จำนวนกองทุนรวมของสมาร์ทเบต้าได้ขยายตัวขึ้นเนื่องจากตลาดเชิงรุกโดยอุตสาหกรรมการลงทุน กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าอิงกับการระบุความผิดปกติทางประวัติศาสตร์หรือที่เรียกว่าปัจจัยต่างๆซึ่งส่งผลให้เกิดผลตอบแทนสูงกว่าตลาดในหลาย ๆ ประเด็นในอดีต นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในกองทุนเหล่านี้มีหลากหลายทางเลือกตั้งแต่กลยุทธ์ที่เรียบง่ายโดยอาศัยปัจจัยเดียวเช่นการจ่ายเงินปันผลให้กับกองทุนที่มีความซับซ้อนสูงโดยใช้ปัจจัยหลายอย่าง ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนสี่ขั้นตอนในการเลือกกองทุนรวมสำหรับสมาร์ทเบต้าเพื่อการลงทุน

ความเข้าใจเกี่ยวกับยุทธศาสตร์พื้นฐานของกองทุนรวมอัจฉริยะเบต้าสามารถช่วยให้เปรียบเทียบประสิทธิภาพเทียบเคียงกับกองทุนอื่น ๆ ในหมวดหมู่เดียวกันได้การกระทำที่ไม่สามารถดำเนินการได้หาก กลยุทธ์ของกองทุนไม่ชัดเจน ตัวอย่างเช่นกองทุนสมาร์ทเบต้าที่ใช้กลยุทธ์โดยพิจารณาจากผลตอบแทนจากเงินปันผลที่จ่ายโดย บริษัท ในดัชนี S & P 500 ของ Standard & Poor 500 สามารถเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพของกองทุนที่จัดทำดัชนีโดยใช้กลยุทธ์เดียวกันเพื่อหาทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดในหมวดการลงทุน . การทำความเข้าใจเกี่ยวกับยุทธศาสตร์ของกองทุนรวมสามารถป้องกันการเปิดเผยสภาพตลาดโดยเฉพาะภายในพอร์ตการลงทุน

กำหนดค่าใช้จ่าย

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอัจฉริยะเบต้าโดยทั่วไปต่ำกว่าเงินที่ใช้กลยุทธ์การจัดการงานและสูงกว่ากองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟ ก่อนที่จะเลือกกองทุนเพื่อการซื้อโดยเฉพาะเปรียบเทียบอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายกับกองทุนอัจฉริยะเบต้าที่คล้ายกันและกองทุนที่ได้รับการจัดทำดัชนี โดยทั่วไปแล้วค่าใช้จ่ายที่เกิดจากเงินทุนเบต้าอัจฉริยะมักจะสูงกว่าเงินที่ได้รับการจัดทำดัชนีเนื่องจากค่าใช้จ่ายทางการตลาดและอัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้น ค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับกองทุนอื่นที่คล้ายคลึงกันสามารถลดผลการดำเนินงานที่สัมพันธ์กันได้ในระยะยาว นอกจากนี้ผู้จัดการกองทุนอาจเต็มใจรับความเสี่ยงในการลงทุนมากขึ้นด้วยความหวังในการชดเชยค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น

<3>

ละเว้นผลการดำเนินงานที่ได้รับผลกระทบ

เพื่อหาค่าตอบแทนที่เกิดจากปัจจัยเฉพาะบางกองทุนสนับสนุนผลการดำเนินงานย้อนหลังในช่วงเวลาที่มีปัจจัยเหล่านี้ แม้ว่าขั้นตอนการทำย้อนหลังเหล่านี้จะเป็นรากฐานของกองทุนอัจฉริยะเบต้าขนาดตัวอย่างของการทดสอบเหล่านี้อาจอยู่ในตัวเลขต่ำเดียวซึ่งจะเป็นการเปิดโอกาสให้ผลตอบแทนจากปัจจัยภายนอกเช่นประสิทธิภาพของตลาดที่แข็งแกร่งมากกว่าปัจจัยที่ได้รับการทดสอบ แม้จะมีความกำกวมนี้ แต่ผลที่ได้รับการสนับสนุนมักใช้ในเอกสารการขายที่นำเสนอแก่นักลงทุน อย่างไรก็ตามการใช้ข้อมูลการซื้อขายตามจริงสามารถเปิดเผยผลตอบแทนของกองทุนในแบบเรียลไทม์เพื่อแสดงประสิทธิภาพที่แท้จริงได้

ตรวจสอบจำนวนกองทุนที่ใช้กลยุทธ์เดียวกัน

ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในการซื้อขายหลักทรัพย์โดยอิงจากความผิดปกติของราคาหุ้นเป็นข้อได้เปรียบที่ทำให้เกิดการเจือจางมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ค้นพบพวกเขานี้เกิดขึ้นเป็นความต้องการที่เกิดจากหลายกองทุนที่ซื้อหุ้นของพวกเขาในปัจจัยที่คล้ายกันผลักดันค่าหุ้นในหมวดหมู่ที่เฉพาะเจาะจงที่สูงขึ้นจึงช่วยลดข้อดีของการซื้อหุ้นที่คาดคะเน underveded หรือยังไม่ได้เปิด กลไกนี้ทำงานร่วมกับกองทุนอัจฉริยะรุ่นเบต้าทั้งหมดในระดับที่ต่างกัน แต่หมวดที่มีสภาพคล่องต่ำซึ่งมีความชื่นชมในราคาที่อ่อนแอที่สุด เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาเหล่านี้นักลงทุนอาจพิจารณาประเภทที่มีสภาพคล่องหรือเงินทุนที่เพียงพอที่จะลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้

Key Takeaways

กองทุนรวมสำหรับสมาร์ทเบต้าเสนอตัวเลือกหลากหลายสำหรับการกระจายการลงทุนและการลงทุนที่ฉวยโอกาส กองทุนเหล่านี้ยังนำเสนอความท้าทายที่หลากหลายแก่นักลงทุนซึ่งรวมถึงกลยุทธ์ที่ซับซ้อนค่าใช้จ่ายในการเป็นเจ้าของโดยรวมและการลดสัดส่วนของปัจจัยที่เฉพาะเจาะจงในแต่ละช่วงเวลา ด้วยเหตุผลดังกล่าวนักลงทุนควรมีความรอบคอบในการดำเนินการด้วยความรอบคอบในการตรวจสอบเงินที่มีศักยภาพในการลงทุนในตราสารการลงทุนประเภทเดียวกันในขณะที่บรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุนและระดับความเสี่ยง