การเพิ่มขึ้นอย่างมากของราคาพลังงานช่วงกลางทศวรรษที่ 2000 ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากที่แสวงหาการเติบโตและผลกำไรที่ก้าวร้าวในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากเหล่านี้จะได้รับผลกำไรจากกองทุนต่างๆพลังงานและทรัพยากรธรรมชาติกองทุน ETFs และกองทุนรวมก็มีทางเลือกอื่น ๆ ที่สามารถให้ความสำคัญกับตลาดพลังงานได้มากขึ้น
การเป็นหุ้นส่วน จำกัด ผลประโยชน์ในการทำงานและการลงทุนในกองทุนรวม (UITs) จะให้การรักษารายได้และการหักเงินที่ได้จากการลงทุนด้านน้ำมันและก๊าซที่หลุมผลิต บทความนี้จะตรวจสอบลักษณะและวัตถุประสงค์ของ UITs น้ำมันและก๊าซข้อดีและข้อเสียของพวกเขาและช่วยให้คุณตัดสินใจว่าควรจะเติมน้ำมันในผลงานของคุณหรือไม่
ลักษณะและองค์ประกอบ
ตามความหมาย UIT น้ำมันและก๊าซมีความคล้ายคลึงกับ UIT อื่น ๆ ที่ลงทุนในหุ้นหรืออสังหาริมทรัพย์ ความเชื่อถือแต่ละรายแบ่งออกเป็นแต่ละหน่วยที่มีราคาและจำหน่ายให้กับนักลงทุน แต่ละหน่วยแสดงถึงสัดส่วนสัดส่วนของส่วนได้เสียในคุณสมบัติของน้ำมันและก๊าซทั้งหมดที่ถือโดย บริษัท ไว้ใจและแต่ละคนมีระยะเวลาครบกำหนดตามที่กําหนดให้กระจายผลกำไรและขาดทุนทั้งหมดจากการขายสินทรัพย์ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน
หรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) UIT น้ำมันและก๊าซจะลงทุนโดยตรงในการผลิตหรือขุดเจาะน้ำมันและก๊าซธรรมชาติจากนั้นจะผ่านรายได้และค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากความเป็นจริง การผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ
นักลงทุนที่แสวงหาการลงทุนโดยตรงจากผู้ลงทุนในธุรกิจน้ำมันและก๊าซควรพิจารณา UITs น้ำมันและก๊าซเนื่องจาก UIT สามารถผ่านค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่หักออกและรายได้จากการลงทุนที่มีสิทธิได้รับเงินชดเชยการสูญเสีย
กองทุนรวมที่ใช้พลังงานอาจซื้อหุ้นใน บริษัท น้ำมันก๊าซและพลังงานอื่น ๆ ได้ แต่ไม่ค่อยมีส่วนร่วมโดยตรงใด ๆ กองทุนพลังงานไม่สามารถเสนอการทายาทและมักจะสามารถโพสต์เงินปันผลและผลกำไรจากการลงทุนได้
นอกจากนี้ UIT น้ำมันและก๊าซจะไม่ประกาศผลกำไรในทางใด ๆ จนกว่าจะได้รับความไว้วางใจไม่เหมือนกองทุนรวมที่ต้องผ่านกำไรจากการลงทุนเป็นรายปี นักลงทุนเชิงรุกที่แสวงหาผลกำไรที่มากขึ้นในภาคพลังงานอาจได้รับประโยชน์จากการจัดวาง UIT น้ำมันและก๊าซให้ตรงตรงกับกองทุนพลังงานมากขึ้น
ข้อดีข้อเสียประการหนึ่งที่ผู้ถือครองกรรมสิทธิ์ด้านพลังงานพึงพอใจคือสถานะภาษีแบบ pass-through คล้ายคลึงกับการเป็นหุ้นส่วนหรือความสนใจในการทำงานโดยตรง ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้รายได้ที่ได้รับจาก UIT น้ำมันและก๊าซจะมีสิทธิ์ได้รับการหักลดและส่วนแบ่งสัดส่วนของค่าใช้จ่ายที่เป็นหักจากการดำเนินงานจะถูกส่งผ่านด้วยเช่นกัน
ควรสังเกตว่า UIT น้ำมันและก๊าซธรรมชาติมักมีความเสี่ยงมากกว่าเงินกองทุนพลังงานเนื่องจากคุณสมบัติใด ๆ ที่หยุดผลิตไม่ว่าด้วยเหตุผลใดก็ตามในระหว่างที่ดำรงตำแหน่งไม่สามารถแทนที่ได้จนกว่าจะครบกำหนด อีกประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคือการที่หน่วยผลิตน้ำมันและก๊าซมีการสูญเสียทรัพย์สินเนื่องจากมูลค่าของพวกเขาจะลดลงโดยอัตโนมัติเนื่องจากการผลิตทรัพย์สินภายในความไว้วางใจจะหมดลงเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้รายได้ของนักลงทุนจะลดลงโดยการบำรุงรักษาและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการผลิตน้ำมันและก๊าซที่หลุมผลิตเช่นค่าไฟฟ้าค่าสูบน้ำและการเปลี่ยนชิ้นส่วน
รายได้ที่เกิดขึ้นจาก UIT น้ำมันและก๊าซธรรมชาติอาจมีความผันผวนตามการเพิ่มขึ้นและการลดลงของราคาพลังงาน ความเสี่ยงนี้อาจถูกหักล้างบางส่วนด้วยการลงทุนทั้งในด้านน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่อยู่ในความไว้วางใจเดียวกันเนื่องจากราคาน้ำมันและก๊าซไม่จำเป็นต้องเคลื่อนไหวในขั้นตอนการล็อค
ท้ายที่สุด UIT น้ำมันและก๊าซที่เข้าร่วมในการขุดเจาะใด ๆ รวมถึงความเสี่ยงในการพัฒนาที่ไม่ประสบผลสำเร็จซึ่งหนึ่งหรือมากกว่าหลุมที่ขุดเจาะผลิตน้ำมันหรือก๊าซน้อยหรือไม่มีเลย การเกิดเหตุการณ์นี้สามารถลดคุณค่าของความไว้วางใจลงอย่างเห็นได้ชัดรวมถึงการกีดกันนักลงทุนรายได้จากการผลิตในปัจจุบันที่คาดว่าจะไม่เกิดขึ้น
ฉันจะเลือก UIT น้ำมันและก๊าซได้อย่างไร?
เมื่อเลือก UIT ที่ลงทุนในคุณสมบัติของน้ำมันและก๊าซเกณฑ์ที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วไปคือระดับความเสี่ยงที่มีอยู่ในความไว้วางใจ ความไว้วางใจเชิงรุกที่มุ่งเน้นโครงการขุดเจาะสำรวจมีลักษณะเก็งกำไรมากกว่า UIT ที่ลงทุนในการผลิตสมบัติ อย่างไรก็ตามการเจาะสำรวจสำรวจที่ประสบความสำเร็จยังมีการลดหย่อนภาษีมากขึ้นและอาจมีรายได้สูงขึ้น นักลงทุนในระดับปานกลางหรืออนุรักษ์นิยมที่แสวงหารายได้เป็นประจำควรจะ จำกัด การลงทุนใน UIT ที่มีการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่โตเต็มที่
บรรทัดล่าง
แม้ว่า UIT ของน้ำมันและก๊าซเป็นหลักทรัพย์ที่คล้ายคลึงกับ REITs หรือ Trusts ที่ลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรในหลาย ๆ ด้าน แต่ก็มีข้อดีและความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใครสำหรับนักลงทุน ผู้ที่แสวงหาการสัมผัสโดยตรงกับภาคพลังงานมากขึ้น (รวมถึงผู้ที่ต้องการรายได้ที่ต้องเสียภาษี) จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนในกองทุนเหล่านี้ นักลงทุนที่พิจารณา UIT ควรปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีเพื่อพิจารณาประสิทธิภาพของ UIT ที่ได้รับจากสถานการณ์ทางภาษีของตน
เป็น Crowdfunding Matures, การลงทุนใน Startups Gets ง่ายขึ้น
ความสำเร็จที่น่าอัศจรรย์ของ Crowdfunding แสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนของสาธารณชนสำหรับ startups และโครงการธุรกิจขนาดเล็ก
การลงทุนใน ETF: ผู้ซื้อสินค้าอุปโภคบริโภค XLP ยังคงเป็นสินค้าที่ซื้อ?
ได้รับการตรวจสอบ Consumer Staples Street ของ State Street เลือก Sector SPDR ETF และหาว่าทำไม ETF นี้อาจเป็นการซื้อที่ชาญฉลาดสำหรับนักลงทุนในปี 2016
การลงทุนใน ETO ETF
เรียนรู้ประวัติศาสตร์กฎและความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนไอพีโอ