ด้วยความอ่อนแอในตลาดหุ้นที่ผ่านมานักลงทุนจำนวนมากไม่ได้คิดเกี่ยวกับการกระจายกำไรจากกองทุนรวมของพวกเขา แต่แม้จะมีจุดอ่อนเมื่อเร็ว ๆ นี้ในตลาดกองทุนรวมหุ้นหลายแห่งก็มีการสะสมเงินทุนอย่างมากซึ่งยังไม่ได้จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น กำไรเหล่านี้จะไม่ได้รับการจ่ายเงินจนกว่าจะมีการรับรู้ภายในกองทุน นี้แน่นอนเฉพาะเรื่องสำหรับกองทุนรวมที่จัดขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยลูกค้าของตนได้รับส่วนที่ต้องเสียภาษีในผลงานของตนเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ในการรับผลกำไรของพวกเขาในช่วงสิ้นปี 2558 ซึ่งอาจหรืออาจไม่เรียกร้องการดำเนินการใด ๆ แต่ขั้นตอนแรกก็คือต้องทราบถึงความเสี่ยงจากลูกค้า

การสร้างรายได้จากเงินทุนอย่างไร

กองทุนรวมจะทำกำไรได้เมื่อได้รับการยกย่องจากตำแหน่งที่กองทุนขายได้ อาจเกิดขึ้นได้ตามปกติของการซื้อขายที่ผู้จัดการจะทำในการจัดการกองทุน เหตุการณ์อื่น ๆ อาจทำให้ยอดขายส่งผลให้เกิดกำไรที่เกิดขึ้นจริง หนึ่งคือการเปลี่ยนแปลงผู้จัดการกองทุน ผู้จัดการคนใหม่มักต้องการกำหนดค่าพอร์ตโฟลิโอให้เหมาะกับสไตล์และมุมมองของตนในการปฏิบัติตามคำสั่งของกองทุน การซื้อและขายนี้มักจะทำให้เกิดการรับรู้ผลกำไรจากเงินทุน หวังว่าผู้จัดการจะจัดการบิตในการจัดการภาษีในกรณีนี้และพยายามที่จะขายหุ้นที่ชื่นชอบเท่านั้นที่มีผลกำไรระยะยาวในระยะยาวซึ่งเสียภาษีในอัตราที่ต่ำกว่า ปริมาณเงินทุนระยะสั้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจะช่วยผลักดันให้ระดับการกระจายหุ้นไปถึงผู้ถือหุ้นได้มากขึ้น (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ บ่อยแค่ไหนที่กองทุนรวมจ่ายเงินเพิ่มทุน? )

อีกสาเหตุหนึ่งของการเพิ่มทุนในครั้งนี้คือ กองทุนรวมที่มีรายได้สูงจะมีกำไรจากการลงทุนสูงกว่าปีที่แล้วมากกว่ากองทุนดัชนีหรือกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งมีการค้าขายไม่บ่อยนัก สาเหตุที่สามของการเพิ่มทุนคือการไหลออกของเงินทุนจากการไถ่ถอน ในกรณีนี้ผู้จัดการต้องระดมเงินสดเพื่อแลกกับการไถ่ถอนดังกล่าวและอาจไม่มีทางเลือกอื่นนอกเหนือจากการขายการถือครองที่มีคุณค่าให้ทำเช่นนั้น

คุณสามารถหาข้อมูลที่ไหน?

ในช่วงก่อนการแจกจ่ายโดยทั่วไปในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมเว็บไซต์ของ บริษัท จัดการกองทุนส่วนบุคคลมักจะโพสต์ข้อมูลเกี่ยวกับวันที่จัดจำหน่ายที่คาดไว้ ข้อมูลอาจแสดงเป็นดอลลาร์และหากแบ่งตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนเพื่อให้ทราบว่าจะมีการกระจายขนาดใหญ่มากขนาดไหน ตัวอย่างเช่นการกระจายมากกว่า 10% ของสินทรัพย์ของกองทุนจะน่าตกใจกับคุณ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม < การทำความเข้าใจเกี่ยวกับภาษีเงินได้เงินปันผล .)

พิจารณาการกระจายก่อนซื้อกองทุน

หากคุณต้องการซื้อกองทุนรวมหรือเพิ่มตำแหน่งที่มีอยู่ในช่วง ส่วนสุดท้ายของปีให้แน่ใจว่าได้พิจารณาการกระจายที่คาดไว้ไว้คุณไม่ต้องการที่จะซื้อกองทุนในไม่ช้าก่อนที่จะมีการกระจายอย่างมีนัยสำคัญและเป็นหนี้ภาษีในการจัดจำหน่ายเฉพาะที่มีกองทุนเป็นเวลาสั้น ๆ แม้ว่าคุณจะลงทุนเงินลงทุนใหม่ในกองทุนรวมที่ถืออยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีการแจกจ่ายจะยังคงต้องเสียภาษีในปีที่ได้รับ โอกาสคือการกระจายเหล่านี้สามารถเพิ่มลงในต้นทุนของคุณได้ ตั้งแต่ปี 2555 บริษัท กองทุนรวมได้คิดราคาตามเกณฑ์ สำหรับเงินที่ถือครองก่อนเวลานี้คุณจะต้องดำเนินการด้วยตนเอง

การจัดเก็บภาษีกำไร

การกระจายกำไรจะได้รับการปฏิบัติเหมือนกับการได้รับผลตอบแทนจากการขายเงินลงทุนทันทีเช่นกองทุนรวมกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) และหุ้น ชั้นสินทรัพย์เช่นสินค้าโภคภัณฑ์และทองคำได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและการถือครองทรัพย์สินในประเภทสินทรัพย์เหล่านี้อาจเป็นผู้เสียภาษีที่ดีสำหรับการเก็บเกี่ยว (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การสูญเสียรายได้จากภาษี: ลดการสูญเสียการลงทุน .)

ควรติดตามส่วนที่ต้องเสียภาษีในผลงานของคุณเพื่อค้นหาความสูญเสียและพิจารณาว่าการสูญเสียเหล่านั้นเป็นส่วนสำคัญหรือไม่ ควรตระหนัก อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ปัจจัยในการพิจารณาที่ดีที่สุดควรเป็นมูลค่าการลงทุนสำหรับการขายใด ๆ ไม่ใช่เพียงผลกระทบทางภาษีเท่านั้น นี่เป็นพื้นที่ที่ซับซ้อนและที่ปรึกษาทางการเงินของคุณสามารถเป็นแหล่งแนะนำที่ดีได้ที่นี่

Portfolio Rebalancing

ช่วงปลายปีเป็นช่วงเวลาที่ดีในการพิจารณาการปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ทั้งหมดทั้งบัญชีที่ต้องเสียภาษีและภาษี การตัดสินใจเกี่ยวกับส่วนที่ต้องเสียภาษีมักเกี่ยวข้องกับภาษีในระดับหนึ่งหรืออีก กองทุนรวมที่มีการกระจายรายใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีการกระจายรายใหญ่อย่างสม่ำเสมอในแต่ละปีอาจเป็นผู้สมัครที่ดีกว่าในการถือครองบัญชีภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีเช่นบัญชีเกษียณบุคคลธรรมดา (IRA) หากคุณกำลังมองหาการลดตำแหน่งของคุณในกองทุนดังกล่าวอย่างไรก็ตามคุณสามารถขายได้ก่อนวันที่มีการแจกจ่ายทุนในปีนี้ ดังกล่าวข้างต้นหากการขายกองทุนจะส่งผลให้การระดมทุนของ บริษัท ที่หักกลบกับผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการถือครองหลักทรัพย์อื่นถือเป็นกลยุทธ์ที่ดี (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ลดภาษีที่มีสถานที่ตั้งของสินทรัพย์ .)

อย่าปล่อยให้การตัดสินใจจากภาษี

การพิจารณาเรื่องภาษีเป็นเพียงการพิจารณาเท่านั้น พวกเขาควรได้รับการพิจารณาเมื่อตัดสินใจซื้อและขายด้วยส่วนที่ต้องเสียภาษีในผลงานของคุณ แต่ก็ไม่ควรเป็นแรงผลักดัน ตัวอย่างเช่นหากคุณถือกองทุนที่ระบุว่าจะทำให้ยอดขายรายใหญ่ในปีนี้ขายได้อย่างเคร่งครัดเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีในการจัดจำหน่ายนี้แน่นอนจะเป็นเรื่องโง่เขลา มองการตัดสินใจลงทุนเป็นส่วนหนึ่งของภาพรวมของผลงานทั้งหมดและสถานการณ์ทางการเงินโดยรวมของคุณ เป็นความคิดที่เลวร้ายยิ่งกว่าที่จะต้องผ่านการถือครองที่ต้องเสียภาษีของคุณและตัดสินใจที่จะขายกองทุนรวมทั้งหมดที่มีการกระจายขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพเป็นจำนวนมากในการล่มสลายเดียว ขายพื้นที่เหล่านี้อย่างมีกลยุทธ์และเลือกกลยุทธ์ตามกลยุทธ์การลงทุนของคุณโดยรวม

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถแนะนำลูกค้าของพวกเขาที่นี่และให้คุณค่าที่สำคัญต่อการปรับสมดุลและบูรณาการหากมีการเก็บเกี่ยวที่ไม่ต้องเสียภาษี

กองทุนดัชนีไม่ภูมิคุ้มกัน

เหตุผลหนึ่งที่ดัชนีเงินทุนได้รับความนิยมคือประสิทธิภาพด้านภาษีของพวกเขา นี่เป็นความจริงในช่วงหลายปีที่มีกองทุนและ ETF ที่ติดตามมาตรฐานมาตรฐาน อย่างไรก็ตามนักลงทุนไม่ควรให้ความสำคัญกับเรื่องนี้และต้องติดตามการกระจายศักยภาพ กับการถือกำเนิดของผลิตภัณฑ์ที่ใช้ดัชนีใหม่ ๆ เช่นกองทุนเบต้าอัจฉริยะและ ETFs ขึ้นอยู่กับปัจจัยหรือชิ้นส่วนของดัชนีหลัก ๆ เหล่านี้ผลิตภัณฑ์กึ่งดัชนีมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นและกระจายผลกำไรจากการลงทุนเนื่องจากความต้องการในการปรับสมดุลบ่อยครั้งมากขึ้น เปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์ดัชนีดั้งเดิม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: กองทุน Smart Beta เทียบกับกองทุนดัชนี )

การจัดจำหน่ายกำไรขั้นต้นสำหรับกองทุนรวมในช่วงปลายปี

ไม่มีอะไรใหม่ แต่กลับมีกำไรในตลาดมากกว่า ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนจำนวนมากอาจพบว่าตัวเองเป็นผู้รับเงินปันผลขนาดใหญ่ในปีนี้แม้จะลดลงในตลาดหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินควรตรวจสอบการแจกแจงเหล่านี้และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลดผลกระทบทางภาษีของตนเมื่อเหมาะสม (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ กองทุนรวมของคุณมีประสิทธิภาพอย่างไร? )