กองทุนรวมที่ลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) มีระยะทางยาวนานนับตั้งแต่ที่มีการจัดตั้งกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสหรัฐฯเป็นครั้งแรก Standard & Poor's Depositary Receipts หรือที่เรียกว่า spiders ได้รับการเปิดตัวในปี 2536 ETF ติดตามการดำเนินงานของ S & P 500 ความนิยมของนักลงทุนนำไปสู่การแนะนำ ETFs จากดัชนีอ้างอิงอื่น ๆ ของสหรัฐฯเช่น Dow Jones Industrial Average และ Nasdaq 100

บทแนะนำ: กองทุนอีทีเอฟ (ETF) การลงทุน

จากจุดเริ่มต้นแรกของพวกเขาในฐานะผู้ติดตามดัชนีหุ้น ETFs เติบโตขึ้นเพื่อรวมเอาเลือกลงทุนมากมาย แต่ก็ไม่ได้มีคุณภาพเท่าเทียมกัน ในความเป็นจริงด้านพลิกกลับไปสู่การเติบโตที่น่าทึ่งใน ETF คือการเพิ่มความเสี่ยงที่จะเลิกกิจการบางส่วนซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขาดความสนใจของนักลงทุน คุณจะหา ETF ที่ทำกำไรให้เหมาะกับผลงานของคุณได้อย่างไร? การอ่านเพื่อหา. (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

มี ETF มากเกินไปหรือไม่? ) เลือกหลากหลาย ETFs หลากหลายรูปแบบ ETFs ประกอบด้วย ETFs ตามดัชนีหุ้นสหรัฐและระหว่างประเทศ subindexes พันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์และฟิวเจอร์สรวมถึง ETFs ตามรูปแบบการลงทุน ( มูลค่าการเติบโตหรือการรวมกัน) และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตาม Morningstar ขณะนี้มีมากกว่า 1, 900 ETFs จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ณ ตุลาคม 2016 สินทรัพย์รวมที่จัดการโดยกองทุนเหล่านี้เกิน $ 2000000000000

การแข่งขันระหว่าง ETFs

ตลาด ETF กลายเป็นสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง ในการเสนอราคาเพื่อแยกความแตกต่างออกจากการแข่งขันผู้ออกตราสารหนี้บางส่วนของ ETF ได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่มีความสำคัญเฉพาะเจาะจงมากหรืออิงกับแนวโน้มการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น
ตัวอย่างของ ETF ที่เฉพาะเจาะจงคือ Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR) ETF ลับนี้ติดตามดัชนี Immunotherapy มะเร็ง Loncar และลงทุนใน 31 หุ้นที่มุ่งเน้นการวิจัยและพัฒนายาและเทคโนโลยีเพื่อต่อสู้กับโรคมะเร็งโดยใช้ระบบภูมิคุ้มกัน

สำหรับ ETFs ที่อิงกับแนวโน้มการลงทุนที่ร้อนตัวอย่างเช่น Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ) หรือ Strategy Drone Economy Strategy ETF (IFLY) มีแม้กระทั่งหนึ่งเรียกว่าโรคอ้วน ETF (SLIM) ที่ลงทุนใน บริษัท ในธุรกิจการต่อสู้โรคอ้วนหรือโรคอ้วนที่เกี่ยวข้องกับ (ดู

The Weirdest Smart Beta ETFs
.)

การเลือกอีทีเอฟขวา

การเลือก ETF ที่สับสนให้นักลงทุนต้องต่อสู้กับสิ่งต่างๆ > ระดับของสินทรัพย์ : เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนที่มีประสิทธิภาพอีทีเอฟควรมีสินทรัพย์ขั้นต่ำซึ่งเป็นเกณฑ์ขั้นต่ำอย่างน้อย 10 ล้านเหรียญ ETF ที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่าเกณฑ์นี้มีแนวโน้มที่จะมีความสนใจในระดับต่ำสุดของนักลงทุน เช่นเดียวกับหุ้นนักลงทุนที่มีข้อจำกัดความสนใจแปลเป็นสภาพคล่องและการกระจายตัวที่กว้าง กิจกรรมการซื้อขาย

: นักลงทุนต้องตรวจสอบว่าอีทีเอฟกำลังพิจารณาปริมาณการขายที่เพียงพอในแต่ละวันหรือไม่ ปริมาณการซื้อขายใน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดมีจำนวนเป็นล้าน ๆ หุ้นต่อวัน ในทางกลับกัน ETF บางส่วนแทบจะไม่ค้าเลย ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของสภาพคล่องโดยไม่คำนึงถึงระดับสินทรัพย์ โดยทั่วไปปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ของ ETF จะสูงกว่าปริมาณของเหลวที่มากขึ้นน่าจะมีมากขึ้นและการแพร่กระจายของการเสนอราคาเพิ่มมากขึ้น สิ่งเหล่านี้เป็นข้อพิจารณาที่สำคัญอย่างยิ่งเมื่อถึงเวลาที่จะออกจากกองทุน ETF (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู
ดำน้ำในสภาพคล่องทางการเงิน

.) ดัชนีหรือสินทรัพย์อ้างอิงด้านล่าง

: พิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือสินทรัพย์ประเภทที่ ETF เป็นฐาน จากมุมมองของการกระจายความเสี่ยงอาจเป็นที่นิยมในการลงทุนในกองทุน ETF ที่อิงตามดัชนีกว้าง ๆ ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางมากกว่าดัชนีที่คลุมเครือซึ่งมีอุตสาหกรรมที่แคบหรือการมุ่งเน้นทางภูมิศาสตร์ ข้อผิดพลาดในการติดตาม : แม้ว่า ETF ส่วนใหญ่จะติดตามดัชนีอ้างอิงของตนอย่างใกล้ชิด แต่บางส่วนก็ไม่ติดตามพวกเขาอย่างใกล้ชิดเท่าที่ควร ทุกคนเท่าเทียมกัน ETF ที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามน้อยที่สุดจะเป็นข้อหนึ่งที่มีข้อผิดพลาดมากขึ้น ตำแหน่งตลาด : "ความได้เปรียบของผู้เสนอญัตติแรก" มีความสำคัญในโลกของ ETF เนื่องจากผู้ออก ETF รายแรกสำหรับภาคเฉพาะมีความน่าจะเป็นที่ดีในการรวบรวมส่วนแบ่งของสิงโตของสินทรัพย์ก่อนที่คนอื่นจะกระโดดข้ามแดน ดังนั้นจึงควรระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงอีเอฟเอฟที่เป็นเพียงการลอกเลียนแบบของความคิดเดิมเนื่องจากไม่อาจแยกความแตกต่างออกจากคู่แข่งและดึงดูดสินทรัพย์ของนักลงทุน

การชำระบัญชีของอีทีเอฟ การปิดบัญชีหรือการชำระบัญชีของ ETF เป็นกระบวนการที่เป็นระเบียบ ผู้ออกตราสารหนี้ของอีทีเอฟจะแจ้งให้นักลงทุนทั่วไปทราบล่วงหน้าประมาณสามถึงสี่สัปดาห์เกี่ยวกับวันที่ ETF จะหยุดการซื้อขาย ที่กล่าวว่านักลงทุนที่มีตำแหน่งอยู่ใน ETF ที่กำลังชำระบัญชียังคงต้องตัดสินใจในแนวทางที่ดีที่สุดเพื่อป้องกันการลงทุนของตน นักลงทุนต้องเลือกอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้

ขายหุ้น ETF ก่อนวัน "หยุดการซื้อขาย" : นี่เป็นแนวทางเชิงรุกที่อาจเหมาะสมในกรณีที่นักลงทุนเชื่อว่ามี ความเสี่ยงที่สำคัญของการลดลงอย่างมากในระยะสั้นใน ETF ในกรณีเช่นนี้นักลงทุนอาจจะมองข้ามส่วนต่างราคาเสนอที่กว้างซึ่งน่าจะเป็นที่แพร่หลายสำหรับอีทีเอฟเนื่องจากสภาพคล่อง จำกัด

ถือหุ้น ETF จนกว่าการชำระบัญชี : ทางเลือกนี้อาจเหมาะสมถ้า ETF ลงทุนในภาคที่ไม่ผันผวนและความเสี่ยงด้าน downside ก็น้อย นักลงทุนอาจต้องรอสองถึงสามสัปดาห์เพื่อให้ผู้ออกหลักทรัพย์ดำเนินการขายหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ภายในอีทีเอฟและแจกจ่ายเงินสุทธิหลังหักค่าใช้จ่าย การถือครองหุ้นที่มีการชำระบัญชีจะช่วยขจัดปัญหาการแพร่กระจายการเสนอราคา

โดยไม่คำนึงถึงขั้นตอนการดำเนินการนักลงทุนจะต้องต่อสู้กับปัญหาภาษีที่เกิดจากการชำระบัญชีของการลงทุนของอีทีเอฟตัวอย่างเช่นถ้า ETF ถูกจัดขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษีนักลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีจากกำไรจากเงินทุนใด ๆ

บรรทัดด้านล่าง

ในการเลือก ETF นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆเช่นระดับของสินทรัพย์ปริมาณการซื้อขายและดัชนีอ้างอิง ในกรณีที่มีการชำระบัญชี ETF นักลงทุนต้องตัดสินใจว่าจะขายหุ้น ETF ก่อนที่จะหยุดการซื้อขายหรือรอจนกว่าขั้นตอนการชำระบัญชีจะแล้วเสร็จโดยคำนึงถึงแง่มุมทางภาษีของการขาย ETF