ปีที่ผ่านมาใกล้ระดับความสูงของการชุมนุมตลาดหุ้นในช่วงทศวรรษที่ 1990 ที่ปรึกษาทางการเงินกล่าวว่าลูกค้าที่คาดหวังถามว่าการใช้ผลตอบแทนจากการลงทุน 25% ต่อปีของพวกเขาสูงเกินไปสำหรับการวางแผน . เราระลึกถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดปรับลดลงในช่วงปี พ.ศ. 2543-2545 และปี 2551-09

หนึ่งในความรับผิดชอบหลักของที่ปรึกษาทางการเงินคือการจัดการความคาดหวังของลูกค้ารวมถึงผลตอบแทนจากการลงทุนและเพื่อช่วยให้พวกเขาใช้กลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับความคาดหวังในการคืนสินค้าและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ในช่วงตั้งแต่ระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคม 2009 ดัชนี S & P 500 เพิ่มขึ้น 205% จนถึงสิ้นไตรมาสที่สองของปี 2015 ผู้ลงทุนมักจะตั้งค่าคาดการณ์ผลตอบแทนตามประสบการณ์ล่าสุดของพวกเขา ดังที่เราเห็นในปี 2551-2552 นี้อาจเป็นสูตรสำหรับความหายนะสำหรับนักลงทุนที่เสี่ยงต่อการลงทุนมากกว่าที่จะได้รับการรับรองจากสถานการณ์ของตน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

เคล็ดลับในการประเมินความเสี่ยงต่อความเสี่ยงของลูกค้า .)

การวางแผนทางการเงิน

การลงทุนควรเป็นไปตามแผนการเงินที่ดี ที่ปรึกษาทางการเงินควรทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อประเมินสถานการณ์และพัฒนาแผนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงิน นี่เป็นเครื่องมือที่ขับเคลื่อนกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา กลยุทธ์นี้สามารถและควรได้รับการทบทวนและหากจำเป็นต้องมีการทบทวนเป็นระยะ ๆ เมื่อมีการทบทวนแผน ส่วนหนึ่งของกระบวนการวางแผนทางการเงินคือการกำหนดความคาดหวังในการกลับมาของลูกค้า หากลูกค้าอยู่ในสายตาของการเกษียณอายุก็ต้องชัดเจนว่าการบรรลุระดับความเสี่ยงที่ค่อนข้างต่ำคือ trade-off ที่มีผลตอบแทนสูงในตลาด

การจัดสรรสินทรัพย์

เครื่องมือจำนวนมากที่ใช้สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์จะให้ผลตอบแทนตามประเภทสินทรัพย์ แม้ว่าจะเป็นเพียงการคาดการณ์และไม่ได้ขึ้นอยู่กับการถือครองเฉพาะ แต่จะเป็นประโยชน์ในการแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับและความเสี่ยงของการจัดสรรสินทรัพย์ต่างๆที่อาจมีการพิจารณา เครื่องมือเหล่านี้สามารถนำมาใช้เพื่อแสดงให้เห็นถึงผลกระทบต่อความเสี่ยงจากผลตอบแทนและความเสี่ยงที่เกิดขึ้นได้โดยการใช้กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีกกลยุทธ์หนึ่ง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:

คำปรึกษาสามารถช่วยให้ลูกค้ามีความผันผวนของกระเพาะอาหารได้ .)

999 การศึกษา

ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่ยังให้ความรู้แก่ลูกค้าของพวกเขา เป็นแนวทางที่ดีในการใช้การประชุมเป็นระยะ ๆ และการติดต่อสื่อสารกับลูกค้าเพื่ออัพเดทข้อมูลเกี่ยวกับตลาดในปัจจุบันและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและวิธีการนี้อาจส่งผลต่อผลตอบแทนการลงทุนในอนาคต ในขณะที่ชิ้นนี้ถูกเขียนขึ้นเรามีมากกว่าหกปีในตลาดวัวที่แข็งแกร่งสำหรับหุ้น อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์หรือใกล้ระดับต่ำสุด เศรษฐกิจกำลังร้อนขึ้นการว่างงานอยู่ในระดับต่ำและอัตราเงินเฟ้อ ขณะที่ฉันเขียนบทความนี้ตลาดหุ้นโลกก็กำลังจะผ่านสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นการแก้ไขในระยะสั้น

ลูกค้าของคุณมีความหมายอะไร? นี่เป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะชี้ให้เห็นถึงผลกระทบที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจมีต่อการลงทุนในตราสารหนี้โดยเฉพาะกองทุนรวมตราสารหนี้ แน่นอนผลตอบแทนที่ดีจากส่วนของผลงานของพวกเขาจะยากขึ้นโดยการก้าวไปข้างหน้า (999)

ลูกค้าควรทำความเข้าใจสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันไม่ใช่เป็นข้ออ้างที่จะให้ที่ปรึกษาของพวกเขาออกจากเบ็ด แต่ค่อนข้างจะไม่ผิดหวังกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้น ผลตอบแทนต่ำกว่าที่พวกเขาได้เห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ที่สำคัญยิ่งกว่านั้นสิ่งสำคัญคือต้องให้แน่ใจว่าลูกค้าไม่ได้อยู่ในช่วงความเสี่ยงมากกว่าที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของพวกเขา ผลของพฤติกรรมประเภทนี้ได้รับการบันทึกไว้อย่างดีในช่วงที่ตลาดตกต่ำครั้งล่าสุด

การเลือกลงทุนและการตรวจสอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ผลตอบแทนต่ำกว่าที่คาดไว้หรือแม้กระทั่งเมื่อการแก้ไขมีลักษณะเด่นการเลือกลงทุนก็สำคัญยิ่งขึ้น ในการจัดสรรสินทรัพย์เป้าหมายลูกค้าของคุณอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการลงทุนด้านยานยนต์หรือไม่? หากใช้เงินทุนดัชนีอยู่ในรูปแบบต้นทุนต่ำสุดที่มีอยู่ พวกเขาอยู่ในสถาบันหุ้น (หรือคล้ายกัน) สำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันหรือไม่? มีเงินอยู่ในรายการเฝ้าดูรอดำเนินการหรือไม่ ส่วนหนึ่งของความคาดหวังของลูกค้าควรให้ความเชื่อมั่นว่าที่ปรึกษาทางการเงินของพวกเขาอยู่ด้านบนของการถือครองของแต่ละบุคคลในผลงานของพวกเขา ( ลูกค้าสถาบัน

ที่ปรึกษาทางการเงินที่ให้คำแนะนำเกี่ยวกับแผนบำเหน็จบำนาญหรือมูลนิธิที่ไม่แสวงหาผลกำไรหรือสิ่งที่บริจาคให้รู้ว่าแผนการเหล่านี้มีอยู่ทั่วไป คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้จากการประกาศนโยบายการลงทุน เงินบำนาญจะขึ้นอยู่กับการประเมินตามหลักคณิตศาสตร์ประกันภัยซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยของรัฐผลงานและผลตอบแทนการลงทุน ขาดแคลนต้องได้รับการสนับสนุนจากองค์กรจึงควรมีการจัดการปัญหาการขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้นจากด้านการลงทุนของสมการนี้เพื่อให้พวกเขาสามารถวางแผนกระแสเงินสดเพื่อหารายได้เพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นจากการที่อาจเกิดการขาดแคลน

องค์กรที่ไม่หวังผลกำไรมักใช้แหล่งเงินทุนและกองทุนเพื่อการเลี้ยงชีพเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับโครงการและเพื่อสนับสนุนโครงการต่างๆ คณะกรรมการลงทุนและผู้จัดการขององค์กรต้องได้รับการคาดการณ์ว่าจะได้รับผลตอบแทนต่ำกว่าเพื่อให้พวกเขาสามารถปรับระดับเงินทุนหรือดำเนินการอื่นเพื่อชดเชยการขาดแคลนที่คาดไว้ได้ (

The Financial Advisor Client Guide .) บรรทัดล่าง

หนึ่งในหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของที่ปรึกษาทางการเงินคือการตั้งค่าการคาดการณ์ผลตอบแทนที่สมจริงสำหรับลูกค้าของพวกเขา ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาอยู่ในแนวทางที่มีกลยุทธ์ในระยะยาวในช่วงเวลาของความวุ่นวายทางตลาดและสามารถป้องกันไม่ให้เกิดการเคลื่อนไหวในระยะสั้นซึ่งจะส่งผลเสียต่อพวกเขาตลอดเวลา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

เทรนด์ที่ท้าทายที่ปรึกษาทางการเงิน

.)