ที่ปรึกษาทางการเงินแทบจะแนะนำให้ลูกค้าของตนลงทุนเงินออมเพื่อการเกษียณอายุของพวกเขาในตราสารการเติบโตเช่นหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ในที่สุดเวลาที่จะมาถึงเมื่ออย่างน้อยที่สุดส่วนหนึ่งของสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุต้องเปลี่ยนไปสู่การถือครองที่ระมัดระวังมากขึ้นซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านตลาดน้อยลง ความจำเป็นในการเติบโตช่วยให้เกิดความจำเป็นในการรักษาสภาพคล่องและสภาพคล่องและมียานพาหนะการลงทุนค่อนข้างน้อยซึ่งสามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ทั้งสองอย่างนี้ได้ในเวลาเดียวกัน บัญชีตลาดเงินเป็นเครื่องมือหนึ่งที่มักจะจ่ายอัตราที่สูงขึ้นเล็กน้อยกว่าเงินฝากออมทรัพย์แบบดั้งเดิมหรือการตรวจสอบบัญชี

ตลาดเงินคืออะไร?
เพื่อให้เข้าใจว่าการทำงานของตลาดเงินมีความจำเป็นต้องมีความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับตลาดตราสารหนี้อย่างไร ตราสารหนี้ทั้งหมดสามารถแบ่งออกได้เป็น 2 ประเภทคือตลาดทุนและตลาดเงิน ตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดเกินกว่า 270 วันถือเป็นหลักประกันในตลาดทุนในขณะที่ตราสารหนี้ทั้งหมดที่มีระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอน 270 วันหรือน้อยกว่าถือได้ว่าเป็นตราสารตลาดเงิน ตราสารดังกล่าว ได้แก่ ตั๋วเงินคลังตั๋วเงินคลังตั๋วเงินคลังมีกำหนดระยะเวลาไม่เกิน 9 เดือนหรือน้อยกว่าใบเสร็จรับเงินจากคลังสินค้าวิสกี้และสัญญาซื้อคืน การเติบโตอย่างต่อเนื่องของหนี้สินระยะสั้นเหล่านี้ทำให้ตลาดเงินเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องที่สุดในตลาดตราสารหนี้

บัญชีตลาดเงิน (Money Market Accounts)
มีสองประเภทพื้นฐานของบัญชีตลาดเงิน ธนาคารที่เสนอโดยธนาคารและสถาบันออมทรัพย์อื่น ๆ เป็นประเภทของบัญชีออมทรัพย์พิเศษซึ่งลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์ตลาดเงิน ข้อเสนออื่น ๆ ผ่านทางกองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารตลาดเงิน บัญชีส่วนใหญ่ที่เกษียณอายุที่นำเสนอโดยธนาคารกองทุนรวมที่ปรึกษาการลงทุนและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ใช้บัญชีกองทุนรวมที่เป็นกรรมสิทธิ์ของกองทุนรวมหรือของ บริษัท กองทุนรวมที่สำคัญ จำนวนสถาบันที่ใช้กองทุนตลาดเงินของ บริษัท อื่นดูเหมือนจะหดตัว สถาบันมากขึ้นมีกองทุนเงินเป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองซึ่งจ่ายดอกเบี้ยตามตารางที่กำหนดไว้

มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้เงินทุนสำรองทางการเงินใช้เพื่อถือครองเงินสดในแผนเกษียณอายุ:

สภาพคล่อง - การทำธุรกรรมในตลาดเงินจะเสร็จสิ้นภายในวันเดียวกับที่ได้รับคำขอซื้อหรือขาย หรือวันทำการถัดไปหากได้รับคำขอหลังจากปิดธุรกิจในวันนั้น ไม่มีความล่าช้าใด ๆ ระหว่างวันที่ชำระบัญชีกับวันที่ทำธุรกรรมเนื่องจากอาจมีกับกองทุนประเภทอื่น ๆ และค่าใช้จ่ายในการขายไม่ค่อยมีการประเมินเมื่อซื้อหรือไถ่ถอนหุ้นบัญชีตลาดเงินที่ใช้ในแผนการเกษียณอายุและ IRAs โดยทั่วไปยังได้รับการยกเว้นจากหลายข้อ จำกัด ที่ธนาคารและสหภาพเครดิตวางไว้ในกองทุนตลาดเงินและบัญชีรายย่อยที่ต้องเสียภาษีเช่นจำนวนเงินที่ถอนเป็นรายเดือนและยอดบัญชีขั้นต่ำที่ต้องใช้ . เกือบทั้งหมด IRA และการกระจายการวางแผนการเกษียณอายุที่นำมาจากกองทุนตลาดเงินหรือบัญชี; หากมีการขายหลักทรัพย์เพื่อกระจายการลงทุนจะถูกกวาดเข้าสู่กองทุนตลาดเงินก่อนที่เงินจะได้รับการแจกจ่าย เจ้าของ IRA ที่ต้องใช้การแจกแจงจึงควรเก็บส่วนที่เหมาะสมไว้ในสินทรัพย์ของตนที่นี่เพื่อให้สามารถถอนเงินได้ง่าย

• ความปลอดภัยและความมั่นคง - แม้ว่า U. S. Treasury จะได้รับเงินสนับสนุนจำนวนมากจากกองทุนในตลาดเงินก็ตาม แต่พวกเขาจะไม่ได้รับการรับรองเครื่องมือในตัวเอง ส่วนใหญ่ของกองทุนเหล่านี้ แต่คงรักษาราคาคงที่ของ $ 1 ต่อหุ้นตลอดเวลาแม้ว่าในโอกาสที่หายากมากราคาหุ้นของกำมือของกองทุนตลาดเงินได้ลดลงต่ำกว่าราคานี้ แน่นอนกองทุนตลาดเงินที่นำเสนอโดยธนาคารใด ๆ หรือเครดิตสหภาพเป็นผู้ประกันตนโดยรัฐบาล FDIC กองทุนการเงินตลาดจึงเป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังที่ต้องการหลีกเลี่ยงการเสี่ยงต่อการสูญเสียในตลาด
• ดอกเบี้ยสูงกว่า - กองทุนตลาดเงินมักจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากประเภทออมทรัพย์อื่น ๆ เช่นบัญชีเช็คและออมทรัพย์ อัตราดอกเบี้ยที่เงินจ่ายจะแปรผันตามสภาพอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แต่โดยทั่วไปจะลอยตัวในระดับที่สูงขึ้นเล็กน้อยกว่าอัตราที่เสนอในบัญชีเงินฝากประเภทอื่น ๆ ดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่ายค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันและราคาหุ้นจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย บางกองทุนในตลาดเงินมีการแบ่งระดับเพื่อจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นสำหรับจำนวนเงินที่เกินเกณฑ์ที่กำหนดเช่น 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯควรสังเกตว่าเงินกองทุนตลาดเงินไม่ใช่ยานพาหนะที่เหมาะสมสำหรับการเติบโตในระยะยาว พวกเขาเป็นหลักบัญชีเงินสดและจึงจะไม่จ่ายอัตราที่มาก outpaces อัตราเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยทั้งหมดที่เกิดขึ้นในตลาดเงินในแผน IRA หรือการเกษียณอายุจะไม่ต้องเสียภาษีจนกว่าจะถอนตัวออก (หรือไม่ต้องเสียภาษีสำหรับแผนการและบัญชี Roth) แน่นอนว่ายังมีกองทุนตลาดเงินที่จ่ายดอกเบี้ยปลอดภาษีของรัฐและรัฐบาลกลางเช่นกัน แต่ข้อดีด้านภาษีของกองทุนเหล่านี้มักถูกปฏิเสธภายในแผนการเกษียณอายุ
• ความสะดวกสบาย - ความปลอดภัยและสภาพคล่องของบัญชีและเงินทุนในตลาดเงินช่วยให้นักลงทุนสามารถฝากเงินได้โดยไม่ต้องกังวล บัญชีเกษียณส่วนใหญ่จะกวาดรายได้จากการทำธุรกรรมการขายและเงินฝากทั้งหมดที่ไม่ได้ระบุไว้เพื่อใช้เป็นเงินทุนอื่นซึ่งจะเริ่มมีรายได้ดอกเบี้ยในวันที่ฝากเงิน บัญชีการกวาดล้างตลาดเงินสามารถรับประกันได้ว่าเงินสดสำรองทั้งหมดของลูกค้ามีอย่างน้อยที่สุดที่มีอัตราดอกเบี้ยน้อยที่สุดเมื่อไม่มีการใช้งาน
• ด้านล่าง

บัญชีและเงินทุนในตลาดเงินมีเงินลงทุนนับพันล้านดอลลาร์ทั่วโลก พวกเขามักใช้ในบัญชีเกษียณเนื่องจากความปลอดภัยสภาพคล่องและความสะดวกสบายของพวกเขาและเนื่องจากพวกเขาจ่ายในอัตราที่น่าสนใจในการแข่งขัน แม้ว่าสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันทำให้กองทุนตลาดเงินค่อนข้างน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในระดับปานกลางและเชิงรุก แต่ก็ยังเป็นตัวเลือกสำหรับผู้เกษียณอายุจำนวนมากที่ไม่ต้องการความเสี่ยงจากผู้บริหาร สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนตลาดเงินและบัญชีให้ปรึกษานักลงทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ