เมื่อใช้การลงทุนเกณฑ์มาตรฐานมักใช้เป็นเครื่องมือในการประเมินการจัดสรรความเสี่ยงและผลตอบแทนของ พอร์ตโฟลิโอ เกณฑ์มาตรฐานมักถูกสร้างโดยใช้ดัชนีที่ไม่ได้รับการจัดการกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) หรือหมวดกองทุนรวมเพื่อแสดงระดับสินทรัพย์แต่ละประเภท การเปรียบเทียบสามารถทำได้เกือบทุกช่วงเวลา

โปรไฟล์ความเสี่ยง

ขั้นตอนแรกในการเลือกรูปแบบเกณฑ์มาตรฐานคือการกำหนดโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณ ปัจจัยหลายอย่างมีส่วนช่วยในการกำหนดรายละเอียดความเสี่ยงรวมทั้งอายุอายุการลงทุนและทรัพยากรทางการเงินอื่น ๆ เช่นเงินสำรอง มีเครื่องมือหลายอย่างที่สามารถช่วยประเมินโปรไฟล์ความเสี่ยงของคุณซึ่งมักจัดลำดับตามระดับของคุณ ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่เป็น 7 ใน 10 ราย

การจัดสรรสินทรัพย์

จากนั้นคุณจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมที่สะท้อนความเสี่ยงของคุณ เนื่องจากคนส่วนใหญ่มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายการจัดสรรควรมีประเภทสินทรัพย์หลายประเภทเช่นพันธบัตร U. S และ Non-U หุ้น S. สินค้าโภคภัณฑ์และเงินสด คุณจำเป็นต้องกำหนดประเภทเนื้อหาที่จะรวมไว้รวมทั้งเปอร์เซ็นต์ของผลงานของคุณควรอยู่ในแต่ละประเภทสินทรัพย์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: V เข้มข้น Vs. พอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย: การเปรียบเทียบข้อดีข้อเสีย .)

การจัดสรรสามารถทำได้ค่อนข้างง่ายโดยใช้ดัชนีกว้างเช่น Russell 3000 MSCI EAFE และ Barclays US Aggregate Bond หรือซับซ้อนมากขึ้นโดยการทำดัชนีกว้างเช่น S & P 500 เป็นภาคขนาดเล็ก เช่นมูลค่าที่มีขนาดใหญ่ของสหรัฐอเมริกาการผสมผสานและการเติบโต

ภายในรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมของคุณคุณอาจต้องใช้เกณฑ์มาตรฐานที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่กองทุนจะลงทุน การจัดสรรที่เหมาะสมของการลงทุนที่มีระยะเวลา 3-5 ปีแตกต่างจากการลงทุนในระยะยาว 10 ปีหรือมากกว่า ดังนั้นการลงทุนระยะยาวของคุณอาจได้รับการจัดสรร 70% เป็นหุ้นและพันธบัตร 30% ในขณะที่การลงทุน 3-5 ปีของคุณจะตรงกันข้าม

ความเสี่ยง

วิธีหนึ่งในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับการจัดสรรชั้นสินทรัพย์ในเกณฑ์มาตรฐานคือการพิจารณาองค์ประกอบของการจัดสรรสินทรัพย์และกองทุนรวมเป้าหมายที่นำเสนอโดย บริษัท ที่ลงทุน วงเงินดังกล่าวแบ่งตามเปอร์เซ็นต์เช่นส่วนของผู้ถือหุ้น 60% หรือตามวันที่เป้าหมายคล้ายกับช่วงเวลาการลงทุนของคุณ

การจัดสรรและความเสี่ยงแตกต่างกันไปใน บริษัท ลงทุน ดังนั้นจึงควรมองไปที่กองทุนรวมหลายแห่ง ท่ามกลางกองทุนที่ได้รับการจัดอันดับสูงสุดคุณควรตรวจสอบกลยุทธ์การลงทุนเนื่องจากผลตอบแทนส่วนเกินใด ๆ อาจมาจากการเสี่ยงมากขึ้น

ความเสี่ยงประกอบด้วยความผันผวนและความแปรปรวน ความผันผวนจะวัดและถือครองศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงขึ้นหรือลงในมูลค่าของพอร์ตการลงทุน ในขณะที่ความแปรปรวนวัดความถี่ของการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตัวอย่างเช่นรัฐบาลสหรัฐฯหรือพันธบัตรขององค์กรการลงทุนที่มีคุณภาพสูงซึ่งมีความผันผวนน้อยและมีความผันผวนถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งอาจมีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็วและบ่อยครั้ง (ตามที่เราเห็นเมื่อเร็ว ๆ นี้กับราคาพลังงาน) .

วิธีหนึ่งในการประเมินว่าผลตอบแทนมาจากการเสี่ยงมากขึ้นคือการดูอัตราส่วน Sharpe อัตราส่วนของ Sharpe จะวัดผลตอบแทนโดยเฉลี่ยที่ได้รับจากการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงเช่นตั๋วเงินคลัง อัตราส่วน Sharpe สูงกว่าแสดงถึงผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงโดยรวมโดยรวม

การสร้างเกณฑ์มาตรฐาน

การสร้างเกณฑ์มาตรฐานที่กำหนดเองต้องใช้ซอฟต์แวร์บางประเภท มีหลาย บริษัท ที่ขายการสมัครรับข้อมูลซอฟต์แวร์ที่ช่วยให้คุณสามารถจัดการพอร์ตการลงทุนและสร้างมาตรฐาน คุณสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนและเกณฑ์มาตรฐานหลายพอร์ตัสเช่นเดียวกับการสร้างความหลากหลายของมาตรการทางสถิติเช่นอัตราส่วน Sharpe, ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและอัลฟา

อย่างไรก็ตามคุณยังสามารถสร้างเกณฑ์มาตรฐานและรวบรวมข้อมูลได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่าย เครื่องมือซอฟต์แวร์ที่นำเสนอโดยบางส่วนของ บริษัท อีทีเอฟ นอกจากนี้หากคุณมีบัญชีการลงทุน บริษัท นายหน้ารายใหญ่หลายแห่งอนุญาตให้คุณเลือกจากดัชนีและกองทุนรวมต่างๆที่สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอของคุณได้

บรรทัดด้านล่าง

เมื่อคุณเลือกเกณฑ์มาตรฐานแล้วคุณสามารถใช้เกณฑ์ประเมินผลงานของคุณได้ คุณอาจพบว่าคุณเสี่ยงเกินไปหรือน้อยเกินไป นอกจากนี้เกณฑ์มาตรฐานยังเป็นแนวทางในการปรับสมดุลการจัดสรรพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นระยะเพื่อช่วยในการจัดการความเสี่ยง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

ปรับพอร์ตการลงทุนให้มีความสมดุลใหม่เพื่อติดตามเส้นทาง )