ตลาดที่กำลังพัฒนา (บางครั้งเรียกว่าตลาดเกิดใหม่) ได้แก่ ตลาดที่กำลังก้าวเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจขั้นสูง แม้ว่าจะไม่มีการกำหนดอย่างเป็นทางการตามที่ตกลงกันไว้ในรายชื่อประเทศใดที่ถือเป็นตลาดกำลังพัฒนา แต่องค์กรระหว่างประเทศหลายแห่งเช่นธนาคารโลกและองค์การการค้าโลกสร้างรายชื่อของตัวเอง

การพัฒนาตลาดสามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจและการกระจายความหลากหลายในระดับสากลสำหรับนักลงทุน ตลาดเหล่านี้ยังนำเสนอความเสี่ยงที่ไม่ซ้ำกันที่นักลงทุนต้องพิจารณารวมทั้งการเมืองความเสี่ยงเงินตราสภาพคล่องและสถาบัน ความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์เหล่านี้นอกเหนือจากความเสี่ยงที่นักลงทุนคุ้นเคยมากขึ้นเช่นความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงจาก บริษัท และเครดิต

ความเสี่ยงทางการเมือง

ความเสี่ยงทางการเมืองเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลหรือรัฐบาลที่อาจส่งผลเสียต่อการลงทุน ความเสี่ยงทางการเมืองค่อนข้างกว้างและจับเหตุการณ์เช่นการเปลี่ยนแปลงกฎหมายข้อตกลงการค้ากฎหมายการลงทุนกฎหมายแรงงานรัฐประหารการก่อการร้ายสงครามและการเลือกตั้งทางการเมือง ความเสี่ยงทางการเมืองเพิ่มขึ้นเนื่องจากระยะเวลาในการลงทุนเริ่มมีความยาวขึ้นเนื่องจากการคาดการณ์ความเสี่ยงทางการเมืองในอนาคตจะยากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้นความเป็นไปได้ที่จะมีเหตุการณ์ทางการเมืองที่ส่งผลเสียต่อการลงทุนมากขึ้นในอนาคต

การลดความเสี่ยงทางการเมืองอาจเป็นสิ่งที่ท้าทายมาก นักลงทุนสามารถพยายามลดความเสี่ยงทางการเมืองโดยใช้การกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในหลาย ๆ ประเทศเหตุการณ์ทางการเมืองเชิงลบในประเทศใดประเทศหนึ่งจะส่งผลกระทบต่อส่วนของผลงานทั้งหมดของนักลงทุนเท่านั้น ยุทธศาสตร์นี้อาจล้มเหลวหากมีความเสี่ยงทางการเมืองที่รุนแรงจากประเทศหนึ่งไปสู่อีกประเทศหนึ่งเช่นจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ

ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (บางครั้งเรียกอีกอย่างว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน) คือความเสี่ยงที่การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนจะส่งผลเสียต่อผลตอบแทนของนักลงทุน ตลาดที่กำลังพัฒนามีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนดังนั้นจึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสูงกว่าสกุลเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

นักลงทุนอาจพยายามบรรเทาความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนผ่านกลไกการป้องกันความเสี่ยง แต่ไม่สามารถใช้ได้กับทุกตลาดที่กำลังพัฒนา การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินโดยทั่วไปจะทำได้โดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตัวเลือกต่างๆเพื่อให้นักลงทุนมีอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดในแต่ละครั้งในอนาคต นักลงทุนบางรายเลือกที่จะไม่ลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเพราะเป็นราคาแพงเกินไปหรือเชื่อว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะเคลื่อนไปตามความต้องการ การลงทุนโดยไม่มีกลไกการป้องกันความเสี่ยงเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นตำแหน่งที่เปลือยเปล่าและส่งผลให้เกิดกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นใหญ่กว่าตำแหน่งที่ครอบคลุมซึ่งใช้การป้องกันความเสี่ยง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือความเสี่ยงที่การลงทุนจะทำได้ยากและเปลี่ยนเป็นสกุลเงิน ความเสี่ยงนี้มีอยู่เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายในตลาดน้อยรายซึ่งส่งผลให้เกิดการกระจายการเสนอราคาที่มากขึ้น ในตลาดที่ไม่มีสภาพคล่องนักลงทุนอาจต้องลดราคาขายลงเรื่อย ๆ จนกว่าจะหาผู้ซื้อที่เต็มใจ ในสถานการณ์ที่รุนแรงอาจไม่มีผู้ซื้อในราคาใด ๆ

ความเสี่ยงนี้สามารถเพิ่มขึ้นในตลาดที่กำลังพัฒนาเนื่องจากตราสารทุนและตลาดรองตราสารหนี้มักไม่เป็นของเหลวเช่นเดียวกับตลาดที่พัฒนาแล้ว นักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องควรมองหาการลงทุนที่มีปริมาณการซื้อขายที่มีนัยสำคัญและสม่ำเสมอ นักลงทุนอาจต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับการดำเนินการด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและโดยเฉพาะบทบาทของผู้ทำตลาด

ความเสี่ยงด้านสถาบัน

ความเสี่ยงด้านระบบคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมาตรฐานและกฎระเบียบของตลาดทุนในประเทศกำลังพัฒนา ตัวอย่างเช่นตลาดทุนของประเทศกำลังพัฒนาอาจมีมาตรฐานการบัญชีที่เข้มงวดน้อยกว่าการกำกับดูแลด้านกฎระเบียบน้อยลงและการบังคับใช้การซื้อขายหลักทรัพย์ภายในที่เข้มงวด

ในขณะที่ความเสี่ยงของสถาบันเป็นเรื่องที่ยากที่จะบรรเทาลงมีขั้นตอนที่นักลงทุนสามารถทำได้ นักลงทุนจะต้องการศึกษาเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมด้านการกำกับดูแลด้านบัญชีและด้านการค้าภายในของตลาดที่พวกเขาวางแผนจะลงทุนเพื่อให้นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงตลาดที่ตนคิดว่ามีความเสี่ยงได้ดี นักลงทุนอาจต้องการพิจารณา บริษัท ผู้สอบบัญชีที่เป็นผู้ลงทุน ที่ดีที่สุดคือการไปกับ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการตรวจสอบระหว่างประเทศที่ได้รับการยกย่องเป็นอย่างดี

บรรทัดล่าง

การพัฒนาตลาดสามารถให้นักลงทุนมีศักยภาพในการเติบโตที่น่าสนใจและโอกาสในการกระจายความเสี่ยง นักลงทุนต้องการศึกษาและเข้าใจความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ นักลงทุนต้องตัดสินใจที่จะพยายามลดความเสี่ยงบางส่วนหรือเข้าใจและยอมรับความเสี่ยงของการลงทุนเหล่านี้ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่ที่นี่

ตลาดเกิดใหม่: การวิเคราะห์ GDP ของโคลัมเบีย)