IShares U. S. Construction vs. SPDR Homebuilders: เปรียบเทียบ ETFs ผู้สร้างบ้าน (ITB, XHB)

Housing ETFs Surge on Strong Data (พฤศจิกายน 2024)

Housing ETFs Surge on Strong Data (พฤศจิกายน 2024)
IShares U. S. Construction vs. SPDR Homebuilders: เปรียบเทียบ ETFs ผู้สร้างบ้าน (ITB, XHB)

สารบัญ:

Anonim

ตลาดที่อยู่อาศัยในสหรัฐมีจำนวนปีที่น่าตื่นเต้นในปี 2015 ซึ่งมีส่วนร่วมมากกว่าร้อยละ 25 ในการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ที่อยู่อาศัยใหม่เริ่มมีเลข 1 11 ล้านบาทสำหรับปีเพิ่มขึ้น 10. 8% จาก 2014 เสริมสร้างความเข้มแข็งในตลาดแรงงานรายได้ที่ได้รับช้า - แต่อย่างต่อเนื่อง - เพิ่มขึ้นและต่อรองราคาจำนองอัตราเป็นปัจจัยทั้งหมดที่เล่นใน ประสบความสำเร็จในปี 2015 สำหรับตลาดที่อยู่อาศัย ในปี 2016 ปัจจัยเหล่านี้น่าจะยังคงสร้างความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มดังกล่าวเนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าตลาดบ้านใหม่จะดียิ่งขึ้นโดยคาดว่าบ้านใหม่จะมีจำนวนประมาณ 1 ล้านหน่วย เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2562 แนวโน้มดังกล่าวยังไม่เปลี่ยนแปลงเนื่องจากยอดการเช่าที่อยู่อาศัยเริ่มเพิ่มขึ้น 31% และใบอนุญาตเพิ่มขึ้น 6. 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี

แม้จะมีการขยายตัว แต่มุมมองของผู้ก่อสร้างในเดือนมีนาคมอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 9 เดือน ผู้สร้างจำนวนมากกังวลว่าความสามารถในการหาซื้อได้และความพร้อมใช้งานของบ้านอาจจะเริ่มมีผลต่อการเติบโตของปีพ. ศ. 2560 ผลการดำเนินงานของดัชนีชี้วัดอุตสาหกรรมที่เลือกใช้ในปีหน้าของ S & P สะท้อนถึงความกังวลเหล่านี้บางส่วน เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2016 ดัชนี S & P 500 ปรับตัวลดลง 2. 3% เหลือเพียง 0. 6% YTD เทียบกับ 2. S & P 500 ที่ 9.9%

แม้ว่าจะเป็นช่วงสั้น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่อยู่อาศัย แต่ภาคอุตสาหกรรมก็ยังคงเติบโตได้ในระยะยาวโดยคาดว่าเศรษฐกิจจะสามารถเดินหน้าต่อไปได้ สำหรับนักลงทุนที่รั้นในภาคนี้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เป็นวิธีที่ง่ายและประหยัดต้นทุนในการสร้างความหลากหลาย SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB

XHBSPDR S & P Hmbldr40 60 + 0 47% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB ITBiSh US Home Cns39 32 + 0 59% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดสำหรับนักลงทุนรายนี้

SPDR S & P homebuilders ETF

เมื่อวันที่ 31 มกราคม 2549 XHB พยายามติดตามผลตอบแทนทั้งหมดของดัชนีอุตสาหกรรมของ S & P Homebuilders ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 0.35% และอัตราเงินปันผลตอบแทนต่ำสุดที่ 0.54% ETF นี้มีรายได้ประมาณ 1 เหรียญ 5 พันล้านสินทรัพย์ ในบรรดาหุ้น 37 อันดับแรกของ XHB ได้แก่ Home Depot, Inc. (NYSE: HD

HD Home Depot Inc163 48-0 55% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4 6%, Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW บริษัท LOWLowe's Inc .: 77. 63-0. 37% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4. 6%, PulteGroup, Inc. (NYSE: PHM PHMPulteGroup Inc30 50 + 0 63% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4. 58%, Whirlpool Corporation (NYSE: WHR WHRWhirlpool Corp163 36-031% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4. 56% และ Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE: FBHS FBHSFortune Brands Home & Security Inc. 14-0. 05 % สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 4.55% คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 89 ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวมของ XHB หนึ่งปีสามและห้าปีได้รับ -14 64, 3. 41 และ 12 35% ตามลำดับ iShares U. ก่อสร้างภายในบ้าน

ITB ติดตามตลาดได้เกือบสามเดือนหลังจาก XHB เมื่อวันที่ 1 มีนาคม 2549 ติดตามผลการดำเนินงานของ DOW Jones U. S. เลือกดัชนีการก่อสร้างบ้าน เช่นเดียวกับ XHB ITB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 0.44% และอัตราเงินปันผลตอบแทนต่ำกว่า 0.38% นอกจากนี้ ITB มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเท่ากัน (AUM) ประมาณ 1 เหรียญ 45 พันล้าน อย่างไรก็ตามสำหรับสอง ETFs ลงทุนในภาคเดียวกัน ITB มีสัดส่วนค่อนข้างแตกต่างกัน ในหุ้น 41 อันดับแรกของ ITB ได้แก่ DR Horton, Inc. (NYSE: DHI

DHID R. Horton Inc.47 + 1 04% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ Lennar Corporation (NYSE: LEN LENLennar Corp55 40 + 1 43% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 10. 54% NVR, Inc. ( NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 216. 00 + 0 17% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 7. 76%, PulteGroup, Inc. ที่ 7. 33% และ Toll Brothers , Inc (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc 44 35 + 1 03% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 7. 04% รวมกันทำขึ้น 44. 95% น้ำหนักพอร์ตทั้งหมด ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยรวมของ ITB หนึ่ง, สามและห้าปีได้รับ -11 10, 3.17 และ 13. 44% ตามลำดับ บรรทัดล่าง

นักลงทุนที่ต้องการหาโอกาสในการทำธุรกิจรับสร้างบ้านจะลงทุนลงทุนใน ETFs เหล่านี้อย่างใดอย่างหนึ่ง พวกเขาทั้งสองมีรูปแบบการลงทุนที่คล้ายกันการถือครองพอร์ตการลงทุนและลักษณะความเสี่ยง ในความเป็นจริงพวกเขาทั้งสองมีอัตราส่วน Sharpe ห้าปีเดียวกันของ 0 66. แท้จริงนักลงทุนน้อยที่มีการศึกษาที่เน้นผลการดำเนินงานที่ผ่านมาจะพิจารณา ITB การลงทุนที่ดีขึ้น ITB มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า XHB ในปีที่ผ่านมาถึง 1. % ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาและมีอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0.66 ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงเท่ากับ อย่างไรก็ตาม XHB มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า ITB 0.9% และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงกว่า 16% ปัจจัยเหล่านี้ไม่ล้าหลังแตกต่างจากการแสดงในอดีตและเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในการดำเนินงานในอนาคต