หนึ่งในมนต์สานุศิษย์ที่ที่ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากทำซ้ำให้กับลูกค้าคือการลงทุนในระยะยาวเพราะพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยสูงสุดเมื่ออยู่ในระยะยาว

แต่กรอบเวลาเท่าการลงทุนในระยะยาวอยู่ในขณะนี้? สิบยี่สิบสามสิบปีหรือนานกว่านั้น? แน่นอนว่าคำนี้เห็นได้ชัดว่าขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ แต่มีแนวคิดทั่วไปเกี่ยวกับสิ่งที่หมายถึงการเปลี่ยนแปลงโดยการเปลี่ยนแปลงในตลาดหรือไม่?

ลองย้อนกลับไปลองหาคำตอบ ( 10 เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ประสบความสำเร็จ .) การศึกษาเกี่ยวกับผลตอบแทนของตลาด

ถึงแม้ว่าช่วงเวลาสำหรับการลงทุนในตลาดจะอยู่ในช่วงเวลาของนักลงทุน ปัจจัยอื่น ๆ การดูว่าชั้นสินทรัพย์ประเภทต่างๆได้ดำเนินการมาอย่างไรในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาถือเป็นวิธีที่ดีในการจับภาพการลงทุนระยะยาวและเงื่อนไขที่สั้นกว่า ถ้าเราใช้ผลการดำเนินงานในอดีตของหุ้นปันผลหุ้นกู้และเงินสดขนาดใหญ่และเล็ก ๆ ตั้งแต่ต้นปีพ. ศ. 2469 จนถึงสิ้นปี 2557 เป็นระยะเวลา 89 ปีโดยใช้ดัชนีตลาดกว้างที่จะแสดงถึงแต่ละชั้นอย่างถูกต้องที่สุด ว่าทั้งสี่ประเภทสินทรัพย์มีระยะเวลาสั้นกว่าที่พวกเขาอยู่ภายใต้การดำเนินการผลตอบแทนระยะยาวของพวกเขา อัตราผลตอบแทนที่ปรับขึ้นอัตราเงินเฟ้อของแต่ละหมวดหมู่ในช่วงเวลานั้นเท่ากับร้อยละ 7 สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ 8. 2% สำหรับหุ้นขนาดเล็กหุ้นกู้ประมาณ 2.5% สำหรับหุ้นกู้และ 0. 5% เป็นเงินสด

การศึกษาที่แท้จริงของสิ่งที่ก่อให้เกิดผลตอบแทนระยะยาวอาจขึ้นอยู่กับความสามารถของสินทรัพย์ประเภทที่จะประกาศผลตอบแทนอย่างน้อยใกล้เคียงหรือเท่ากับค่าเฉลี่ยของ 89 ปี หุ้นทุนขนาดใหญ่เกินกว่าผลตอบแทนถัวเฉลี่ยระยะยาวสำหรับรอบระยะเวลา 35 ปีย้อนหลังราวหนึ่งในสามของเวลาและน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของระยะเวลาการหมุนเวียน 30 ปี หุ้นขนาดเล็กที่กลับมาอย่างน้อยมีค่าเฉลี่ยระยะยาว 7 เท่าจาก 10 ในรอบ 35 ปี ทั้งเงินสดและพันธบัตรได้รับผลตอบแทนอย่างน้อยเท่ากับผลตอบแทนในระยะยาวประมาณครึ่งหนึ่งของเวลาสำหรับช่วงเวลาการกลิ้งทั้งหมดตั้งแต่ห้าปีถึง 35 ปี (เพิ่มขึ้นห้าปี)

การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์ครั้งนี้แสดงให้เห็นว่าเมื่อผลตอบแทนในระยะสั้นล่าช้าไปถึงผลตอบแทนเฉลี่ยในรอบ 89 ปีพวกเขามักจะตกไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนี้และจำเป็นต้องมีระยะเวลาการลงทุนอย่างน้อย 25 ปี เพื่อชดเชยช่วงเวลาเหล่านี้และให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของ 89 ปี จิมแครมเมอร์แห่งซีเอ็นบีซีบอกนักลงทุนระยะยาวว่าจะทุ่มเม็ดเงินเข้าไปในการถือครองหุ้นแบบหลายช่วงเวลา (999) ในระดับบุคคล

และลืมเกี่ยวกับพวกเขาไม่ใช่วิธีที่ดีในการลงทุน เขากระตุ้นให้ผู้ชมติดตามตลาดอย่างสม่ำเสมอและสิ่งที่ทำให้พอร์ตการลงทุนของตนเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์มีพฤติกรรมที่พวกเขาควรและให้ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่กำหนดเขากล่าวว่าการทำบ้านของคุณกับการลงทุนของคุณการหยั่งรากผ่านรายงานผลประกอบการ IRS และคำตัดสินของรัฐบาลและรายงานข่าวช่วยให้คุณสามารถดูได้ว่ากลยุทธ์ระยะยาวของคุณยังคงดำเนินอยู่หรือไม่

การลงทุนในระยะยาวอาจเป็นคำที่สัมพันธ์กัน แต่ผู้ที่ต้องการผลตอบแทนโดยเฉลี่ยในพอร์ตการลงทุนของตนที่เข้าใกล้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แต่ละประเภทที่ผ่านมาในช่วง 9 ทศวรรษที่ผ่านมาอาจจะต้องมีการวางแผน ถือครองพอร์ตการลงทุนอย่างน้อย 25 ปี อย่างไรก็ตามผู้ที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์นี้จะฉลาดในการตรวจสอบการถือครองของพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขายังคงอยู่ในแนวเดียวกันกับแรงบันดาลใจในระยะยาวของพวกเขาและยังไม่หมดประโยชน์ของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

GLD ETF เป็นเดิมพันระยะยาวที่ดีหรือไม่? )