้าน ในปีงบการเงินที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2015 มีอัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ 62.3% กองทุนนี้ถือหุ้นต่างประเทศส่วนใหญ่และความเสี่ยงของประเทศอยู่ที่ 58% ในแคนาดา 6%; 24. 8% ในสหราชอาณาจักร; 6. 8% ในสหรัฐอเมริกา; 2. 8% ในออสเตรเลีย; 2. 7% ในสวีเดน; 2. 3% ในประเทศอื่น ๆ และเบลเยียม 2% กองทุนกองหน้าและเหมืองแร่ของกองหน้ามียอดหนักมากจัดสรร 489% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดใน 10 อันดับแรกของ บริษัท

สถิติความเสี่ยงและทฤษฎีการลงทุนสาขาวิชาที่ทันสมัย ​​

เนื่องจากกองทุน Vanguard Precious Metals and Mining Fund ให้ความเสี่ยงเป็นพิเศษและอาจลงทุนได้ไม่เกิน 100% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหลักทรัพย์ต่างประเทศจึงเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงของประเทศหรือภูมิภาค ความเสี่ยงจากการไม่เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงการกระจุกตัวของอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านการลงทุนในตลาดหุ้นและความเสี่ยงด้านรูปแบบการลงทุน

ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 โดยอิงจากข้อมูล 15 ปีย้อนหลังกองทุน Vanguard Precious Metals and Mining Fund มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานโดยเฉลี่ยต่อปีหรือความผันผวน 30. 29% และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 6. 26 % มีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.31 และอัตราส่วน Sortino เท่ากับ 0.43 เมื่อวัดเทียบกับดัชนี MSCI ACWI NR Index Index ของดัชนีมาตรฐานสากลจะมีค่า alpha เท่ากับ 5.77 ซึ่งเป็นเบต้าที่ 1.17 และ a อัตราส่วน Treynor เท่ากับ 3.95

อัตราส่วน Sharpe ของกองทุนบ่งชี้ว่าให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนโดยเฉลี่ยต่อปีโดยเฉลี่ยตามเกณฑ์ความเสี่ยง อัลฟามันแสดงให้เห็นว่ามันดีกว่าดัชนีมาตรฐานสากลโดยเฉลี่ยปี 5 77% ในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตามในแง่ของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญกองทุนมีความผันผวนกว่าดัชนีมาตรฐานสากลถึง 17% อัตราส่วนของ Treynor ระบุว่ามีอัตราเฉลี่ยรายปีที่ 3.95% ต่อหน่วยความเสี่ยง

จากทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) กองทุนนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเท่านั้น นอกจากนี้กองทุน Vanguard Precious Metals and Mining ยังเหมาะสมกับนักลงทุนระยะยาวที่กำลังมองหาการลงทุนที่ถือหลักต่างประเทศในกลุ่มโลหะมีค่าและเหมืองแร่ ควรถือเป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในรูปแบบการลงทุนที่หลากหลายและมีระยะเวลาในการลงทุนระยะยาว