สารบัญ:
- การแบ่งแยกการลงนามแบบคู่ของ Federal Reserve
- พันธบัตรระยะปานกลางยังทำดีอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นนี้ดังนั้นที่ปรึกษาจึงเตือนลูกค้าของตนว่าจะไม่ต้องประกันตัวในกองทุนพันธบัตรทั้งหมดก่อนหน้านี้เพียงเพราะกลัวว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ด้วยอัตราการเติบโตที่ค่อยเป็นค่อยไปในอัตราที่คาดหวังพร้อมด้วยเส้นอัตราผลตอบแทนแบบแบนและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ต่ำในระยะยาวพันธบัตรเหล่านี้ยังมีส่วนต่างจากราคาที่เหมาะสม ในความเป็นจริงที่ปรึกษาหลายคนคาดว่ากองทุนตราสารหนี้กลางเพื่อจัดการวงจรการปรับตัวของเฟดต่อไปได้ค่อนข้างดีหรือดียิ่งกว่าในช่วงที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา (999) ความเสี่ยงด้านเครดิต 999 อัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นมักเป็นสิ่งที่ดีเพราะหมายความว่าเศรษฐกิจกำลังทวีความรุนแรงขึ้นและความเสี่ยงด้านเครดิตกำลังอยู่ในระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ได้รับรางวัล นั่นเป็นเหตุผลที่สินทรัพย์เครดิตเช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและพอร์ตสินเชื่อที่เป็นหลักทรัพย์แปลงสภาพเป็นตัวเลือกที่ดีในการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้เกิดความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิตเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของหุ้นและสามารถเป็นรากฐานสำคัญของการถือครองที่มีคุณภาพสูงขึ้นซึ่งเป็นสิ่งสำคัญหากการเติบโตของเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลงนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนเป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้เสี่ยงและสามารถเป็นส่วนเสริมในการลงทุนในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นั่นเป็นเพราะพวกเขามีรายได้สูงในช่วงเวลาที่การขยายตัวทางเศรษฐกิจ
- กองทุนตราสารหนี้ทั้งแบบไม่มีภาระและระยะสั้นมีประโยชน์ในแง่ของความสามารถในการลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่มีศักยภาพในการสร้างรายได้สูง อัตราผลตอบแทนของนักลงทุนในขณะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น โดยทั่วไปพันธบัตรระยะสั้นและระยะปานกลางจะมีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในสภาพแวดล้อมปัจจุบันดังนั้นนักลงทุนอาจต้องการลดความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาว
- .)
มากถึงหนึ่งในสามของนักลงทุนและที่ปรึกษาไม่เคยมีการจัดการเงินในสภาพแวดล้อมที่อัตราการเพิ่มขึ้น นักลงทุนจำนวนมากต้องใช้เวลามากในการพิจารณาถึงความท้าทายที่นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯอาจคาดการณ์ไว้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ยาวนาน พวกเขากังวลเกี่ยวกับวิธีการที่จะส่งผลต่อการลงทุนของพวกเขาและสิ่งที่ดีที่สุดในการดำเนินการเมื่อต้องรับมือกับอัตราที่เพิ่มขึ้น แต่ตอนนี้ที่เกิดขึ้นและด้วยความคาดหวังว่าเฟดถัดไปของการทำให้เป็นไปตามนโยบายของเฟดจะค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ที่ปรึกษาแนะนําให้นักลงทุนพิจารณาแผนการลงทุนที่ดีสำหรับอนาคตของพอร์ตการลงทุน
การเคลื่อนไหวของเฟดเพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ธ . ค. อยู่ห่างไกลจากที่ไม่คาดคิด แต่อาจหมายความว่าจำเป็นต้องใช้แนวทางใหม่ในการลงทุน การย้ายครั้งนี้เป็นครั้งแรกที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปี 2549 เมื่อปลายเดือนธันวาคมผู้จัดการกองทุนจำนวนมากเชื่อว่าปี 2016 จะเป็นปีที่ดีสำหรับนักลงทุนหุ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำต้นทุนพลังงานต่ำและไม่มีอัตราเงินเฟ้อส่งผลให้รายได้และ การเติบโตทางเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็นการเล่นแบบเดียวกับที่ทุกคนคาดเดาได้ การเริ่มต้นของปีพ. ศ. 2560 ทำให้เกิดความวิตกกังวลอย่างแน่นอน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่การแบ่งแยกการลงนามแบบคู่ของ Federal Reserve
.)
การประเมินความจุของลูกค้าสำหรับความเสี่ยง
.)
พันธบัตรระยะปานกลางยังทำดีอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นนี้ดังนั้นที่ปรึกษาจึงเตือนลูกค้าของตนว่าจะไม่ต้องประกันตัวในกองทุนพันธบัตรทั้งหมดก่อนหน้านี้เพียงเพราะกลัวว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ด้วยอัตราการเติบโตที่ค่อยเป็นค่อยไปในอัตราที่คาดหวังพร้อมด้วยเส้นอัตราผลตอบแทนแบบแบนและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ต่ำในระยะยาวพันธบัตรเหล่านี้ยังมีส่วนต่างจากราคาที่เหมาะสม ในความเป็นจริงที่ปรึกษาหลายคนคาดว่ากองทุนตราสารหนี้กลางเพื่อจัดการวงจรการปรับตัวของเฟดต่อไปได้ค่อนข้างดีหรือดียิ่งกว่าในช่วงที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา (999) ความเสี่ยงด้านเครดิต 999 อัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นมักเป็นสิ่งที่ดีเพราะหมายความว่าเศรษฐกิจกำลังทวีความรุนแรงขึ้นและความเสี่ยงด้านเครดิตกำลังอยู่ในระหว่างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ได้รับรางวัล นั่นเป็นเหตุผลที่สินทรัพย์เครดิตเช่นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและพอร์ตสินเชื่อที่เป็นหลักทรัพย์แปลงสภาพเป็นตัวเลือกที่ดีในการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้เกิดความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิตเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของหุ้นและสามารถเป็นรากฐานสำคัญของการถือครองที่มีคุณภาพสูงขึ้นซึ่งเป็นสิ่งสำคัญหากการเติบโตของเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัวลงนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่า พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนเป็นอีกหนึ่งทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้เสี่ยงและสามารถเป็นส่วนเสริมในการลงทุนในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น นั่นเป็นเพราะพวกเขามีรายได้สูงในช่วงเวลาที่การขยายตัวทางเศรษฐกิจ
เนื่องจากพันธบัตรระยะสั้นสามารถให้ผลตอบแทนต่ำและเชื่อถือได้และอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดี นักวิเคราะห์บางคนแนะนำกองทุนพันธบัตรที่ไม่ จำกัด วงเงินซึ่งมีความยืดหยุ่นในการรักษาความสมดุลของเครดิตและความเสี่ยงด้านระยะเวลาที่เหมาะสม ด้วยวิธีนี้พวกเขาสามารถที่จะสร้างช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนและมีความสัมพันธ์กับตลาดทุนที่มีความผันผวนต่ำ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่
Top 5 High Yield Bond Funds for 2016 . )
กองทุนตราสารหนี้ทั้งแบบไม่มีภาระและระยะสั้นมีประโยชน์ในแง่ของความสามารถในการลดอัตราดอกเบี้ยในขณะที่มีศักยภาพในการสร้างรายได้สูง อัตราผลตอบแทนของนักลงทุนในขณะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น โดยทั่วไปพันธบัตรระยะสั้นและระยะปานกลางจะมีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในสภาพแวดล้อมปัจจุบันดังนั้นนักลงทุนอาจต้องการลดความเสี่ยงจากการลงทุนระยะยาว
REITs
ในสภาพแวดล้อมการเติบโตในปัจจุบันนักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้นควรพิจารณาเพิ่มการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ในผลงานของพวกเขาที่ปรึกษาบางคนกล่าว เนื่องจากความไวต่อเศรษฐกิจของพวกเขา REIT จึงมักทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่อัตราการเพิ่มขึ้นแม้จะมีความผันผวนก็ตาม ดังนั้นการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2016 นักลงทุนอาจต้องการพิจารณากลยุทธ์การลงทุนซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ประเภททั้งหมดที่มีผลประกอบการที่ดีในภาวะที่อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น บรรทัดล่าง ที่ปรึกษาและนักลงทุนได้ทราบมานานแล้วว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังจะมาถึง ด้วยเหตุนี้จึงเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับที่ปรึกษาเพื่อช่วยลูกค้าของตนในการประเมินพอร์ตการลงทุนของตนอีกครั้งเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะได้รับประโยชน์จากสิ่งต่างๆทั้งหมดที่มีอยู่ในการพัฒนาเศรษฐกิจที่ดีขึ้น(ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่:
ทำไมเวลาที่ดีที่สุดในการตรวจสอบความเสี่ยงของ Portfolio อยู่ที่
.)