iShares MSCI อินเดีย (BATS: INDA INDAiSh MSCI ใน ETF34 97-2. 29% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI อินเดียซึ่งวัดผลลัพธ์การลงทุนของตลาดหุ้นอินเดียที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามตลาดซึ่งเป็นตัวแทนของ บริษัท ชั้นนำในตลาดอินเดียจำนวน 85% กองทุนใช้วิธีการจัดทำดัชนีแบบพาสซีฟและไม่มีการซื้อขายหุ้นเพื่อรับผลประโยชน์จากการคว่ำตลาดตราสารทุน นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนในปี 2555 กองทุนมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 5.83%

เศรษฐกิจของอินเดียแสดงให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจจาก 7% ถึง 8% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกประมาณ 3 ถึง 4% อินเดียคาดว่าจะยังคงมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงซึ่งน่าจะเป็นประโยชน์ต่อการดำเนินงานของตลาดหุ้นอินเดียและ INDA โดยเฉพาะ หุ้นในดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นจากกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคพลังงานการเงินและเทคโนโลยี ส่วนกำหนดค่าดัชนีราคาตลาดของดัชนีอ้างอิงประกอบด้วย บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท ขนาดกลางที่มีสถานะเป็นที่รู้จักและมีชื่อเสียงในอินเดียและต่างประเทศ

วิธีการติดตามหนี้

การถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนนี้ลงทุนเฉพาะในตราสารทุนที่ซื้อขายในตลาดหุ้นอินเดียเท่านั้น เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2558 INDA ถือหุ้นอินเดียจำนวน 71 รายที่มีการกระจุกตัวอยู่ในสาขาเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นหลักโดยมีการจัดสรร 22% บริษัท ด้านไอทีจำนวนมากในพอร์ตการลงทุนของ INDA ให้บริการในตลาดโลกโดยเน้นการส่งออกบริการไปยังประเทศที่พัฒนาแล้ว บริษัท ด้านการเงินและการดูแลสุขภาพคิดเป็น 15.7 และ 12.3% ตามลำดับ ภาคอื่น ๆ เช่นผู้บริโภคเย็บเล่มและพลังงานมี 11 5 และ 9 8% จัดสรรในพอร์ตการลงทุนของ INDA

การถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนมีความสำคัญกับ บริษัท อินโฟซิส จำกัด ซึ่งเป็น บริษัท เทคโนโลยีสารสนเทศที่มีชื่อเสียงระดับโลกซึ่งมีสัดส่วนการลงทุนประมาณ 10% 6% บริษัท ด้านบน 5 แห่งของกองทุนมีสินทรัพย์ประมาณ 36.5% ของสินทรัพย์ที่ลงทุนของ INDA รวมถึง บริษัท อินเดียเช่น Housing Development Finance Corp. , Tata Consultancy Services Ltd. , Reliance industries Ltd. และ Sun Pharmaceutical Industries Ltd. อันดับที่ 10 INDA ถือครองอยู่ ประมาณ 52% จัดสรร

เนื่องจากกลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างที่เหนือกว่าของตัวแทนกองทุนได้ติดตามดัชนี MSCI อินเดียอย่างใกล้ชิดโดยมีข้อผิดพลาดในการติดตามต่ำกว่า 0 6% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ข้อผิดพลาดในการติดตามเกิดขึ้นเป็นผลมาจากการจ่ายเงินค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมของผู้ถือครองโดยใช้วิธีการตัวอย่างในการจัดทำพอร์ตการลงทุนและมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานประจำวันของกองทุน

การจัดการ

INDA เริ่มตั้งแต่วันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2012 และดำเนินการโดย BlackRock Fund Advisors กองทุนนี้เป็นของกลุ่ม ETFs ที่มีการลงทุนใน iShares Emerging MarketBlackRock Fund Advisors เป็น บริษัท ในเครือของ BlackRock, Inc. ซึ่งเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงและเป็นหนึ่งใน บริษัท จัดการลงทุนรายใหญ่ที่สุดในโลกที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) เกินกว่า $ 4 5000000000000

ลักษณะเฉพาะ

การถือครองของกองทุนมีอัตราส่วนระหว่างราคาต่อตั๋ว (P / B) ที่ 2.97 ซึ่งสูงกว่าเมื่อเทียบกับตลาดตราสารหนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกาเล็กน้อยเนื่องจากมีการเติบโตของรายได้ที่คาดว่าจะสูงขึ้น กองทุนมีอัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่ต่ำมากถึง 22% ซึ่งเทียบได้กับ 55% ของ ETFs ในหมวดเดียวกัน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอยู่ที่ 0. 68% ซึ่งทำให้ INDA เป็นหนึ่งในกองทุนที่มีราคาถูกที่สุดที่เสนอขายหุ้นอินเดีย ผู้จัดการกองทุนมักจะประกอบธุรกิจให้ยืมหลักทรัพย์ของ INDA ซึ่งมีรายได้จากการขายคืนให้กับนักลงทุนของกองทุนและช่วยลดค่าใช้จ่ายของ INDA INDA ซื้อขายบน BATS Exchange และผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นของกองทุนได้ผ่านโบรกเกอร์การลงทุนจำนวนมาก

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

หลังจากที่เศรษฐกิจของอินเดียได้รับการเปิดเสรีและเปิดรับเงินทุนต่างประเทศอินเดียสามารถแสดงให้เห็นถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจเหนือค่าเฉลี่ยทั่วโลก ระหว่างปี 2548-2557 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของอินเดียขยายตัวเฉลี่ย 7 ถึง 8% โดยเฉลี่ยซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากต่อผลการดำเนินงานในตลาดหุ้น นอกจากนี้ชัยชนะในการเลือกตั้งโดยพรรค Bharatiya Janata ทำให้เกิดความหวังใหม่สำหรับการเปิดเสรีและการผ่อนคลายกฎระเบียบด้านเศรษฐกิจเพื่อเร่งการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจของอินเดีย นักลงทุนควรให้ความสนใจกับกฎหมายใหม่และการดำเนินการของรัฐบาลโดยพรรค Bharatiya Janata และประเมินผลกระทบของพอร์ตการลงทุนของ INDA

อย่างไรก็ตามเศรษฐกิจอินเดียยังคงถูกขังอยู่ในระดับสูงและการทุจริตเกิดขึ้นอย่างกว้างขวางในประเทศ เนื่องจากกฎหมายแรงงานที่เข้มงวดของประเทศ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่หลายแห่งที่มีความสำคัญทางยุทธศาสตร์ต่อเศรษฐกิจของอินเดียจึงถูก จำกัด โดยรัฐบาลในการเลิกจ้างแรงงานซึ่งอาจเป็นอันตรายในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอย นอกจากนี้เศรษฐกิจอินเดียยังต้องพึ่งพาการนำเข้าแหล่งพลังงานมาก การลดลงของราคาน้ำมันเป็นสิ่งที่เป็นประโยชน์ทางเศรษฐกิจของประเทศ อย่างไรก็ตามหากราคาพลังงานเริ่มฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งเศรษฐกิจของอินเดียอาจเผชิญกับอัตราเงินเฟ้อและค่าพลังงานที่เพิ่มขึ้นในอนาคต

สำหรับนักลงทุนที่ติดตามทฤษฎีการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) INDA เหมาะสมที่สุดสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจอินเดียมีการเติบโตสูง เนื่องจากกองทุนลงทุนในสกุลเงินในประเทศอินเดียและไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนักลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและผลตอบแทนของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯอาจต่ำกว่าอันเป็นผลมาจากการหักค่าเสื่อมราคาของรูปีอินเดียในอนาคต

INDA และตลาดตราสารทุนของอินเดียโดยทั่วไปมีความผันผวนสูงมากเมื่อเทียบกับตลาดในสหรัฐ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีของกองทุนมีค่าเท่ากับ 19. 37% ซึ่งสูงกว่าดัชนี S & P 500 มากถึง 8. 55% ผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนสามปีเท่ากับ 12.25% ซึ่งต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนของดัชนี S & P 500 ที่ 4% มากทำให้อัตรา Sharpe ของ INDA อยู่ที่ 069 ต่ำกว่าดัชนี Sharp S & P 500 ที่ 1. 93.

INDA เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่สนใจในการเข้าลงทุนในตลาดเกิดใหม่และต้องการเน้นหุ้นอินเดีย เนื่องจากความผันผวนของตลาดหุ้นอินเดียมากนักนักลงทุนควรมีความเสี่ยงสูง

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้อย่างไร

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถแนะนำ INDA เพื่อเป็นประโยชน์ต่อพอร์ตการลงทุนของลูกค้าเพื่อเข้าถึงตลาดเกิดใหม่ด้วยการเน้นหุ้นอินเดียเพียงอย่างเดียว เนื่องจากกองทุนนี้ไม่ได้รับการพัฒนาและมุ่งเน้นไปที่ประเทศเดียวที่ปรึกษาทางการเงินควรแนะนำให้ลูกค้าของตนรวมถึงกองทุน ETF อื่น ๆ โดยมุ่งเน้นไปที่ประเทศอื่น ๆ เพื่อให้มีพอร์ตการลงทุนที่สมดุลและมีความหลากหลาย

ผลตอบแทนของกองทุนมีความผันผวนสูงเนื่องจากความผันผวนของกระแสเงินทุนต่างชาติเข้าและออกจากตลาดหุ้นอินเดียและความไม่แน่นอนทางการเมืองในระหว่างการเลือกตั้งรัฐสภาครั้งล่าสุด ที่ปรึกษาทางการเงินควรระมัดระวังลูกค้าของตนเกี่ยวกับความผันผวนของ INDA และไม่แนะนำกองทุนนี้สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่สนใจในผลตอบแทนที่มีเสถียรภาพและ nonvolatile

คู่แข่งหลักและทางเลือกอื่น

มี INDA อยู่บ้าง กองทุน WisdomTree India Earnings ลงทุนในหุ้นของอินเดียที่มีความเข้มข้นสูงขึ้นในภาคการเงินของเศรษฐกิจอินเดีย กองทุนรวมยังลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีพลังงานและวงจรชีวิตของผู้บริโภคและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีที่ 0.83% ซึ่งสูงกว่า INDA เล็กน้อย

The PowerShares India ETF เป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งที่ลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียโดยมุ่งเน้นด้านเทคโนโลยีพลังงานและการเงินของอินเดีย กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.83%

Market Vectors อินเดีย Small-Cap เป็นอีกตัวเลือกหนึ่งที่มีกลยุทธ์การลงทุนแบบเฉพาะเจาะจงในการถือครองหุ้นขนาดเล็กของอินเดีย การระดมทุนของกองทุนมีความเข้มข้นสูงในหุ้นกลุ่มการเงินและกลุ่มเป้าหมายที่เป็นกลุ่มเป้าหมายซึ่งให้ความสำคัญกับการบริโภคในประเทศ ETF นี้มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.89%