อุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการเติบโตอย่างมากในช่วง 25 ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมซึ่งมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพียง 300 กองทุนในปี 1990 มีจำนวนมากกว่า 10,000 กองทุนในปี 2016 เงินเหล่านี้เป็นกลุ่มพิเศษเพียงอย่างเดียวคือ 668 ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารอย่างน้อย 1 พันล้านเหรียญ (AUM)

กองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์อย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์ควบคุม $ 2 75 ล้านล้านดอลลาร์จาก 3 เหรียญ 13000000000000 ของ AUM ทั้งหมดในอุตสาหกรรม คิดเป็นร้อยละ 88 ของเงินลงทุนทั้งหมดที่มีการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งลดลงจาก 92% ในปี 2558 จำนวนกองทุนในหมวดนี้เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่าน 98 โดยมีสัดส่วนร้อยละ 12 ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยการเปรียบเทียบเงินทุนที่มีสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านเหรียญมีมูลค่า 2 ดอลลาร์ 780000000000000 ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2015 และรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงรวมการจัดการ $ 3 สินทรัพย์ 16 ล้านล้าน

ด้วยการจัดการสินทรัพย์โดยผู้จัดการที่น้อยลงบางคนอาจโต้แย้งว่าสินทรัพย์ของอุตสาหกรรมมีความเข้มข้นมากเกินไป อย่างไรก็ตามการรวมสินทรัพย์เป็นผลที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมที่ครบกำหนด

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดโดย AUM

รายชื่อ 10 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดโดย AUM ประกอบด้วยกองทุน UU จำนวน 7 กองทุนและกองทุน U.K จำนวน 3 กองทุน U. S. fund Bridgewater Associates อันดับแรกอยู่ที่ 146 ดอลลาร์ 3 พันล้านใน AUM ณ วันที่ 29 กุมภาพันธ์ 2016 ขณะที่ U. S. fund AQR Capital Management อันดับที่สองมี 74 พันล้านดอลลาร์ใน AUM ณ วันที่ 30 กันยายน 2015 อีกสามกองทุนใหญ่ที่สุดคือ U. K. Fund Man Group ที่มีมูลค่า $ 53 1 พันล้านใน AUM ณ วันที่ 31 มีนาคม 2016; U. S. กองทุน Och-Ziff Capital Management กับ $ 42 0 พันล้าน ณ วันที่ 1 เมษายน 2016; และกองทุนรวม U. K. Standard Life Investments กับ 38 เหรียญ 4 พันล้าน ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2015

การไหลของสินทรัพย์

เงินทุนที่มีมูลค่า 10,000 ล้านเหรียญถึง 19 เหรียญ 9 พันล้านในสินทรัพย์ทะลุกว่า 20000000000 $ สินทรัพย์ในปี 2015 ประเภทเดิมมี $ 675,000,000,000 ใน AUM เมื่อเทียบกับ $ 672,000,000,000 สำหรับหลัง กองทุนมีมูลค่า 1 พันล้านเหรียญถึง 4 เหรียญ 9 พันล้านถือหุ้นใหญ่ที่สุดของสินทรัพย์ของกลุ่มใด ๆ โดย 27% ของ AUM ทั้งหมด ประมาณร้อยละ 54 ของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ใน AUM มีการไหลเวียนของเงินทุนบวกในช่วงไตรมาสแรกของปี 2016 อีก 37% ของเงินทุนในหมวดนี้เห็นว่าสินทรัพย์สุทธิที่ไหลออกจากเงินทุนของกองทุนเหล่านั้นในขณะที่ 9% ไม่มีการเปลี่ยนแปลงใน AUM

กลยุทธ์ของกองทุน

เงินทุนที่มีมากกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ใน AUM โดย 20% ใช้กลยุทธ์หลายอย่างในการลงทุนสินทรัพย์ของตนเทียบกับ 10% ของเงินทุนที่มีมูลค่า 1 พันล้านเหรียญถึง 4 เหรียญ 9 พันล้านในสินทรัพย์ กลยุทธ์ด้านเงินทุนประกอบด้วยสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของสินทรัพย์สำหรับกองทุนที่มีมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐและ 37% ของเงินทุนมีมูลค่า 1 พันล้านเหรียญถึง 4 เหรียญ 9 พันล้านในขณะที่ 21% ของเงินทุนที่มี $ 20 พันล้านเหรียญขึ้นไปใช้กลยุทธ์ดังกล่าว กลยุทธ์การให้คำปรึกษาด้านการขายเฉพาะและสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) ประกอบด้วยหมวดหมู่ที่เล็กที่สุดสำหรับเงินทุนซึ่งมีมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ใน AUM

ตำแหน่งที่ตั้งทางภูมิศาสตร์

มีผู้จัดการ 479 คนที่มีสินทรัพย์กว่า 1 พันล้านเหรียญในทวีปอเมริกาเหนือและผู้จัดการเหล่านี้ควบคุมสินทรัพย์มากกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์ ยุโรปมี 129 ผู้จัดการที่ควบคุมสินทรัพย์ 1 พันล้านเหรียญรวมเป็นเงินทั้งสิ้น 605 ล้านเหรียญในขณะที่เอเชียแปซิฟิกและภูมิภาคอื่น ๆ มีผู้จัดการ 60 คนซึ่งมีสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านเหรียญโดยควบคุมเงินลงทุนจำนวน 123 พันล้านเหรียญใน AUM

นิวยอร์กนำรายชื่อสถานที่ตั้งโดยมีผู้จัดการกองทุน 236 รายที่จัดการมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ใน AUM ลอนดอนเป็นอันดับที่สองโดยมีผู้จัดการกองทุน 82 ราย แคลิฟอร์เนียมี 49 ผู้จัดการที่มีมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ใน AUM Connecticut มีผู้จัดการกองทุนรวม 42 แห่งและ Massachusetts มี 37 บริษัท ที่เพิ่งสร้างใหม่ สร้างกองทุนสามแห่งนี้ สิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือ spinaffs คือ Systematica Investments ซึ่งเปิดตัวจาก BlueCrest Capital ผลพลอยได้ลดลง BlueCrest Capital จากประเภทของเงินทุนที่มี 20 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่าใน AUM

สรุปแนวโน้ม

แม้จะมีการลดลงของ AUM ของกองทุนที่มีสินทรัพย์มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่าในช่วงปี 2015-2016 เงินทุนที่ใหญ่ที่สุดยังคงมีการไหลเข้าสุทธิในไตรมาสแรกของปี 2016 เนื่องจากอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ครบกำหนดไถ่ถอนและนักลงทุนต่างแสวงหาผู้จัดการที่มีประวัติยาวนานที่ได้รับการพิสูจน์แล้วกองทุนที่จัดตั้งขึ้นอาจยังคงมองเห็นการเติบโตของ AUM ผลพวงน่าจะคือเงินที่มี 1 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่าใน AUM จะเห็นการเติบโตของสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องโดยค่าใช้จ่ายของกองทุนขนาดเล็ก