a:

"การตีตลาด" หมายถึงการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่าดัชนี S & P 500 ซึ่งเป็นหนึ่งในเกณฑ์มาตรฐานที่นิยมมากที่สุดของการดำเนินงานในตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ค่าธรรมเนียมการลงทุนเป็นอุปสรรคสำคัญในการเอาชนะตลาด หากคุณใช้คำแนะนำยอดนิยมในการลงทุนในกองทุนดัชนี S & P 500 การลงทุนของคุณจะทำเหมือนกันกับ S & P 500 และค่าธรรมเนียมการลงทุนจะถูกลบออกจากผลตอบแทนดังกล่าวทำให้คุณไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ มองหากองทุนที่มีค่าธรรมเนียมต่ำมาก 0. 1 ถึง 0. 2% ต่อปีและคุณจะใกล้เคียงกับตลาดที่เท่าเทียมกัน ภาษีเป็นอีกอุปสรรคสำคัญในการตีตลาด เมื่อคุณจ่ายภาษีจากผลตอบแทนการลงทุนคุณจะสูญเสียเปอร์เซ็นต์ที่สำคัญของผลกำไรของคุณ -15% หรือมากกว่าขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองของคุณ
จิตวิทยาของนักลงทุนถือเป็นอุปสรรคที่สามในการเอาชนะตลาด คนมีแนวโน้มที่จะซื้อสูงและขายต่ำเพราะมีแนวโน้มที่จะซื้อเมื่อตลาดมีประสิทธิภาพดีและพวกเขาขายออกจากความกลัวเมื่อตลาดเริ่มลดลง พฤติกรรมการซื้อและขายนี้ทำให้ไม่สามารถเอาชนะตลาดได้
วิธีหนึ่งที่จะเอาชนะตลาดคือการเสี่ยงภัยมากขึ้น แต่ในขณะที่ความเสี่ยงที่มากขึ้นสามารถนำมาซึ่งผลตอบแทนที่มากขึ้นก็อาจทำให้เกิดความสูญเสียมากขึ้น ไม่รับประกันความสำเร็จ นอกจากนี้คุณยังอาจมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดหากคุณมีข้อมูลที่เหนือกว่า แต่ผู้ที่มีข้อมูลดีกว่ามักเป็นบุคคลภายในและซื้อขายวัสดุข้อมูลที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณชนถือเป็นอาชญากรรมร้ายแรงที่เรียกว่าการค้าภายใน
นักลงทุนบางรายประสบความสำเร็จจากสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นทักษะการวิเคราะห์ที่ยอดเยี่ยม ชื่อที่ใช้ในครัวเรือนเช่น Peter Lynch และ Warren Buffett ประสบความสำเร็จโดยการเลือกแต่ละกลุ่ม บุคคลอื่น ๆ อีกมากมายที่คุณไม่เคยได้ยินมีการพยายามทำกลยุทธ์ที่คล้ายกันและล้มเหลว แม้แต่ผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ที่เป็นมืออาชีพไม่สามารถเอาชนะตลาดได้และในขณะที่นี่ไม่ใช่ทฤษฎีที่ได้รับความนิยมลินช์และบัฟเฟตต์อาจได้รับความโชคดีเป็นพิเศษแม้ว่าจะเป็นเงินวอร์แรนก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการยกย่องอย่างสูงได้แสดงให้เห็นว่ากลุ่มทุนที่ได้รับการสุ่มเลือกสามารถดำเนินการได้เช่นเดียวกับที่ประกอบกันอย่างรอบคอบ
ใช่คุณอาจสามารถเอาชนะตลาดได้ แต่ด้วยค่าธรรมเนียมการลงทุนภาษีและอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์ที่ทำงานกับคุณคุณมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นผ่านทางความโชคดี หากคุณสามารถได้รับผลตอบแทนเช่นเดียวกับตลาดคุณจะทำดีกว่าคนส่วนใหญ่