แนวร่วมครองตำแหน่งกองทุนตามเป้าหมายอย่างไร

แนวร่วมครองตำแหน่งกองทุนตามเป้าหมายอย่างไร
Anonim

นับตั้งแต่เกิดขึ้นในปี 2014 ในฐานะผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดของกองทุนเป้าหมายกองทุนสำรองเลี้ยงชีวยักษ์ใหญ่ได้สร้างระยะห่างระหว่างตัวมันเองกับ Fidelity ซึ่งเป็นคู่แข่งอันดับหนึ่งของ บริษัท ในสาขานี้ รายงานภูมิทัศน์กองทุนวันที่เป้าหมายล่าสุดของ Morningstar ระบุว่าในขณะที่ Fidelity มีการเบิกจ่ายเงินสดสุทธิเป็นจำนวน $ 4 6 พันล้านดอลลาร์จากกองทุนเป้าหมายเมื่อปีที่แล้วสินทรัพย์รวมของทัพหน้าในสาขาย่อยนี้ขยายตัวมากกว่า 37,000 ล้านเหรียญสหรัฐและมีมูลค่าเกือบ 225 พันล้านเหรียญสหรัฐในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 ซึ่งถือได้ว่าเกือบหนึ่งในสามของตลาดโดยรวม

ส่วนแบ่งการตลาดทั้งหมดของ Fidelity อยู่ที่เกือบ 182 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งคิดเป็นเพียงแค่หนึ่งในสี่ของตลาดโดยรวม และเมื่อสินทรัพย์ที่มีอยู่ในกองทุนรวมการลงทุนโดยรวมจะเพิ่มลงในส่วนผสมจะผลักดันตัวเลขรวม AUM ของทัพหน้าเหนือมูลค่า 350,000 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นผลมาจาก Fidelity 195,000 ล้านดอลลาร์

การครอบงำของกองหน้าได้รับความช่วยเหลือจากแนวโน้มตลาดที่มีต่อกองทุนที่จัดการด้วยความอดทน นี่เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการเสนอขายวันที่กำหนดเป้าหมายเนื่องจากสามารถจัดเตรียมการจัดการพอร์ตโฟลิโอสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถอนเงินในช่วงเวลาที่กำหนดในอนาคต การเน้นเรื่องค่าใช้จ่ายต่ำและการตัดค่าใช้จ่ายในอุตสาหกรรมการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุช่วยให้กองทุนเหล่านี้มีส่วนช่วยในการจ่ายเงินค่าใช้จ่ายรายปีต่ำกว่าคู่แข่งด้วย

เกือบ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ได้รับการจัดสรรให้เป็นกองทุนเป้าหมายในปีพ. ศ. 2558 อันเป็นผลมาจากปัจจัยเหล่านี้แม้ว่าอุตสาหกรรมกองทุนรวมจะมีสินทรัพย์รวมลดลงเล็กน้อย และแนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในอนาคตอันใกล้ เจฟฟ์โฮลท์นักวิเคราะห์ด้านสินทรัพย์หลายรายและผู้ร่วมเขียนรายงาน Morningstar กล่าวว่าไม่มีปัจจัยใดที่ขัดขวางการไหลเวียนของเงินในเครื่องมือเหล่านี้ อุตสาหกรรม TDF ได้รับการสนับสนุนที่สำคัญจากพระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญของปีพ. ศ. 2549 ซึ่งให้การคุ้มครองตามกฎหมายสำหรับผู้สนับสนุนแผนการเกษียณอายุของ บริษัท ที่ใช้เงินเหล่านี้ กองทุนเหล่านี้ได้จัดให้มีแหล่งเงินทุนไหลเข้าสุทธิหลาย บริษัท ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาแม้จะมีการไหลของสินทรัพย์โดยรวมอย่างค่อยเป็นค่อยไปห่างจากเงินทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน (อ่านเพิ่มเติมได้ที่

ข้อดีและข้อเสียของกองทุนเป้าหมาย และ เมื่อไหร่ที่จะใช้กองทุนกำหนดเป้าหมายวันที่)