ในโลกที่เต็มไปด้วยผู้ที่ยังไม่ได้เปิดตัวก็ไม่เคยสายเกินไปที่จะลองอะไรใหม่ ๆ นักลงทุนที่กำลังมองหา alpha และ beta สามารถนึกถึงการเพิ่ม samba เล็กน้อยลงใน portfolio ของพวกเขา ด้วยเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่องตลาดการเงินที่มั่นคงและสภาพแวดล้อมการลงทุนแบบเสรีบราซิลมีศักยภาพที่จะก้าวขึ้นมาเป็นม้าสีดำในการแข่งขันในตลาดเกิดใหม่ แต่สำหรับบราซิลบราซิลเพียงต้องการดำเนินการต่อในหลักสูตรปัจจุบันโดยไม่ทำอะไรที่น่าทึ่ง อ่านต่อเพื่อหาว่าบราซิลมีข้อเสนอสำหรับชุมชนการลงทุนระดับโลกอย่างไร
สองตัวเลือกสำหรับการเดินทางเท้าเปียก นักลงทุนต่างชาติมีทางเลือกสองทางสำหรับการลงทุนในหุ้นของบราซิล ตัวเลือกแรกในการไปยังสถานที่ดำเนินการโดยการลงทุนในหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์บราซิล ตัวเลือกที่สองคือการลองใช้เส้นทางการลงทุนในต่างประเทศที่มีอยู่ในรูปแบบของใบเสร็จรับเงินอเมริกัน (ADRs), ใบเสร็จรับเงินทั่วโลก (GDRs), กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และกองทุนรวมที่มุ่งเน้นไปที่บราซิลหรือละตินอเมริกา ไม่ว่าคุณจะเลือกตัวเลือกใดสิ่งสำคัญคือต้องเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานที่น่าตื่นเต้นนี้ (เรียนรู้เกี่ยวกับ ADR ใน การสอนพื้นฐาน ADR )

ภาพรวมเศรษฐกิจบราซิล เศรษฐกิจบราซิลเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก 10 ในช่วงปี 2547-2551 เศรษฐกิจโดยรวมเติบโตขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 4-5 หลายคนอาจคิดว่าอัตราการเติบโตนี้น่าจะน้อยกว่าอัตราที่เห็นได้ในประเทศจีนและอินเดีย แต่บราซิลยังคงเป็นจุดเริ่มต้นของการลงทุน บราซิลเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศในโลกที่มีความพอเพียงในด้านน้ำมันซึ่งมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจโลก บราซิลเป็นผู้นำทางด้านพลังงานทดแทน มันผลิตเอทานอลมากกว่าการผลิตรวมของเอเชียและยุโรป บราซิลเป็นประเทศผู้ผลิตแร่เหล็กรายใหญ่อันดับสองของโลก

ด้วยความอุดมสมบูรณ์ของทรัพยากรธรรมชาตินี้ชาวบราซิลกำลังผลิตทุกอย่างตั้งแต่เครื่องบินไปจนถึงหมุดผม ทศวรรษที่ผ่านมาของเงินเฟ้อที่มากเกินไปและสกุลเงินในประเทศที่ไม่เสถียรดูเหมือนจะจบลงแล้ว มีจุดเด่นมากมายที่ทำให้บราซิลเป็นผู้สมัครที่น่าสนใจสำหรับการเติบโตที่น่าประทับใจ บราซิลมีหนึ่งในตลาดหุ้นที่มีความซับซ้อนมากที่สุดที่เรียกว่า BM & F Bovespa ซึ่งถูกสร้างขึ้นมา ในปีพ. ศ. 2551 โดยการควบรวมกิจการของตลาดการค้าและการซื้อขายล่วงหน้าของบราซิล (BM & F) และตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโล (Bovespa) ตลาดหลักทรัพย์เซาเปาโลก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2433 BM & F Bovespa นำเสนอผลิตภัณฑ์เพื่อการค้าเช่นหุ้น ETFs ฟิวเจอร์สินค้าโภคภัณฑ์ตัวต่อตัวพันธบัตรรัฐบาลและองค์กร ฯลฯ เกือบ 450 บริษัท จดทะเบียนใน Bovespaการซื้อขายตราสารทุนและตราสารทุนทั้งหมดดำเนินการที่ Bovespa บนแพลตฟอร์มการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่สั่งเรียกว่า Megabolsa ตลาดหุ้นใหญ่อันดับสองของบราซิลคือ Rio de Janeiro Stock Exchange (BVRJ) ซึ่งเป็นพันธบัตรและสกุลเงินของรัฐบาล กลไกการซื้อขายของ MM & F Bovespa การทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ทั้งหมดจะดำเนินการโดย Megabolsa การแลกเปลี่ยนนี้มีสิ่งอำนวยความสะดวกสำหรับ "นายหน้าภายในบ้าน" ซึ่งช่วยให้สามารถวางคำสั่งซื้อผ่านระบบการซื้อขายทางอินเทอร์เน็ตที่นำเสนอโดยโบรกเกอร์หุ้น การแลกเปลี่ยนยังให้การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA) ผ่านโบรกเกอร์ที่เข้าร่วมโครงการเพื่อให้บุคคลทั่วไปและนักลงทุนสถาบันสามารถสั่งซื้อสินค้าโดยตรงเข้าสู่ระบบการซื้อขาย Megabolsa หนังสือสั่งซื้อของ Megabolsa จัดอยู่ในลำดับความสำคัญด้านราคา / เวลาที่ดีที่สุด การปรากฏตัวของผู้จัดทำตลาดไม่จำเป็น; แต่บางหุ้นมีผู้ผลิตในตลาดที่ต้องมีตลาดอยู่อย่างต่อเนื่องเพื่อเสนอราคาและขอราคาสำหรับปริมาณหลักทรัพย์ที่กำหนด

ก่อนที่จะเริ่มทำการซื้อขายตามปกติจะมีระยะเวลาก่อนเปิดบัญชี 15 นาทีซึ่งจะมีการวางคำสั่งซื้อในระบบเพื่อกำหนดราคาเปิด ("เปิดสาย") ในช่วงห้านาทีที่ผ่านมามี "สายเรียกเข้า" สำหรับหุ้นทั้งหมดที่ประกอบด้วยดัชนีและสำหรับชุดสิทธิในหลักทรัพย์อ้างอิงซึ่งประกอบด้วยดัชนีทางทฤษฎี IBrX-100 (หนึ่งในดัชนีตลาด) การปิดบัญชีช่วยในการกำหนดราคาปิดที่โปร่งใสมากขึ้นซึ่งเป็นราคาที่ดีสำหรับกองทุนใด ๆ ที่ติดตามดัชนีตลาดหุ้นของประเทศบราซิล การชำระบัญชีของการค้าทั้งหมดในตลาดตราสารทุนจะเกิดขึ้นในวันที่ T + 3 นั่นคือการซื้อขายในวันจันทร์ได้รับการตัดสินในที่สุดเมื่อวันพฤหัสบดี เวลาซื้อขาย

เซสชั่นการซื้อขายปกติอยู่ระหว่าง 10:00 - 17:00 Brasilia Time และตั้งแต่เวลา 11:00 - 18:00 Brasilia Time ในช่วงเวลาออมแสง เวลาปกติของบราซิลอยู่ที่ GMT - 3:00 น. และเวลาออมแสงคือ GMT - 2: 00 น. (ปกติจะใช้บังคับได้ตั้งแต่เดือนตุลาคมถึงมีนาคม) ตลาดยังมีสถานที่สำหรับการซื้อขายหลังเวลาทำการปกติตั้งแต่เวลา 5.30 น. ถึง 19.00 น. (ตั้งแต่เวลา 6.30 น. ถึง 7.30 น. ในช่วงเวลาออมแสง) การซื้อขายหลังตลาดเกิดขึ้นภายในพารามิเตอร์ที่กำหนดเช่นการแปรผันของราคาจำนวนหลักทรัพย์สูงสุดต่อการดำเนินการและวงเงินมูลค่าทางการเงินสำหรับการซื้อขายผ่าน "นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่อยู่อาศัย"

ดัชนีตลาด มีดัชนีประมาณ 12 ดัชนีที่เกี่ยวข้องกับหุ้นที่จดทะเบียนใน BM & F Bovespa ดัชนีที่นิยมที่สุดคือ Bovespa Index (IBovespa) ซึ่งครอบคลุมถึง 80% ของการค้าที่เกิดขึ้นในแง่ของปริมาณและประมาณ 70% ของมูลค่าตลาดของการแลกเปลี่ยน

การลงทุนในบราซิลสำหรับนักลงทุนภายนอก

บราซิลมีสภาพอากาศการลงทุนที่เสรีมากที่สุดสำหรับนักลงทุนภายนอก นักลงทุนรายย่อยทั้งบุคคลธรรมดาและนิติบุคคลสามารถลงทุนในตราสารทางการเงินและตลาดทุนส่วนใหญ่ที่มีให้แก่นักลงทุนที่อยู่อาศัยได้โดยไม่มีข้อ จำกัด ใด ๆ อย่างไรก็ตามนักลงทุนที่ไม่ได้อาศัยจะต้องจ้างหน่วยงานในประเทศเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลและเป็นตัวแทนในการกำกับดูแลและเรื่องที่เกี่ยวข้องกับภาษีนักลงทุนจะต้องปฏิบัติตามพิธีการอื่น ๆ เช่นการลงทะเบียนกับธนาคารกลางของบราซิล, เจ้าหน้าที่ควบคุมการลงทุนในตลาดหุ้น CVM และ Federal Revenue Service นักลงทุนที่ต้องการเส้นทางที่สั้นกว่าสามารถใช้ตัวเลือกในการดำเนินงานในฐานะผู้เข้าร่วม ("ผู้โดยสาร") ในบัญชีร่วมที่จดทะเบียนในชื่อของผู้ลงทุนรายอื่น เงินทั้งหมดที่เข้ามาและออกนอกประเทศบราซิลจะต้องลงทะเบียนที่ธนาคารกลางผ่านทางเอกสารที่ส่งทางอิเล็กทรอนิกส์ สำหรับการสั่งซื้อสินค้าในตลาดหลักทรัพย์คุณจำเป็นต้องเลือก บริษัท นายหน้าค้าหลักทรัพย์ของ BM & F Bovespa สถาบันการเงินส่วนใหญ่ที่ตั้งอยู่ในประเทศบราซิลให้บริการหลากหลายประเภทในด้านการจดทะเบียนและการลงทุนภายใต้หลังคาเดียวกัน

โอกาสในการลงทุนในต่างประเทศ ในกรณีที่คุณยังไม่พร้อมสำหรับเส้นทางตรงคุณสามารถใช้ตัวเลือกบางอย่างที่ใกล้บ้านมากขึ้น นักลงทุนภายนอกสามารถลงทุนในหุ้นอ้างอิงของ บริษัท ที่เป็นที่รู้จักของบราซิลโดยการลงทุนใน ADRslisted ในตลาดหุ้นอเมริกันและ GDRs ที่จดทะเบียนในตลาดยุโรป ในปี 2551 นิตยสาร Forbes ' Global 2000 มีรายชื่อ บริษัท 34 แห่งจากบราซิลซึ่งมีการซื้อขายในตลาดหุ้นอเมริกันเป็นจำนวนมากในรูปของ ADRs ADRs ทั้งหมดเป็นสกุลดอลลาร์และเป็นไปตามข้อบังคับของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) อีกรูปแบบหนึ่งของการลงทุนที่ได้รับความนิยมคือผ่าน ETFs ซึ่งต้องการให้บางส่วนของดัชนีขึ้นอยู่กับหุ้นของบราซิล

ในอนาคตเราอาจเห็นจำนวนอีทีเอฟที่อิงจากหุ้นของบราซิลเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยการก้าวกระโดด หนึ่งในบราซิลที่โดดเด่นที่สุดคือ ETFs iShares MSCI Brazil Index Fund

(NYSE: EWZ

EWZiShs MSCI Br Cp39 16-2 97% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 >) ซึ่งเป็น บริษัท จดทะเบียนใน US Amex Exchange และติดตามหุ้นที่ประกอบด้วย MSCI Brazil Index - ซึ่งครอบคลุมประมาณ 85% ของมูลค่าตลาดรวมทั้งหมด EWZ มุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของบราซิลโดยมีส่วนแบ่งเกือบ 75% ของความเสี่ยงในสามภาคที่มีแนวโน้มมากที่สุดของเศรษฐกิจของบราซิลซึ่งประกอบด้วยภาคพลังงานพลังงานและภาคการเงิน นอกจากนี้ยังมี

iShare MSCI Brazil ETF () ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (LSE) สำหรับนักลงทุนที่สนใจใน บริษัท ขนาดเล็กของบราซิลมี Van Eck Brazil Small Cap ETF (NYSE: BRF BRFVanEck Vect Brz23 15-3. 06% สร้างด้วย Highstock 4 2. 6 999) ซึ่งลงทุนใน บริษัท ที่ได้มาอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของรายได้โดยการขายผลิตภัณฑ์ให้กับชาวบราซิล กองทุนอีทีเอฟที่โดดเด่นอีกอย่างคือ กองทุนภูมิปัญญาเดรัจฉาน Brazilian Real Fund (NYSE: BZF BZFWT Br Real Stg18 32 + 0. 06%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ซึ่งพยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินในบราซิลรวมทั้งการเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์บราซิลที่แท้จริงเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ มีกองทุนอีทีเอฟบางประเภทที่ให้การต้อนรับกับกลุ่มประเทศในลาตินอเมริกาและบราซิลเช่น (ILOF:57-1 99% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งทำให้ประมาณ 60% ของการลงทุนในบราซิล มีหลายกองทุนรวมที่มีระดับการสัมผัสกับบราซิลและประเทศในแถบละตินอเมริกาเช่น DWS Latin American Equity Fund (SLANX) มีการเปิดรับในบราซิลประมาณ 70% Fidelity Latin American Fund (FLATAX) มีสัดส่วนการลงทุนประมาณ 59% ในบราซิลและประเทศในลาตินอเมริกาอื่น ๆ บทสรุป บราซิลเช่นเดียวกับตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ ดูเหมือนว่าจะมีโอกาสดีสำหรับโอกาสการเติบโตใหม่ ๆ สำหรับการลงทุนโดยตรงในบราซิลต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบต่างๆของบราซิล เส้นทางการลงทุนนอกชายฝั่งทำให้โอกาสในการลงทุนในหุ้นของบราซิลผ่าน ADRs, GDRs กองทุนรวมและ ETFs ที่มีอยู่ในตลาดโลก ทางเลือกในการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นทุกวัน เป็นความคิดที่ดีที่จะทำวิจัยเพิ่มเติมบางส่วนของคุณเองก่อนที่จะเลือกตัวเลือกใด ๆ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs ในตลาดเกิดใหม่ให้ดูที่ การค้นหา Fortune In Stock-Stock ETFs