เพื่อให้บรรลุความสมดุลของอำนาจในตลาดผู้ประกอบการด้านเทคนิคมักต้องการวางแผนภูมิและกราฟไว้สักระยะหนึ่งและตรวจสอบข้อมูลอื่น ๆ เพื่อให้ได้มุมมองโดยรวมเกี่ยวกับ วัวและหมี วิธีการที่ใช้ร่วมกันและเป็นที่ยอมรับกันทั่วไปในการตรวจสอบความสมดุลนี้คือการอ่านดัชนีความเชื่อมั่นอย่างรวดเร็วซึ่งเป็นข้อมูลที่นักลงทุนรายงานโดย Chartcraft มากที่สุด

ในความเป็นจริงดัชนีความเชื่อมั่นของ Investors Intelligence อาจอ้างอิงถึงตัวชี้วัดความเชื่อมั่นที่เป็นไปได้หลายตัวรวมถึงการทบทวนความคิดเห็นของที่ปรึกษาและการทบทวนกิจกรรมภายใน ดัชนีเหล่านี้แต่ละรายการจะถูกจัดกลุ่มตามกลุ่มตัวแทนของผู้เข้าร่วมตลาด ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาตลาดเห็นว่ามีความเข้าใจในทิศทางตลาดที่เป็นไปได้ซึ่งอาจแตกต่างจากที่นักเศรษฐศาสตร์หรือแย่กว่านั้นคือ "หัวข่าว" ซึ่งเป็นความเห็นของตลาดจากสายธุรกิจเคเบิลอย่างต่อเนื่อง ในทางเดียวกันความรู้สึกของความรู้สึกจะได้รับจากกิจกรรมภายในซึ่งแสดงให้เห็นถึงการกระทำและความรู้สึกของผู้อำนวยการ บริษัท มหาชน ความเชื่อมั่นนี้ถูกนำมาใช้เพื่อยืนยันผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากหุ้นของ บริษัท นั้น ๆ

ที่ปรึกษาความรู้สึก
เมื่อเราดูดัชนีความเชื่อมั่นของ Investors Intelligence เรามักพูดถึงความเชื่อมั่นของที่ปรึกษาซึ่งเป็นจุดสุดยอดของการคาดการณ์ของนักเขียนจดหมายข่าว นักเขียนจดหมายข่าวออกคำแนะนำที่เป็นอิสระจากสิ่งตีพิมพ์และความเห็นของพวกเขา Chartcraft ศึกษามากกว่า 100 ฉบับดังกล่าวเพื่อให้ได้ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนอัจฉริยะ (Investors Intelligence Sentiment Index)

ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนข่าวกรองอยู่บนพื้นฐานของข้อเสนอที่แย้งตามที่ผู้ค้าหุ้นควรทำหน้าที่ตรงข้ามกับความสมดุลของความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นถือว่าสมมติฐานเกี่ยวกับแนวโน้มที่ตรงกันข้ามกำลังย้อนกลับทำให้ผู้ค้ามีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวของราคา สัญญาณของการพลิกกลับมีความแข็งแกร่งที่สุดเมื่อความสมดุลของความคิดเห็นเบิกเป็นอย่างมากในทิศทางเดียว

แม้ว่าดัชนี Investors Intelligence ที่มีชื่อเสียงจะถูกสร้างขึ้นในปีพ. ศ. ศ. 1950 และได้รับการขัดเกลาในทศวรรษที่ 1960 แต่ก็ไม่ถึงช่วงเปลี่ยนศตวรรษที่ 20 ที่ดัชนีถูกนำมาใช้ การทดสอบอย่างเข้มงวด ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาจนถึงปี พ.ศ. 2543 นักเขียนจากมหาวิทยาลัย Santa Clara ได้ทำการศึกษาเขียนโดยเคนฟิชเชอร์ซีอีโอของฟิชเชอร์อินเวสเมนท์และ Meir Statman ศาสตราจารย์ด้านการเงิน Glenn Klimek จากมหาวิทยาลัย Santa Clara การศึกษาของพวกเขาแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่อ่อนแอระหว่างดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนและจุดเปลี่ยนที่สำคัญของตลาด ผลการวิจัยสรุปได้ดังนี้: "เราพบความสัมพันธ์ระหว่างความเชื่อมั่นของนักเขียนจดหมายข่าวที่วัดโดยการสำรวจความคิดเห็นของนักลงทุนและอนาคตของ S & P 500 จะส่งผลเสีย แต่ไม่สำคัญ" (ตีพิมพ์ในฉบับเดือนมีนาคม / เมษายน 2543 ที่ > นักวิเคราะห์การเงิน

)
สำหรับการวิพากษ์วิจารณ์ประเภทนี้ Investors Intelligence ชี้แจงถึงจุดประสงค์ของตัวบ่งชี้ในเวลาเดียวกันให้ภาพประกอบที่ดีว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นอย่างไรและอาจสำคัญกว่าสิ่งที่ไม่ใช่ ดัชนีความเชื่อมั่นมักไม่บอกอะไรคุณมากนักนักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อมั่นในตัวผู้ลงทุนในช่วงปกติโดยที่การอ่านอย่างเป็นกลางจะไม่มีตัวบ่งชี้การค้าที่เป็นประโยชน์ ช่วง "ช่วงปกติ" นี้นักลงทุนคิดว่าเป็น bulls 45%, หมี 35% และการแก้ไข 20% การจัดอันดับดัชนีความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตามเพื่อให้ดัชนีมีประโยชน์สำหรับผู้ค้า บริษัท จะแสดงระบบการจัดอันดับในตัวชี้วัดต่าง ๆ ทั้งหมดโดยระบุการจัดอันดับตัวเลขให้กับตัวบ่งชี้แต่ละตัวและทุกตัวรวมทั้งดัชนีความเชื่อมั่น ความผันผวนที่รุนแรงจะแสดงโดยการจัดอันดับใด ๆ ใกล้ -10 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในทิศทางของทิศทางของตลาด การลดลงอย่างมากอาจเป็นตัวเลขที่ใกล้เคียงกับ +10 ซึ่งจะเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังจะเปลี่ยนทิศทางบวกโดยการควบคุมการเข้าซื้อวัว

เฉพาะดัชนีความเชื่อมั่นอันดับการจัดอันดับเป็นค่าลบตั้งแต่ -1 ซึ่งมีการกำหนดเมื่อ bulls เป็น 51% หรือสูงกว่าถึง -10 ซึ่งเป็นอันดับสูงสุดที่กำหนดเมื่อ bulls มีมากกว่า 60% หากบูลส์ต่ำกว่า 45% การจัดอันดับ +1 จะถูกกำหนดและหาก bulls ลดลงถึง 36% หรือต่ำกว่าจะได้รับการอ่านจำนวนมากที่สุด +10 ในทิศทางตรงกันข้ามการจัดอันดับ -10 จะกำหนดหากหมีลดลงต่ำกว่า 20% และการจัดอันดับนี้ยังคงใช้งานได้เป็นเวลา 3 เดือน การถ่วงน้ำหนักความเชื่อมั่นสามารถเข้าถึงได้สูงสุดถึง 20 อันดับเท่านั้น

Investors Intelligence ยังระบุถึงการอ่านหนังสือ "rareer event" ตัวอย่างเช่นถ้าหมีไปมากกว่า 55% อีก +10 จะถูกเพิ่มลงในการจัดอันดับเป็นเวลาหกเดือน ในเดือนธันวาคม 2537 วัวดังกล่าวมีจำนวนเพิ่มขึ้นถึง 59% + เป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกันซึ่งเป็นระดับสูงสุดของการรุกโดยดัชนีภายใน 12 5 ปี นอกจากนี้ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2538 ระยะเวลายาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ของดัชนียังคงอยู่ในช่วง 45 สัปดาห์ที่สิ้นสุดลง ตัวเลข "เหตุการณ์" หย่อนก่อนหน้านี้ได้รับการติดตามโดยกำไรเฉลี่ย 29.9% ในเก้าเดือน ตามแนวโน้มเช่นเดียวกันนี้แสดงให้เห็นถึงรูปแบบดัชนีความเชื่อมั่นที่ผ่านมา Dow เริ่มฟื้นตัวขึ้น 29% ในเดือนพฤศจิกายนปี 1995 ทำให้เหตุการณ์กุมภาพันธ์ 1995 เป็นตัวทำนายความขัดแย้งที่มีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าแม้ในกรณีที่มีเหตุการณ์สำคัญที่ระบุโดยดัชนีความเชื่อมั่นจะต้องใช้เวลาไม่กี่สัปดาห์และแม้กระทั่งหลายเดือนเพื่อให้ตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม แต่นี่ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เหมาะสม สำหรับผู้ค้าระยะสั้น!
บรรทัดล่าง

ในระยะสั้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนส่วนใหญ่จะเป็นกลาง แต่ก็อาจเบาบางหรือหยาบคายเกินไป ในทางตรงกันข้ามสัญญาณที่สำคัญที่สุดจะได้รับจากการจัดอันดับที่รั้นหรือหยาบคายและโดยการเกิดเหตุการณ์ที่ไม่ค่อยเกิดขึ้น ดัชนีความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีความสัมพันธ์กับเหตุการณ์สำคัญและผลการดำเนินงานที่แท้จริงของตลาดอย่างไรก็ตามแม้ว่า บริษัท ที่มีปัญหาจะยังคงรักษาความเชื่อมั่นของนักลงทุนไม่ควรใช้เพียงอย่างเดียว แต่รวมกับตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้