แผนรายได้แบบเกษียณอายุครั้งแรกและบางครั้งที่เกิดขึ้นกับผู้ลงทุนโดยเฉลี่ยนั้นน่าสนใจเท่านั้น ดอกเบี้ยเป็นเพียงสิ่งที่คุณคิดว่า: คุณลงทุนในการลงทุนที่มีดอกเบี้ยและดอกเบี้ยที่คุณได้รับคือเงินที่คุณใช้ไป นี่เป็นยุทธวิธีง่ายๆ แต่ไม่ง่ายเท่าที่คุณจะจินตนาการได้

ความเรียบง่ายของยุทธวิธีเป็นหนึ่งในอุทธรณ์ ใครไม่คิดว่าจะเกษียณอายุแบบนั้น? คุณเกษียณอายุด้วยเงิน 1 ล้านเหรียญและลงทุนในผลงานของการลงทุนที่มีรายได้คงที่ 6% และใช้ชีวิตที่น่าสนใจ ($ 60,000 ต่อปีพร้อมประกันสังคมและเงินบำนาญของคุณถ้าคุณโชคดีมาก) จากนั้นเมื่อถึงแก่กรรมคุณจะทิ้งทุกๆ 1 ล้านเหรียญขึ้นไป สิ่งที่อาจจะดีกว่า? ปรากฎว่ามีข้อบกพร่องร้ายแรงบางประการสำหรับวิธีนี้ ลองมาดู

หลักเกณฑ์หลัก

สำหรับผู้เริ่มต้นดอกเบี้ยให้หมายความเฉพาะดอกเบี้ย เพียง เงินต้นอยู่นอกมือ ซึ่งสามารถเรียกได้ว่าเป็นหลักการสำคัญ คุณจำเป็นต้องมีเงินทุนทั้งหมดเพื่อสร้างรายได้ดังนั้นเงินต้นทั้งหมดจะถูกเว้นเสียแต่ว่าคุณต้องการยอดเงินต้นที่ลดลงและรายได้ที่ลดลง สมมติว่าคุณใช้กลยุทธ์นี้แล้วต้องซื้อรถหรือวางหลังคาบ้านและถอนเงิน $ 30,000 เพื่อทำ ในกรณีนี้คุณเหลือเงินต้นไว้ที่ 970,000 เหรียญ เป็นผลให้รายได้ของคุณจะลดลงจาก 60,000 เหรียญสหรัฐต่อปีเป็น 58,200 เหรียญ (6% ของ 970,000 เหรียญสหรัฐฯ) ดังนั้นแม้ว่าคุณจะไม่ถอนเงินใด ๆ ในช่วงที่เหลือของชีวิตยกเว้นรายได้ 60,000 เหรียญต่อปี (ไม่สนใจอัตราเงินเฟ้อสำหรับตอนนี้) แล้วคุณจะยังคงลดเงินต้นทุกปีด้วยจำนวนที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในปีที่สองเงินต้นของคุณจะตกอยู่ที่ 968,000 เหรียญซึ่งทำให้คุณได้รับรายได้น้อยลงและขอให้คุณถอนเงินเพิ่มในอีกหลายปีข้างหน้า (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในการจัดการรายได้ระหว่างเกษียณอายุ)

เมื่อสนใจเฉพาะงาน

กลยุทธ์ความสนใจเฉพาะอย่างแท้จริงสามารถใช้ได้เฉพาะกับผู้ที่มีเงินทุนส่วนเกิน หากคุณเกษียณอายุด้วยเงิน 1 ล้านเหรียญ แต่ต้องการรายได้เสริม 55,000 เหรียญต่อปีซึ่งสอดคล้องกับสมมติฐาน 6% ของเราคุณจะต้องมีรายได้ 917,000 ดอลลาร์ นั่นจะทำให้คุณมีเงินจำนวน 83,000 เหรียญที่สามารถใช้ในกรณีฉุกเฉินหรือค่าใช้จ่ายที่ไม่สม่ำเสมอได้

โครงสร้างของพอร์ทโฟลิโอที่น่าสนใจเพียงอย่างเดียวซึ่งจะทำให้คุณมีพื้นที่มากมายในการปรับแต่งผลงานให้เหมาะกับความชอบส่วนตัวของคุณ การพิจารณาครั้งแรกคือผลตอบแทนเฉลี่ยของพอร์ตการลงทุน ถ้าคุณรู้ว่าคุณต้องการ $ 25,000 ต่อปีและคุณมีเงิน 500,000 เหรียญในการลงทุนจากนั้นหาร $ 25,000 โดย $ 500,000 (25/500) และคุณจะได้รับ 0 05 หรือ 5% ความต้องการการไหล คุณต้องพิจารณาภาษีโดยขึ้นอยู่กับประเภทบัญชีที่คุณมี (tax-deferred หรือไม่)ตราสารหนี้บางประเภทบางประเภทอาจเหมาะสมหรือไม่เหมาะสม (เรียนรู้เกี่ยวกับตราสารหนี้ที่แตกต่างกันและวิธีการที่พวกเขาสามารถใช้ในพันธบัตรมากเกินไปเพื่อเลือกจาก?)

Shopping for The Right Yield

เมื่อคุณได้กำหนดผลผลิตที่ต้องการแล้วก็ถึงเวลาที่จะไปช้อปปิ้ง แม้ว่าผลตอบแทนจากการรักษาความปลอดภัยของรายได้คงที่อาจต่ำกว่าเป้าหมายของคุณ แต่ก็อาจยังเหมาะกับชิ้นงานของคุณ ในการเพิ่มอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยคุณสามารถดูประเภทพันธบัตรอื่น ๆ เช่นหน่วยงาน บริษัท และตราสารหนี้ต่างประเทศได้ ในท้ายที่สุดนักลงทุนแต่ละรายต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่มีอยู่ในพันธบัตรแต่ละประเภทเช่นความเสี่ยงในการผิดนัดหรือความเสี่ยงด้านตลาดและโอกาสในการผันผวนของราคาที่มีขนาดใหญ่ คุณสามารถสูญเสียเงินด้วยขีปนาวุธถ้าคุณขายพวกเขาในเวลาที่ไม่ถูกต้อง

นอกจากการกระจายพอร์ตการลงทุนตามประเภทของพันธบัตรแล้วคุณยังสามารถซื้อพันธบัตรที่มีระยะเวลาครบกำหนดต่างกันได้ (เรียกว่า laddering) นี้จะช่วยให้คุณป้องกันความเสี่ยงบางอย่างดังกล่าว (999) กองทุนรวมและดอกเบี้ยเฉพาะ

นักลงทุนบางรายพยายามใช้กองทุนรวมเพื่อใช้ในการลงทุนในกลยุทธ์ที่น่าสนใจ แต่เพียงอย่างเดียวเท่านั้น . ในทางทฤษฎีก็สามารถทำงานตราบเท่าที่เงินที่ใช้จ่ายออกจำนวนเงินที่สอดคล้องกันของดอกเบี้ย แต่เมื่อพันธบัตรมีอายุครบกำหนดไถ่ถอนการจ่ายดอกเบี้ยของกองทุนรวมพันธบัตรจะไม่คงที่ ในปีที่มีดอกเบี้ยต่ำกว่าคุณอาจถูกบังคับให้เลิกกิจการเงินต้นซึ่งคล้ายคลึงกับแผนการถอนเงินอย่างเป็นระบบซึ่งเป็นการละเมิดหลักการสำคัญ การลงทุนในกองทุนรวมจะง่ายกว่าการสร้างพอร์ตการลงทุนของตราสารหนี้ที่มีรายได้คงที่ แต่ไม่ได้ให้ผลประโยชน์เช่นเดียวกัน (อ่านเพิ่มเติมอ่านการถอนเงินรายได้เพื่อการเกษียณอายุอย่างเป็นระบบ)

ค่างวดรอตัดบัญชี

เครื่องมือที่มีประโยชน์อื่น ๆ คือเงินปีที่ตัดจำหน่ายคงที่ รายได้รอการตัดบัญชีคงที่เป็นบัญชีที่มีดอกเบี้ยซึ่งมีลักษณะคล้ายคลึงกับบัตรเงินฝาก (CD) แตกต่างจากซีดีไม่ใช่ประกัน FDIC แม้ว่าส่วนใหญ่จะมีหลักประกันและเงินต้น รายได้รอตัดบัญชีมักถูกมองข้ามว่าเป็นตัวเลือก แต่อัตราดอกเบี้ยของเงินงวดคงที่มักไม่ถ้วนโดยสูงกว่าซีดีและขุมทรัพย์ พวกเขายังให้ความปลอดภัยในระดับสูง

โปรดจำไว้ว่ามีค่างวดหลายประเภท สำหรับกลยุทธ์ที่มีความสนใจเพียงอย่างเดียวการชำระเงินรอตัดบัญชีคงที่เป็นไปอย่างเหมาะสม รายได้ประจำทันที (รายได้) คงที่ไม่ได้เป็น; ไม่เป็นตัวแปรรายได้ทันทีหรือรอการตัดบัญชี คุณต้องการความสนใจที่คาดหมายควบคู่กับความปลอดภัยของหลัก เงินงวดทันทีใช้เงินงวดหลักและตัวแปรเช่นกองทุนรวมสามารถลดลง (หรือเพิ่มขึ้น) ในมูลค่า แต่ละประเภทมีสถานที่ แต่สำหรับกลยุทธ์ที่มีความสนใจเพียงอย่างเดียว

ปัญหาที่ซ่อน: เงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นปัญหาเสมอไป อัตราเงินเฟ้อในอดีตประมาณ 3% ต่อปี ในสถานการณ์เดิมของเรา - ผู้เกษียณที่มีรายได้ 1 ล้านเหรียญและผลผลิต 6% - เราละเลยผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อน่าเสียดายที่บุคคลนั้นอาจประสบปัญหาการพังทลายของพอร์ตการลงทุนเนื่องจากในปีที่สองอาจมีเงินไม่ถึง 60,000 เหรียญ นี่เป็นสิ่งสำคัญ เราไม่ต้องการบังเอิญฝ่าฝืนหลักการสำคัญ แต่ถ้าเราทำผิดเราก็ตั้งใจทำอย่างนั้น บางคนเกษียณอายุและตัดสินใจขึ้นเพื่อป้องกันการพังทลาย การกัดเซาะที่มีการบริหารจัดการทำได้ดี การพังทลายของอุบัติเหตุไม่ได้ ดังนั้นเมื่อสร้างแผนรายได้เพื่อการเกษียณอายุคุณจำเป็นต้องขยายรายได้ของคุณถึงจุดสิ้นสุดของระยะเวลาการวางแผนของคุณ (อายุขัยเฉลี่ย) ผู้เกษียณอายุของเราจะไม่ใช้ชีวิตอยู่ที่ 60,000 เหรียญเป็นเวลานานหลังจากที่อัตราเงินเฟ้อถูกพิจารณาแล้ว นี่เป็นการประท้วงครั้งใหญ่ต่อดอกเบี้ยเท่านั้น กลุ่มหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่มีโอกาสน้อยมากที่จะได้รับการป้องกันเงินเฟ้อยกเว้นธนบัตรที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) นี่เป็นเหตุผลที่คุณจำเป็นต้องมีเงินออมมากพอที่จะทำดอกเบี้ยได้อย่างถูกต้องเท่านั้น

บรรทัดด้านล่าง

หากคุณได้ทำการบ้านแล้วและสรุปได้อย่างถูกต้องว่าดอกเบี้ยไม่เพียง แต่สามารถทำได้ แต่ยั่งยืนคุณจะต้องการผสมผสานการถือครองของคุณโดยใช้พันธบัตรซีดีและเงินงวดเป็นรุ้ง พอร์ตโฟลิโอ พอร์ตการลงทุนทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงกลยุทธ์ควรมีองค์ประกอบของรุ้งในพวกเขา รุ้งครอบคลุมคลื่นสีทั้งหมดซึ่งหมายความว่าผลงานรุ้งควรมีความหลากหลายมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ใช้หลายประเภทของหลักทรัพย์และเดินสายเซสชั่นเพื่อสร้างบันไดที่ คุณจะมีความสุขและประสบความสำเร็จมากขึ้นถ้าคุณทำ

จงระมัดระวังและระมัดระวังในการคำนวณตัวเลข พอร์ตการลงทุนที่น่าสนใจสามารถทำงานได้ แต่ถ้าคุณสมมติว่าพนักงานจะทำงานให้คุณโดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดคุณอาจพบว่าตัวเองไม่มีเงินเกษียณเพียงพอ (โปรดดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ Stretch Your Retirement Budget.)