คนส่วนใหญ่มักกล่าวว่าความกลัวและความโลภคืออารมณ์สองประการที่ผลักดันตลาดหุ้นและเมื่อมีความผันผวนล่าสุดนักลงทุนหลาย ๆ คนอาจรู้สึกวิตกกังวล

ในสภาพแวดล้อมทางการตลาดเช่นนี้ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากอาจรู้สึกกลัวและมองหาที่ปรึกษาของพวกเขาเพื่อขอคำแนะนำและเพื่อรับรองว่าพวกเขาไม่เป็นไร

เข้าถึงลูกค้า

ลูกค้าประเภทนี้ต้องการได้ยินจากที่ปรึกษาทางการเงิน พวกเขาต้องการทราบว่าคุณกำลังมองหาผลงานของพวกเขาและคุณมีแผนจะจัดการกับสถานการณ์ตลาดที่ยากลำบาก แผนของคุณอาจจะเป็นเพียงแค่ยืนยันว่าแผนการระยะยาวที่พวกเขามีไว้ถูกต้องและคาดการณ์การแก้ไขในตลาดเป็นระยะ ๆ

สำหรับลูกค้าระยะยาวจะเป็นประโยชน์เพื่อแสดงให้พวกเขาเห็นว่าพวกเขาอยู่ที่ไหนในปัจจุบันและระยะทางที่พวกเขาก้าวหน้าไปกับผลงานของพวกเขาตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินหรือแม้แต่ไกลกว่า ย้อนเวลากลับไป. พูดคุยกับพวกเขาเกี่ยวกับความปกติของการแก้ไขตลาดและว่าในช่วงการแก้ไขหรือตลาดผันผวนไม่ใช่เวลาที่จะขายหุ้นและการถือครองระยะยาวจากความกลัว (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

วิธีหลีกเลี่ยงการลงทุนด้านอารมณ์

.)

อ้างอิงถึงแผนการเงินและกลยุทธ์การลงทุนที่เพิ่มขึ้นจากแผนการเงินดังกล่าว นี่อาจถึงเวลาที่จะปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของตนอีกครั้งหากการจัดสรรของพวกเขาได้ละเมิดเกณฑ์ภายในประกาศนโยบายการลงทุนของตน ถ้าเป็นเช่นนั้นให้หารือเกี่ยวกับขั้นตอนนี้กับพวกเขาและกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการก้าวไปข้างหน้า

วิกฤตการณ์ทางการเงิน

หากคุณเคยทำงานกับลูกค้ามานานพอจะเตือนพวกเขาถึงวิธีที่คุณจัดการกับการลดลงและความผันผวนของช่วงเวลาที่เกิดขึ้น 2008-09 และกลยุทธ์ที่คุณใช้มีผลต่อการเติบโตที่ตามมาของพวกเขาอย่างไร พอร์ตโฟลิโอ

อภิปรายเกี่ยวกับนักลงทุนที่ตื่นตระหนกและขายหมดแล้วที่อยู่ใกล้สุดของตลาดเพียงเพื่อให้อยู่ในแนวรับการแข่งขันทั้งหมดหรือบางส่วนของการฟื้นตัวของตลาดที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมีนาคม 2552

อารมณ์ไม่ควรขับรถไปสู่กระบวนการตัดสินใจของนักลงทุนมากกว่าสภาพตลาดปัจจุบันหรือสภาพแวดล้อมทางการตลาดใด ๆ

ผลตอบแทนของนักลงทุนกับการลงทุน

หน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือของกองทุนหุ้นและกองทุนรวมมอร์นิ่งสร้างมาตรวัดผลตอบแทนจากการลงทุนซึ่งเรียกว่า "ผลตอบแทนของนักลงทุน" " ซึ่งเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนซึ่งรวมเอาผลกระทบจากกระแสเงินสดเข้าและกระแสเงินสดจากกองทุนรวมและกองทุน ETF รวมถึงการเติบโตของสินทรัพย์กองทุน แม้ว่าการวัดจะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ความแตกต่างของผลตอบแทนอาจเป็นที่น่าประทับใจ การศึกษาของ บริษัท วิจัย Dalbar ซึ่งครอบคลุมระยะเวลา 20 ปีตั้งแต่ปี 2537-2556 แสดงให้เห็นถึงแนวคิดนี้ดัชนี S & P 500 มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 9. 22% ต่อปีในช่วงเวลาดังกล่าว ในทางตรงกันข้ามเฉลี่ยนักลงทุนกองทุนรวมเฉลี่ยประมาณ 5% ต่อปีในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างระหว่างดัชนี Barclay's Aggregate Bond และกองทุนตราสารหนี้เฉลี่ยของนักลงทุนรายใหญ่มากยิ่งขึ้น การศึกษานี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนมักเข้าและออกจากการลงทุนในเวลาที่ไม่ถูกต้องเช่นผู้ที่ขายสินค้า การถือครองหุ้นของพวกเขาที่ด้านล่างของตลาดในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน นักลงทุนเหล่านี้ได้รับแรงผลักดันจากอารมณ์ที่แข็งแกร่ง - ความกลัวการสูญเสีย การมีแผนเป็นสิ่งสำคัญ

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จหลายคนทำงานกับราคาเป้าหมายและข้อ จำกัด ในการซื้อหุ้นแต่ละประเภท ตัวอย่างเช่นถ้าสต็อกลดลง 10% หลังจากที่ซื้อแล้วอาจขายได้และตัดขาดทุน หรือถ้าพวกเขาเป็นเหมือน Warren Buffett พวกเขาอาจซื้อและถือไม่ว่าจะเป็นอะไร ส่วนใหญ่ของเราไม่สามารถที่จะดูดซับความสูญเสียได้เนื่องจากนายบัตเตอร์สามารถ

การเลือกระยะเวลาในการขายและทำกำไรอาจเป็นเรื่องยากที่จะตัดสินใจ เมื่อโฮลดิ้งเพิ่มมูลค่าก็เป็นเรื่องง่ายที่จะโลภและคิดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป นักลงทุนอาจตัดสินใจขายส่วนหนึ่งของรายได้หากหุ้นเพิ่มขึ้นกล่าวว่า 20%, อีกเล็กน้อยที่ 40% เป็นต้น สำหรับนักลงทุนที่ใช้กองทุนรวมและอีทีเอฟที่มีเป้าหมายในการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อให้สมดุลพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยม . ประเภทของวิธีการตามกฎสามารถลบอารมณ์จากสมการและช่วยให้นักลงทุนยึดติดกับกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา

Breaking Even ไม่ใช่แผน นักลงทุนบางคนไม่สามารถยอมรับได้ว่าเกิดข้อผิดพลาดในการลงทุน ความคิดนี้สามารถนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่ดีและลดผลการลงทุนของพวกเขา บางทีพวกเขาอาจค้นคว้าหาสต็อกที่เฉพาะเจาะจงและซื้อมันคิดว่ามันจะเพิ่มมูลค่า บางครั้งแม้แต่การวิจัยที่ดีที่สุดไม่ได้รับประกันผลการลงทุนที่ดี นักลงทุนจำนวนมากสามารถกำหนดเวลาในการซื้อหุ้นได้มากพอสมควร (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

คุณ 401 (k): วิธีจัดการความผันผวนของตลาด

.)

บางครั้งหุ้นจะลดลงทันทีหลังจากที่นักลงทุนซื้อมา ในกรณีอื่น ๆ นักลงทุนอาจมีการถือครองหุ้นเป็นเวลานานเฝ้าดูมันขึ้นและจัดขึ้นในขณะที่มันย้อนกลับไปตามขั้นตอนลงไปถึงจุดของการสูญเสียสำหรับนักลงทุน ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาผมเคยได้ยินนักลงทุนจำนวนมากกล่าวว่าพวกเขาต้องการถือครองหุ้นจนกว่าพวกเขาจะเลิกกันและได้รับเงินคืน

การตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับการถือครองดังกล่าวไม่ควรขึ้นอยู่กับราคาเทียบกับต้นทุน แต่ขึ้นอยู่กับมุมมองของนักลงทุนในการถือครองกับโอกาสการลงทุนอื่น ๆ การรักษาหุ้นในครั้งนี้เป็นการตัดสินใจในระยะยาวที่ดีสำหรับผลงานของพวกเขาหรือไม่? พวกเขาจะดีกว่าการตระหนักถึงการสูญเสียและการปรับใช้เงินนี้ที่อื่น? คำถามจริงกับการถือครองใด ๆ คือ: คุณจะซื้อวันนี้หรือไม่? (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้น: หยักศก )

สิ่งที่แนบมาด้วย Sentimental

อีกประเด็นทางอารมณ์ที่ไม่มีที่ใดในพอร์ทโฟลิโอของนักลงทุนคือสิ่งที่แนบไปกับการถือครอง บางทีคุณอาจได้รับมรดกจาก AT & T (T

TAT & T Inc32. 87-1. 31%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) หุ้นจากคุณยายที่คุณรักและต้องการเก็บไว้ตลอดไปไม่ว่าจะเป็น การถือครองที่ดีสำหรับคุณ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด

.)

ความเห็นใจอาจเป็นสิ่งที่ดี แต่ไม่ใช่เมื่อต้องลงทุน ถือหุ้นในผลงานของคุณทุกคนควรมีเหตุผลที่ดีสำหรับการอยู่ที่นั่น หากการถือครองไม่สมบูรณ์ตามวัตถุประสงค์ในบางประเด็นก็ถึงเวลาที่ต้องพิจารณาขายแล้ว เห็นได้ชัดว่ามีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่รวมถึงเวลาและภาษีเงินได้ แต่การตัดสินใจหลักควรอิงตามการลงทุนกับความรู้สึกทางอารมณ์ ( การมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์พฤติกรรม .)

บรรทัดล่าง

แม้ว่าความรู้สึกมักกระตุ้นการตัดสินใจลงทุน แต่ก็ไม่มีที่ใดในกลยุทธ์การลงทุน มันง่ายที่จะบอกว่านักลงทุนควรละเลยการลดลงที่สำคัญในตลาดหุ้น; มันอาจจะยากที่จะไม่ยอมจำนนต่อความกลัวและการขายเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียต่อไป ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยลูกค้าของพวกเขาผ่านช่วงตลาดเหล่านี้และดาวน์โดยการทำงานกับพวกเขาที่จะนำกลยุทธ์การลงทุนในสถานที่ที่จะแนะนำการกระทำของพวกเขาในทุกประเภทของตลาด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ 4 เหตุผลที่แผนการเงินผิดพลาด .)