นักลงทุนที่มองหากองทุนดัชนีต้นทุนต่ำมักเชื่อว่าค่าใช้จ่ายภายในน้อยที่สุด อย่างไรก็ตามสิ่งนี้อาจไม่เป็นเช่นนั้น กองทุนแลกเปลี่ยนที่เรียกว่า ETFs มักทำตามเกณฑ์มาตรฐานหรือดัชนี เนื่องจากกลยุทธ์นี้เป็นแบบพาสซีฟ ETF จึงมีแนวโน้มที่จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก ส่วนใหญ่กองทุนรวมในมืออื่น ๆ ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันการลงทุนที่จ้างทีมงานของผู้จัดการพอร์ตการลงทุนและนักวิเคราะห์ นักวิเคราะห์เหล่านี้มีส่วนร่วมในการวิจัยและการค้าภายในกองทุนรวมซึ่งก่อให้เกิดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นซึ่งส่งผ่านไปยังนักลงทุน อย่างไรก็ตามกองทุนรวมบางกองทุนได้รับการออกแบบให้ทำตามดัชนีและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเช่นเดียวกับกองทุน ETF

ขั้นตอนแรกในการกำหนดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายหรือค่าใช้จ่ายภายในของกองทุนคือการดูที่แผ่นงานหรือหนังสือชี้ชวนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ซึ่งแสดงเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวมและค่าใช้จ่ายสุทธิซึ่งคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์รายปี กองทุนรวมสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0 ถึง 5% ถึง 4% ในขณะที่ ETFs มีตั้งแต่ 0. 05% ถึง 1. 2% ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนเป็นเจ้าของ ETF ที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 10,000 เหรียญสหรัฐในอัตราร้อยละ 15 ค่าธรรมเนียมการโอนเงินดอลล่าร์จะเป็น 15 เหรียญ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ากองทุนรวมและ ETF จะรวบรวมอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทุกวันแทนที่จะเป็นรายไตรมาสหรือทุกปี

เท่าไหร่มากเกินไป?

เมื่อวัดค่าใช้จ่ายของกองทุนสิ่งสำคัญคือต้องกำหนดสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน กองทุนรวมมีราคาแพงกว่าค่าเฉลี่ยของ ETFs เนื่องจากความสามารถในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนในตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปเพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงดีกว่าเกณฑ์มาตรฐาน ยกตัวอย่างเช่นกองทุน T. Rowe Price Blue Chip Growth (TRBCX) ดำเนินการโดยผู้จัดการ Larry Puglia ที่ประสบความสำเร็จตั้งแต่ปีพ. ศ. 2536 ณ วันที่ 31 มีนาคม 2559 กองทุนมีอัตราเฉลี่ย 10 ปีโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 8.40% อัตราส่วนนี้อยู่ที่ 0.72% และสูงกว่าอัตราผลตอบแทนของ S & P 500 ที่ 7. 01% หากนักลงทุนเชื่อว่าผู้จัดการเงินมืออาชีพสามารถทำได้ดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานเขาอาจพิจารณาว่าค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจะเป็นตัวกลาง

ดัชนีกองทุนรวมและอีทีเอฟมีการจัดการแบบพาสซีฟและมีการซื้อขายน้อยมากในช่วงปี นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมเงินเหล่านี้ควรมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเมื่อเทียบกับคู่ค้าที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้น SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 73 + 0 11%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ออกแบบมาเพื่อสะท้อน S & P 500 และมีค่าต่ำ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.9% วิธีการลดต้นทุน วิธีที่ง่ายที่สุดในการหากองทุนต้นทุนต่ำคือการหาทางเลือกที่เหมาะสมซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าETFs แนวหน้าเรียกว่าเป็นกองทุนที่มีต้นทุนต่ำสุดในอุตสาหกรรมโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยอยู่ที่ 0.18 การค้นหาเงินที่สะท้อนดัชนีเดียวกันและการเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมสามารถทำได้โดยใช้เว็บไซต์ต่างๆเช่น Morningstar หรือ ETF Database

สิ่งหนึ่งที่ควรทราบก็คือเพียงเพราะกองทุนถูกสร้างขึ้นเพื่อสะท้อนดัชนีไม่จำเป็นต้องหมายความว่าไม่ได้ ใช้อัตราส่วนความผิดพลาดในการติดตามเพื่อหามาตรการที่แน่นอนนี้ กองทุนที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามสูงบ่งชี้ว่ากองทุนไม่ได้สะท้อนการเคลื่อนไหวของดัชนี

อีกวิธีหนึ่งในการลดค่าใช้จ่ายก็คือการลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายทั้งหมดและสั่งซื้อหุ้นแต่ละแบบโดยตรง Robinhood Investments มีตัวเลือกบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ฟรีไม่มีค่าคอมมิชชั่น นักลงทุนที่เต็มใจที่จะทำงานสามารถซื้อตะกร้าของหุ้นที่ทำขึ้นดัชนีเช่นเดียวกับ ETF จะทำ อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ต้องอาศัยการทำงานและการวิจัยมากขึ้น ตัวอย่างเช่น S & P 500 ประกอบด้วยหุ้นมากกว่า 500 รายที่มีการถ่วงน้ำหนักด้วยตัวพิมพ์ใหญ่ การทำดัชนีแบบสะท้อนเช่น S & P 500 มีความซับซ้อนมากและเป็นการย้ายที่ไม่ดีสำหรับนักลงทุนรายใหม่