การลงทุนในตลาดที่วุ่นวายอาจเป็นเรื่องยุ่งยากมากสำหรับนักลงทุนและนักลงทุนเช่นเดียวกัน ตลาดนี้มีความท้าทายค่อนข้างซับซ้อน เพื่อทำความเข้าใจภูมิทัศน์ให้ดีขึ้นเรามาดูมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในระบบธนาคารกลาง

ผู้กำหนดนโยบายการเงินใช้มาตรการกระตุ้นเพื่อควบคุมภาวะเงินฝืดซึ่งจะช่วยสนับสนุนตลาดด้วยการผสมผสานระบบด้วยเงินสด ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำให้เศรษฐกิจสหรัฐพุ่งเข้าสู่ภาวะถดถอยโดยหวังว่าเงินจะเริ่มเคลื่อนไหวได้อย่างอิสระ การผ่อนคลายเชิงปริมาณหรือ "QE" เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลและใช้ประโยชน์จากธนาคารและลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งในทางทฤษฎีการเพิ่มปริมาณเงินโดยการอนุญาตให้สถาบันการเงินให้ยืมได้อย่างอิสระและเพิ่มสภาพคล่อง

QE ถูกนำมาใช้ที่นี่ในสหราชอาณาจักรหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 Federal Reserve ประกาศโครงการซื้อพันธบัตรมูลค่า 600,000 ล้านเหรียญ กระบวนการนี้เริ่มขึ้นเมื่อเดือนพฤศจิกายน 2551 มีขั้นตอนสามขั้นตอนและสิ้นสุดลงในเดือนตุลาคม 2014 นักเขียนคนนี้จะยืนยันว่า QE1, 2 และ 3 ไม่ได้ผล (ขอโทษนั่นเป็นบทความที่แตกต่างกัน) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ: ไม่ทำงาน )

พอร์ตการลงทุนตราสารหนี้

พูดคุยเกี่ยวกับรายได้คงที่ พันธบัตรเป็นประเภทตราสารหนี้เฉพาะและเป็นภาระหนี้ที่แปลงเป็นหลักทรัพย์ มีหลายรูปทรงและขนาด พันธบัตรมีวันที่เริ่มต้นและวันครบกำหนด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคืออัตราดอกเบี้ย ราคาพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์ผกผัน อัตราที่เพิ่มขึ้นหมายถึงราคาพันธบัตรที่ลดลง พันธบัตรบางตัวมีความอ่อนไหวในสภาพแวดล้อมที่อัตราแลกเปลี่ยนสูงขึ้น ระยะเวลาคือคำที่เกี่ยวข้องกับความอ่อนไหวของพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีหลักทรัพย์เป็นหลักทรัพย์สามารถเข้าถึงได้หลายวิธี เมื่อเข้าใจความสัมพันธ์ขององค์ประกอบเฉพาะของรายได้คงที่กับอัตราดอกเบี้ยนักลงทุนหรือนักลงทุนมืออาชีพสามารถหาการจัดสรรที่เหมาะสมได้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการสร้างพอร์ตการลงทุนตราสารแห่งหนี้ที่ทันสมัย ​​ .)

การสร้างพอร์ตโฟลิโอในสภาพแวดล้อมปัจจุบันนี้จะเน้นเล็กน้อยและอาจจะยากกว่าในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การจับภาพรวมโดยใช้พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายอาจไม่ได้ผลลัพธ์ที่ต้องการซึ่งนักลงทุนได้เคยชินในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ในตลาดวัวล่าสุดสำหรับรายได้คงที่ figuratively พูดคุณอาจได้โยนโผที่ผนังของตัวเลือกรายได้คงที่และชนะผู้ชนะ ภูมิทัศน์นั้นมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก กลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานได้มีอยู่และสามารถนำมาใช้เพื่อลดช่องว่างและอาจเป็นผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการได้

การจัดการพอร์ตการลงทุนที่ใช้งานจริง

ตัวเลือกการลงทุนหลักเป็นหลักเมื่อสร้างแบบจำลองการลงทุน ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดเป็นที่พึงปรารถนาในพาร์ทิชันนี้ของรูปแบบ สิ่งที่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอล้อมรอบแกนด้วยอาจทำให้โมเดลได้รับความพึงพอใจมากขึ้นหรือน้อยลงในสภาวะตลาดเหล่านี้ มีทางเลือกมากมายสำหรับการบริหารจัดการรายได้คงที่อยู่ในตลาดค้าปลีกในปัจจุบัน แพลตฟอร์มรุ่นแตกต่างกันไปโดยตัวแทนจำหน่าย แต่โดยปกติแล้วจะมีการเสนอกลยุทธ์การจัดการที่ใช้งานอยู่ ( ให้คำปรึกษาแก่ FAs: Explaining Bonds to a Client .)

กลยุทธ์การคืนผลตอบแทนทั้งหมดมีอยู่และอาจถือเป็นจุดอ่อนที่อาจเกิดขึ้นกับการเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนในตลาดตราสารหนี้ มีบางส่วนของรายได้คงที่ซึ่งไม่ค่อยมีความรู้สึกไวต่อการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย พื้นที่เหล่านี้อาจเป็นที่น่าพอใจสำหรับการก่อสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณ พันธบัตรเทศบาลตั๋วเงินลอยตัวหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ นอกจากนี้ระยะเวลาที่สั้นกว่ายังมีความไวน้อยในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ด้วยอัตราผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับศูนย์ในระยะสั้นอาจเป็นหรืออาจไม่ใช่สถานที่สำหรับเงินที่นักลงทุนสามารถหาได้ยาก ทฤษฎี Portfolio ปัจจุบันมีการบอกกล่าวในระดับความสัมพันธ์ระหว่างประเภททรัพย์สิน ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสามารถคำนวณและวัดค่าสำหรับพอร์ตต่างๆ กล่าวได้ว่าสามารถกำหนดช่วงเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ยอมรับได้ตามความเสี่ยงที่ต้องการ ช่วงนี้สามารถใช้เพื่อปรับแต่งโปรไฟล์ความเสี่ยงของผลงานของคุณตามการเปลี่ยนแปลงในตลาด โดยการวัดค่าส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคงที่และปรับตัวตามนั้นผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาจควบคุมความเสี่ยงตามนัย นี่คือระดับของการจัดการที่ใช้งานอยู่ มีวิธีการที่ซับซ้อนมากขึ้น แต่ก็ยากที่จะเข้าใจและส่วนใหญ่เป็นกรรมสิทธิ์ ( การจัดสรรสินทรัพย์ในตราสารหนี้ .)

ความเสี่ยงในการดุลยภาพ

ตลาดด้านข้างอาจเป็นเรื่องยากที่จะจัดการ นอกจากนี้ยังอาจเป็นเรื่องยากที่จะทำกำไรได้เมื่อความผันผวนเกิดขึ้นระหว่างความเชื่อมั่นและปัจจัยพื้นฐานของนักลงทุน ทำไมทุกคนถึงผิวแมวอยู่ไกลเกินกว่าฉัน แต่ก็ไปวลี มีหลายวิธีในโลกการลงทุนเพื่อค้นหาเป้าหมายของคุณ ในฐานะที่เป็นมืออาชีพด้านการลงทุนให้หาโซลูชันแบบไดนามิกที่คุณสามารถอธิบายชี้แจงและภาคภูมิใจในตอนท้ายของวันได้ ความเสี่ยงด้านตลาดไม่น่าจะหายไปถ้าคุณเข้าใจความหมายของฉัน ด้วยการใช้โมเดลรายได้คงที่ซึ่งมีพื้นฐานที่ดีต่อสุขภาพผลตอบแทนรวมและการจัดการที่มีประสิทธิภาพอาจเป็นไปได้ที่จะพร้อมสำหรับการเข้าสู่ตลาดเมื่ออัตราดอกเบี้ย นายเฟเชียน Dovish, Janet Yellen ให้คำแนะนำบางอย่างเมื่อเร็ว ๆ นี้เมื่อเธอกล่าวว่า "เพื่อนร่วมงานส่วนใหญ่ของฉันและฉันคาดหวังว่ามันอาจจะเหมาะสมที่จะเพิ่มช่วงเป้าหมายสำหรับอัตราเงินของรัฐบาลกลางในช่วงปลายปีนี้." (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ 3 ETFs เพื่อเล่นการตัดสินใจของเฟดอัตราดอกเบี้ย .)

บรรทัดด้านล่าง

ไม่มีกลยุทธ์ที่สมบูรณ์แบบ ไม่มีผลิตภัณฑ์ที่สมบูรณ์แบบ มีสถานการณ์และสัญญาของสิ่งที่หวังไว้นี่เป็นอีกวิธีหนึ่งที่จะบอกว่า "ศรัทธา" กำหนดเป้าหมาย วางแผนที่จะปรับตามที่คุณไป จัดการด้านที่สามารถจัดการได้ของเป้าหมายของคุณและแสวงหาที่ปรึกษาอย่างชาญฉลาด ไม่ใช่ทุกวันที่มีคนเดินเข้าไปในห้องทำงานของคุณและมอบเงินหลายล้านเหรียญและขอให้คุณช่วยพวกเขา เมื่อสิ่งนั้นเกิดขึ้นฉันขอแนะนำให้พร้อม ผู้เกษียณอายุโดยทั่วไปพูดน้อยกว่าความเสี่ยงน้อยกว่า 30 ปีกับปีก่อนการกระจายรายได้เริ่มต้น เมื่อคุณสร้างพอร์ตการลงทุนแบบจำลองสมมติว่าเงินของคุณจะเข้าสู่แต่ละบัญชี คำถามทดสอบคือ "ฉันรู้สึกสบายใจถ้าเงินของฉันอยู่ในผลงานนี้?" หากคุณสามารถใส่รองเท้าของลูกค้าได้คุณก็น่าจะติดตามได้อย่างถูกต้อง นักลงทุนที่ร่ำรวยมีเงินจำนวนมากที่ระมัดระวังในงานอดิเรก รายได้คงที่กำลังเผชิญกับตลาดที่ยากลำบากในขณะนี้ แต่การได้รับแบบจำลองรายได้แบบไดนามิกไม่กี่แบบไดนามิกในสั่นจะเป็นประโยชน์อย่างมากที่ปรึกษาทางการเงินสำหรับช่วงเวลาที่มีเงินเข้ามาเล่น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ กลยุทธ์ 4 อันดับสูงสุดสำหรับการบริหารพอร์ตการลงทุนพันธบัตร .)

ความคิดเห็นที่เปล่งออกมาในเอกสารนี้มีไว้เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ได้มีไว้เพื่อให้คำแนะนำหรือคำแนะนำเฉพาะเจาะจงสำหรับบุคคลใด ๆ พันธบัตรอาจมีความเสี่ยงจากอัตราตลาดและอัตราดอกเบี้ยถ้าขายก่อนครบกำหนด มูลค่าพันธบัตรจะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับขึ้นและพันธบัตรขึ้นอยู่กับความพร้อมใช้งานและการเปลี่ยนแปลงของราคา การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำหนดไว้ในการนำเสนออาจไม่เกิดขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้และไม่มีการรับประกันว่ากลยุทธ์ที่ได้รับการส่งเสริมจะประสบความสำเร็จ ไม่มีการรับประกันว่าพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมหรือให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าพอร์ตการลงทุนที่ไม่ได้มีความหลากหลาย การกระจายการลงทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงด้านตลาด การจัดสรรสินทรัพย์ไม่ให้ผลกำไรหรือป้องกันการสูญเสีย