การประเมินผลการปฏิบัติงานของหุ้นเป็นสิ่งที่มีความเฉพาะเจาะจงมากสำหรับนักลงทุนแต่ละราย เช่นเดียวกับทุกคนมีความต้องการที่แตกต่างกันสำหรับความเสี่ยงแผนการกระจายความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนดังนั้นนักลงทุนทุกคนมีมาตรฐานที่แตกต่างกันสำหรับการประเมินผลการดำเนินงานของหุ้น นักลงทุนรายหนึ่งอาจคาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 10% ขึ้นไปในขณะที่อีกคนหนึ่งอาจมองหาการเพิ่มผลงานของเขาด้วยหุ้นที่ไม่มีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้นโดยรวม สิ่งที่คุณมองหาในผลการดำเนินงานของหุ้นมีตัวแปรสองสามข้อที่ต้องพิจารณาเพื่อช่วยในการประเมินว่าสต็อกนั้นเป็นเงินลงทุนที่ดีสำหรับคุณหรือไม่

พิจารณาผลตอบแทนรวม

ประสิทธิภาพของสต็อกต้องวางไว้ในบริบทเพื่อให้เข้าใจอย่างถูกต้อง บนพื้นผิวมันดูดีมากที่เห็นว่าหุ้นได้กลับ 20% ตั้งแต่ต้นปีเมื่อดูราคาเริ่มต้นเมื่อเทียบกับราคาที่สิ้นสุด แต่คุณต้องมองลึกกว่านิดหน่อย หุ้นมีการหดหู่อย่างผิดปกติในวันแรกหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นก็สามารถโยนตัวเลขจากการตี เพื่อตอบโต้นี้นักลงทุนส่วนใหญ่มองไปที่ผลตอบแทนรวมของหุ้น พิจารณาประสิทธิภาพที่เกิดขึ้นจริงของหุ้นในช่วงเวลาราวกับว่าคุณได้ลงทุนในวันแรกของรอบระยะเวลา นอกจากนี้ดูที่วิธีการที่สต็อกได้ทำปีถึงวันที่ (YTD) เช่นเดียวกับที่ผ่านมา 52 สัปดาห์ สุดท้ายพิจารณาผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยของหุ้น ดูผลตอบแทนรายปีเฉลี่ย 5 ปี แต่ยังดูที่ผลตอบแทนรายปีโดยเฉลี่ย 10 ปีถ้าคุณกำลังพิจารณาการลงทุนระยะยาว

วางไว้ในมุมมอง

ในการประเมินหุ้นให้ตรวจทานประสิทธิภาพ คุณอาจจะพอใจกับหุ้นที่สร้างผลตอบแทน 8% ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่จะทำอย่างไรถ้าส่วนที่เหลือของตลาดกำลังกลับมากี่ครั้ง? ใช้เวลาในการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของหุ้นกับดัชนีตลาดต่าง ๆ เช่นดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ดัชนี S & P 500 หรือดัชนีหุ้น NASDAQ ของ บริษัท ขนาดเล็ก ดัชนีเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐาน นอกจากนี้คุณยังอาจต้องการดูวิธีการที่เศรษฐกิจได้ทำในช่วงเวลาเดียวกันว่าอัตราเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นและการพิจารณาทางเศรษฐกิจในวงกว้างอื่น ๆ

มองไปที่คู่แข่ง

แน่นอนว่าแม้ว่า บริษัท จะทำได้ดีเมื่อเทียบกับตลาดที่ใหญ่ขึ้น แต่ก็ยังมีคำถามเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่กำลังทำอยู่ อาจเป็นไปได้ว่าหุ้นมีผลงานดีกว่าตลาด แต่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าอุตสาหกรรมของ บริษัท ดังนั้นโปรดพิจารณาประสิทธิภาพของสต็อกเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักรวมถึง บริษัท ที่มีขนาดใกล้เคียงกันในอุตสาหกรรมของ บริษัท ตัวอย่างเช่นหากคุณกำลังประเมิน บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ขนาดเล็กคุณจะไม่สามารถเปรียบเทียบธุรกิจเริ่มต้นกับ บริษัท ที่มีชื่อเสียงเช่น Intel ได้แม้ว่าผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ทั้งสองจะสามารถแข่งขันกันได้ในบางพื้นที่ก็ตามแม้ว่าจะช่วยให้เห็นว่า บริษัท ขนาดเล็กที่มีขนาดเล็กลงสามารถทำอะไรได้บ้างเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่ แต่ก็ช่วยให้คุณมีมุมมองที่กว้างขึ้นในการพิจารณาคู่แข่งในขั้นตอนเดียวกันของวงจรชีวิตทางธุรกิจ

ปัจจัยอื่น ๆ

นอกเหนือจากการมองหาผลตอบแทนรวมของ บริษัท เปรียบเทียบกับตลาดและชั่งน้ำหนักเมื่อเทียบกับคู่แข่งภายในอุตสาหกรรมของ บริษัท แล้วมีปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายที่จะต้องพิจารณาในการประเมินผลการดำเนินงานของหุ้น สำหรับหนึ่งคุณควรดูว่า บริษัท จ่ายเงินปันผลและวิธี reinvesting เงินปันผลเหล่านั้นอาจปรับปรุงผลตอบแทนรวม นอกจากนี้อย่าลืมคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อในการคำนวณผลตอบแทนโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาระยะเวลาอันยาวนานสำหรับการลงทุนของคุณ นี้เรียกว่าผลตอบแทนที่แท้จริงและสามารถทำได้โดยการหักเงินเฟ้อออกจากผลตอบแทนประจำปีของการลงทุนของคุณ