ทุนภาคเอกชนเป็นเงินทุนที่มีให้แก่ บริษัท เอกชนหรือนักลงทุน เงินที่เพิ่มขึ้นอาจถูกนำมาใช้เพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีใหม่ขยายทุนหมุนเวียนซื้อกิจการหรือเสริมสร้างงบดุลของ บริษัท
ถ้าคุณไม่เต็มใจที่จะจ่ายเงิน 250,000 ดอลล่าร์ขึ้นไปทางเลือกในการลงทุนในโลกที่มีการลงทุนในหุ้นเอกชนมีจำนวน จำกัด ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าทำไมและที่คุณสามารถลงทุนในเกมทุนเอกชนได้
ดู: กองทุน Life Cycle: สามารถทำได้ง่ายกว่านี้หรือไม่? ข้อดีของกองทุนรวม และ อันตรายจากการกระจายความหลากหลาย .)
ทำไมต้องลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน? ตามที่คุณเห็นจากตารางด้านล่างส่วนของผู้ถือหุ้นภาคเอกชนกำลังปรับตัวเพิ่มขึ้นแม้ว่าวิกฤติในปีพ. ศ. 2551:
| U S. ทุนจดทะเบียนลงทุนตามปี |
| การลงทุนทั้งหมด (USD Mil) | 2002 | 3, 183 |
| 20, 849 83 | 2003 | 3, 004 |
| 18, 613 83 | 2004 | 3, 178 |
| 22, 355. 27 | 2005 | 3, 262 |
| 22, 945. 71 | 2006 | 3, 827 |
| 26, 594. 17 | 2007 | 4, 124 |
| 30, 826. 31 | 2008 | 4, 111 |
| 30, 545 51 | 2009 | 3, 065 |
| 19, 745. 81 | 2010 | 3, 526 |
| 23, 253. 31 | 2011 | 3, 673 |
| 28, 425. 08 |
| ที่มา: // www. NVCA org / ffax นักลงทุนสถาบันและบุคคลที่มั่งคั่งมักสนใจในการลงทุนในกองทุนเอกชน ซึ่งรวมถึงเงินบริจาคของมหาวิทยาลัยที่มีขนาดใหญ่แผนการเงินบำนาญและสำนักงานในครอบครัว เงินของพวกเขาเข้าไปในสระว่ายน้ำซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับกิจการที่มีความเสี่ยงสูงในระยะเริ่มแรกและมีบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจ |
| คุณสามารถรับรู้บางส่วนของ บริษัท ด้านล่างซึ่งได้รับเงินทุนจากภาคเอกชนเป็นเวลาหลายปี: |
ร้านอาหาร A & W
Harrah's Entertainment Inc.
โซลูชันเครือข่ายของ Cisco Systems
- Intel
- (
- เฟดเอ็กซ์
- หากไม่มีเงินทุนส่วนตัว บริษัท เหล่านี้อาจไม่ได้เป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือน
- ผลตอบแทนย้อนหลัง
- ตามที่ Thomson Financial และ National Venture Capital Association ส่วนของผู้ถือหุ้นเอกชนมีผลตอบแทนต่อปีโดยเฉลี่ยต่อไปนี้ในวันที่ 30 มิถุนายน 2549:
ดัชนีประสิทธิภาพการดำเนินงานของ Private Equity ของ Thomson Financials: 30 มิถุนายน 2549:
ประเภทการลงทุน
1 ปี
3 ปี
| 5 ปี | 10 ปี | 20 ปี | ส่วนของผู้ถือหุ้นภาคเอกชน | 22.50% | 13 40% |
| 3 60% | 11 40% | 14 20% | Nasdaq | 5 60% | 10 20% |
| 0% | 6 20% | 11 70% | S & P 500 | 6. 60% | 9 20% |
| 0 70% | 6 60% | 9 79% | ที่มา: // www. NVCA org / pdf / Q206Performancefinal pdf | แล้วคุณจะเข้ามาได้อย่างไร? | ความต้องการลงทุนขั้นต่ำสุดทั่วไป |
| การลงทุนภาคเอกชนไม่สามารถเข้าถึงได้ง่ายสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ย บริษัท เอกชนส่วนใหญ่มักมองหานักลงทุนที่เต็มใจที่จะทำเงินได้มากถึง 25 ล้านเหรียญ แม้ว่าบาง บริษัท จะลดขั้นต่ำลงเหลือเพียง 250,000 เหรียญ แต่ก็ยังไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับคนส่วนใหญ่ |
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
กองทุนสำรองเลี้ยงชีพถือหุ้นในห้างหุ้นส่วนเอกชนจำนวนมากที่ลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชน เป็นวิธีที่ บริษัท จะสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการประหยัดต้นทุนและลดความต้องการลงทุนขั้นต่ำลงได้ นอกจากนี้ยังอาจหมายถึงความหลากหลายมากขึ้นเนื่องจากกองทุนอาจลงทุนในหลายร้อย บริษัท ที่เป็นตัวแทนของหลาย ๆ ขั้นตอนของเงินร่วมลงทุนและภาคอุตสาหกรรม นอกจากนี้เนื่องจากขนาดและความหลากหลายของกองทุนกองทุนมีศักยภาพที่จะให้ความเสี่ยงน้อยกว่าที่คุณอาจประสบกับการลงทุนในตราสารทุนของแต่ละบุคคล
ข้อเสียคือมีค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพของผู้จัดการกองทุน การลงทุนขั้นต่ำอาจอยู่ในช่วง 100,000 ถึง 250,000 เหรียญและผู้จัดการไม่สามารถให้คุณเข้าร่วมได้เว้นแต่คุณจะมีมูลค่าสุทธิระหว่าง 1 เหรียญ 5 ล้านถึง 5 ล้านเหรียญ
Private-Equity ETF
คุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุน ETF ซึ่งติดตามดัชนีของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งลงทุนในหุ้นเอกชน เมื่อคุณซื้อหุ้นแต่ละหุ้นผ่านตลาดหลักทรัพย์คุณจะไม่ต้องกังวลกับข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ
อย่างไรก็ตามเช่นเดียวกับกองทุนรวม ETF จะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการจัดการที่เพิ่มขึ้นซึ่งคุณอาจไม่ได้เผชิญกับการลงทุนในตราสารทุนโดยตรง นอกจากนี้ขึ้นอยู่กับการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณทุกครั้งที่คุณซื้อหรือขายหุ้นคุณอาจต้องเสียค่านายหน้า (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs ใน
บทนำสู่กองทุน Exchange-Traded Funds
,
4 วิธีในการใช้ ETFs ใน Portfolio ของคุณ และ ประโยชน์ของ ETF Investing .) บริษัท ซื้อกิจการเฉพาะกิจ (SPAC) นอกจากนี้คุณยังสามารถลงทุนใน บริษัท เชลล์ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติซึ่งทำให้การลงทุนในหุ้นเอกชนมีมูลค่าต่ำกว่า บริษัท เอกชน แต่อาจมีความเสี่ยง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ บริษัท เชลล์ใน กุญแจมือและปืนสูบบุหรี่: องค์ประกอบทางอาญาของ Wall Street
การจัดการภายใต้กล้องจุลทรรศน์ และ The Ghouls and Monsters On Wall Street >.) ปัญหาคือ SPAC อาจลงทุนใน บริษัท เดียวเท่านั้นซึ่งจะไม่สามารถกระจายความเสี่ยงได้มาก นอกจากนี้ยังอาจต้องอยู่ภายใต้แรงกดดันในการบรรลุกำหนดเวลาการลงทุนตามที่ระบุไว้ในคำชี้แจงสิทธิ์ในการขายหุ้น นี้อาจทำให้พวกเขาใช้เวลาในการลงทุนโดยไม่ต้องให้ความรอบคอบอย่างละเอียด (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ SPACs ดู การควบรวมและการควบรวมกิจการ: Understanding Takeovers และ ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ
) บรรทัดล่าง มีความเสี่ยงที่สำคัญหลายประการในการลงทุนในตราสารทุนแบบใดแบบหนึ่ง ตามที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ค่าธรรมเนียมการลงทุนในกองทุนเอกชนที่ให้ความสำคัญกับผู้ลงทุนรายย่อยอาจสูงกว่าที่คุณคาดหวังได้จากการลงทุนทั่วไปเช่นกองทุนรวม ซึ่งอาจช่วยลดผลตอบแทนได้ นอกจากนี้เนื่องจากการลงทุนในหุ้นเอกชนเปิดกว้างให้กับผู้คนมากขึ้น บริษัท จะสามารถหาโอกาสการลงทุนที่ดีขึ้นได้มากขึ้น นอกจากนี้บางส่วนของยานพาหนะการลงทุนในกองทุนเอกชนที่มีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำกว่ายังไม่มีประวัติยาวนานสำหรับคุณในการเปรียบเทียบกับการลงทุนอื่น ๆ คุณควรเตรียมพร้อมที่จะจ่ายเงินเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปี มิฉะนั้นคุณอาจสูญเสียออกเป็น บริษัท ที่เกิดขึ้นจากระยะการซื้อกลายเป็นผลกำไรและมีการขายในที่สุด บริษัท ที่เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมบางประเภทอาจมีความเสี่ยงเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่นหลาย บริษัท ลงทุนเฉพาะใน บริษัท ที่มีเทคโนโลยีชั้นสูงเท่านั้น ความเสี่ยงของพวกเขาอาจรวมถึง:
ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยี - เทคโนโลยีจะทำงานหรือไม่? Market Risk - จะมีการพัฒนาตลาดใหม่สำหรับเทคโนโลยีนี้หรือไม่?
ความเสี่ยงของ บริษัท - การจัดการสามารถพัฒนากลยุทธ์ที่ประสบความสำเร็จได้หรือไม่?
แม้จะมีข้อบกพร่องอยู่บ้าง แต่ถ้าคุณยินดีที่จะเสี่ยงกับ 2-5% ของพอร์ตการลงทุนของคุณผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในภาคเอกชนอาจเป็นเรื่องใหญ่