เมื่อคุณคิดถึงการลงทุนใน บริษัท ที่ดีมักมีสองวิธีในการลงทุน: ส่วนของผู้ถือหุ้น (ความเป็นเจ้าของเช่นหุ้น) หรือ หนี้ ( การให้ยืมเช่นพันธบัตร) จำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดีที่จะรับควบคู่ไปกับผลตอบแทนที่คุณต้องการจะเป็นตัวกำหนดว่าเงินลงทุนใดเหมาะสมกับความต้องการของคุณมากที่สุด ในฐานะผู้ถือหุ้น (การเป็นเจ้าของหุ้น) คุณสามารถได้รับเงินปันผลและการเพิ่มราคาหุ้น แต่ทั้งหมดนี้มาพร้อมกับราคาของความเสี่ยง ด้วยการลงทุนในตราสารหนี้นักลงทุนส่วนใหญ่แสวงหาการลงทุนเพื่อหารายได้คงที่อย่างมั่นคงซึ่งจะทำให้เกิดการจ่ายหรือผลตอบแทนที่เป็นระบบ รายได้บางส่วนอาจถูกแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นเป็นการจ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ยให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ หรืออาจจะมีการเก็บสะสมไว้ (นำกลับมาลงทุนใหม่ใน บริษัท ) หรือเคยเกษียณอายุหนี้ - โดยทั่วไปคณะกรรมการตัดสินใจ

จ่ายเงินปันผลหรือรักษารายได้?
ในขณะที่คุณศึกษา บริษัท ต่างๆพวกเขามักจะตกอยู่ในหนึ่งในสองรูปแบบคือการเติบโตหรือมูลค่า บางครั้ง บริษัท ยังเรียกว่า "เงินปันผลหรือหุ้นทุน" หรือ "หุ้นเพิ่มทุน" บริษัท เติบโตมีศักยภาพในการทำกำไรสูง ดังนั้นจึงมักเป็น บริษัท ที่มีราคาสูงกว่า เนื่องจากพวกเขามุ่งเน้นการเติบโตพวกเขามีแนวโน้มที่จะเก็บรายได้ไว้มากกว่า บริษัท ที่ให้ความสำคัญ ซึ่งจะช่วยให้ reinvesting กำไรกลับเข้ามาในธุรกิจเพื่อส่งเสริมการเจริญเติบโตโดยมีเป้าหมายในการเพิ่มราคาหุ้น

บริษัท มูลค่าในทางกลับกันเป็นหุ้นที่ลดลงจากความโปรดปรานและถูกตีราคาต่ำโดยตลาดในปัจจุบัน บริษัท เหล่านี้สามารถซื้อได้ในราคาที่ต่อรองและมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีในระยะยาว บริษัท ที่มีมูลค่าหลายแห่งจะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเพื่อให้เกิดความมั่นคงและดึงดูดนักลงทุน

ตัวอย่าง บริษัท ที่เติบโต: Amazon (Nasdaq: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120 66 + 0 82% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )
บริษัท ที่เติบโตเหล่านี้จ่ายเงินปันผลขนาดเล็กมาก (ถ้ามี) เนื่องจากพวกเขามีแนวโน้มที่จะ "รักษารายได้" เพื่อขยายธุรกิจ
บริษัท เทคโนโลยีมักแบ่งออกเป็น บริษัท ที่มีการเติบโต

TAT & T Inc32. 86-1. 32% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น บริษัท ที่มีมูลค่า จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น บริษัท ยูทิลิตี้มักถูกจัดประเภทเป็น บริษัท ที่มีมูลค่า การใช้ประโยชน์ในทางปฏิบัติสำหรับการจ่ายเงินปันผลและอัตราส่วนการถือครอง
อัตราการจ่ายเงินปันผลเป็นเกณฑ์ที่ใช้ในการคำนวณเปอร์เซ็นต์ของกำไรสุทธิที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นเงินปันผล ในขณะที่อัตราส่วนการเก็บรักษาเป็นมาตรการที่กำหนดส่วนของรายได้ที่จะนำกลับมาลงทุนใหม่ในธุรกิจ
ตัวอย่าง:

สมมุติว่า บริษัท XYZ มีการจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาสในปีที่แล้วที่ 70 เซนต์ต่อหุ้นซึ่งเท่ากับเงินปันผลต่อหุ้นทุกปีที่ 2 เหรียญ 80. XYZ รายงานกำไรต่อหุ้นที่ 5 เหรียญ 60. คุณจะคำนวณอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลได้อย่างไร?
อัตราการจ่ายเงินปันผล (DPR) = การจ่ายเงินปันผลต่อหุ้น / กำไรต่อหุ้น

DPR = 2. 80/5 60 DPR = 0. 50 หรือ 50%

อัตราการรักษาเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่แน่นอนตรงข้ามกับอัตราการจ่ายเงินปันผลและคำนวณโดยการหัก 1 DPR ดังนั้นอัตราส่วนการเก็บรักษาสำหรับ McDonald's จะเท่ากับ 50% = 1-50%
มันหมายถึงอะไร?
สำหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้อัตราการจ่ายเงินปันผลและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (เงินปันผลในปัจจุบัน / ราคาปัจจุบัน) เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวัดรายได้ประจำปีที่เกิดจากการลงทุนและเปรียบเทียบ บริษัท กับ บริษัท อุตสาหกรรมหรือหุ้นรายได้อื่นที่คุณอาจ กำลังพิจารณา หากอัตราการจ่ายเงินปันผลเป็น 53 5% แล้วนักลงทุนสามารถคาดหวังว่า บริษัท จะจ่ายออก 53. 5 เซนต์ต่อดอลลาร์ที่ได้รับจาก บริษัท และ reinvest ส่วนที่เหลือ 46. 5 เซนต์. การจ่ายเงินรางวัลต่ำจะบ่งบอกว่า บริษัท อาจอยู่ในโหมดการเติบโตหรือค่อนข้างใหม่ ในขณะที่การจ่ายเงินรางวัลสูงสามารถระบุถึงวุฒิภาวะได้

บริษัท เช่น AT & T มีอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลสูงกว่า 100% DPR สูงกว่า 100% แสดงว่า บริษัท จ่ายเงินมากกว่ารายได้ การจ่ายเงินรางวัลสูงอาจเป็นปัญหาและเป็นอันตรายต่อ บริษัท ที่ต้องการขยายหรือสร้างกระแสเงินสดเป็นบวก ในปี 2556

CenturyLink
(NYSE: CTL

CTLCenturyLink Inc. 16. 67 + 1. 83% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ลดเงินปันผลรายไตรมาสจาก 72 เซนต์ในปี 2012 ลดลงเหลือ 54 เซนต์ในปี 2556 เพื่อรักษารูปแบบธุรกิจของ บริษัท การลดลงของเงินปันผลมักไม่เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีต่อฐานะทางการเงินของ บริษัท ดังนั้นจึงสามารถนำไปสู่การลดลงของราคาหุ้นและความหวาดกลัวนักลงทุน ราคาหุ้น CenturyLink ลดลงกว่า 20% ในกลางเดือนกุมภาพันธ์ 2013 เมื่อ บริษัท ประกาศว่าจะตัดเงินปันผลที่จะเกิดขึ้น การเพิ่มและการลดลงของอัตราส่วน เราได้ระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่าการจ่ายเงินปันผลที่ลดลงสามารถเพิ่มธงสีแดงได้ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับปีก่อนไม่จำเป็นต้องเป็นข่าวร้าย มีหลายปัจจัยทั้งที่เป็นบวกและลบสามารถเพิ่มหรือลดอัตราการจ่ายเงินปันผลได้: ลดลงในอัตราการจ่ายเงินปันผล (DPR):

- เงินปันผลแบบแบนและการเพิ่มขึ้นของรายได้
- เงินปันผลและกำไรลดลงไม่เปลี่ยนแปลง < การจ่ายเงินปันผลและเงินปันผลที่ลดลง

- การจ่ายเงินปันผลและผลประกอบการยังไม่เปลี่ยนแปลง
บทสรุป
ความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นอาจลดลงได้ (หุ้นปันผล) และ บริษัท ที่มีอัตราส่วนการถือหุ้น (Growth stocks) สูงด้วยการเพิ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลายและการลงทุนระหว่างประเทศนักลงทุนสามารถป้องกันตัวเองและพอร์ตการลงทุนของตนในระดับที่ยิ่งใหญ่กว่า ระมัดระวังในเรื่องของ บริษัท ที่มีอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผลสูงมากเพราะอาจทำให้เกิดปัญหากระแสเงินสดในอนาคตหรือมีหนี้สินมากเกินไป นอกจากนี้ บริษัท ที่มีรายได้สะสมมากเกินไปสามารถทะยานขึ้นทำสถิติราคาหุ้นสูงขึ้นสะสมเงินสดจำนวนมากและทำให้นักลงทุนกังวล