เทคโนโลยีได้ทำให้อุตสาหกรรมต่างๆมากมายทั่วโลกหยุดชะงัก - จากความบันเทิงไปจนถึงการผลิต - และการจัดการพอร์ตโฟลิโอก็ไม่มีข้อยกเว้น แม้ว่าอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์จะไม่ถูกแตะต้องจนถึงปี 2543 การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วทำให้ภูมิทัศน์นั้นเปลี่ยนไปอย่างมากนับ แต่นั้นมาและงานด้านการจัดการสินทรัพย์แบบเดิม ๆ อาจล้าสมัยได้

ในบทความนี้เราจะดูที่วิธีการบางอย่างที่การจัดการสินทรัพย์มีการเปลี่ยนแปลงไปในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาและอุตสาหกรรมที่อาจมุ่งหน้าไปในอนาคตเนื่องจากลักษณะของเทคโนโลยีที่มีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว

กลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์เป็นกระบวนการที่ใช้งานอยู่ในอดีตโดยผู้จัดการลงทุนเลือกและเลือกการลงทุนที่เชื่อว่าจะสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นสำหรับลูกค้าของตน ในขณะที่เงินทุน passive ได้ทะลุเป้าสินทรัพย์มูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2013 นักลงทุนยังคงมีเงินจำนวนนี้ราวสามเท่ากับผู้จัดการที่ใช้งานอยู่โดยคาดว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีมาตรฐาน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู:

การจัดการที่ใช้งานได้: กำลังทำงานกับคุณไหม

) จากการศึกษาของ PWC ภายใต้ การจัดการสินทรัพย์ 2020: New Brave New World

การลงทุนทางเลือกและแบบพาสซีฟจะเป็นตัวแทนของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ถึง 35% ภายในปี 2563 เนื่องจากนักลงทุนมีการจัดสรรงบประมาณเพิ่มขึ้น ผลิตภัณฑ์ passive ต้นทุนต่ำที่มีการเปิดรับตลาดเบต้าในวงกว้าง แนวโน้มเหล่านี้อาจสร้างแรงกดดันให้กับผู้จัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่พึ่งพาโครงสร้างค่าธรรมเนียมสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่หลายคนไม่สามารถสร้างอัลฟาระยะยาวให้กับลูกค้าได้

กองทุนการลงทุนแบบพาสซีฟหลายแห่งดำเนินการโดยเทคโนโลยีที่ทำให้ธุรกิจการค้าและรักษาระดับการสัมผัสที่เหมาะสม การเติบโตของกองทุน ETFs ซึ่งเป็นทางเลือกหนึ่งของกองทุนรวมช่วยเพิ่มการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อีกครั้งด้วยการเพิ่มขึ้นของเครื่องคอมพิวเตอร์ที่สามารถจัดการกับเงินทุนจำนวนมากโดยไม่จำเป็นต้องมีผู้จัดการลงทุนที่กระตือรือร้น (999) การจัดการสินทรัพย์เป็นอุตสาหกรรมที่ร่ำรวยมากในอดีตเนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นสามารถให้เหตุผลในการเรียกเก็บเงินได้มากขึ้น การใช้ ETFs ในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ

)

ราคา ในช่วงทศวรรษที่ 1980 และ 1990 เงิน 2% ที่เรียกเก็บจากกองทุนจำนวนมากไม่ได้เป็นเรื่องใหญ่ในการที่จะได้รับผลตอบแทนรายปีเฉลี่ย 18% สำหรับหุ้นใน U. S. พลวัตเหล่านี้เริ่มมีการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 เมื่อหุ้น U. S. มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยเพียง 4% ต่อปี ในช่วงหลายปีที่ผ่านมานักลงทุนจำนวนมากลังเลที่จะจ่ายเงินถึง 1% ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของกองทุน passive ได้สร้างแรงกดดันอย่างแน่นอนต่อค่าธรรมเนียมกองทุนที่ใช้งานอยู่เทคโนโลยีได้ช่วยเพิ่มความโปร่งใสอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมานักลงทุนสามารถเปรียบเทียบเงินโดยประสิทธิภาพและค่าธรรมเนียมด้วยการคลิกเมาส์ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ การจัดการพอร์ตการลงทุนออนไลน์: DIY หรือที่ปรึกษาทางการเงินที่มีค่าใช้จ่าย

)

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในอนาคตเนื่องจากความโปร่งใสยังคงเพิ่มขึ้นและนักลงทุนมองเห็นถึงประสิทธิภาพ / พลวัตค่าธรรมเนียม ในความเป็นจริงเทคโนโลยีใหม่ ๆ ทำให้สามารถมองเข้าไปในพอร์ตการลงทุนของกองทุนโดยการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการกำกับดูแลและเปรียบเทียบความแตกต่างของค่าธรรมเนียมภายใต้บริบทของความแตกต่างของโครงสร้างการลงทุนตามเวลานอกเหนือจากประสิทธิภาพ

Rise of Automation การจัดการสินทรัพย์ถือเป็นเกมแบบมืออาชีพสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินและผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ในอดีต สร้างขึ้นบนรากฐานของความไว้วางใจความสัมพันธ์เหล่านี้ช่วยให้ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากคิดค่าใช้จ่ายเพียงพอในการหาเลี้ยงชีพและขยายการปฏิบัติงานตลอดเวลาเช่นเดียวกับวิชาชีพอื่น ๆ เทคโนโลยีสามารถเปลี่ยนลักษณะของธุรกรรมเหล่านี้ได้อย่างไรก็ตามและเกิดขึ้นแล้ว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถปรับให้เหมาะสมกับ Robo-Advisors

ได้อย่างไร)

บริษัท ซอฟต์แวร์รายใหม่กำลังพยายามทำให้ บริษัท จัดการสินทรัพย์ทุกคนผ่าน robo-advisors ทุกรูปแบบโดยอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่น WealthFront ได้สะสมไว้แล้วกว่า $ 1 5 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหารสัญญาว่าจะใช้เทคโนโลยีในการจัดการบัญชีการลงทุนส่วนบุคคลที่มีความหลากหลายอย่างเต็มที่และปรับสมดุลโดยอัตโนมัติ - ทั้งหมดสำหรับเจียมเนื้อเจียมตัวมาก 0. ค่าบริหารจัดการ 25% ต่อปี

แนวคิดข้อมูลขนาดใหญ่อาจใช้ประโยชน์ได้เพื่อนำกระบวนการเหล่านี้ไปสู่เส้นทางอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่นประวัติสุขภาพของบุคคลหนึ่งอาจถูกนำมาใช้เพื่อคำนวณตารางสถิติและการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยอัตโนมัติตามอายุขัยและครอบครัวหรือคำนึงถึงรายได้ส่วนบุคคลเมื่อคำนวณการเคลื่อนย้ายภาษีในพอร์ตโฟลิโอ การจัดการสินทรัพย์เป็นงานที่ท้าทายมากและใช้เวลามากซึ่งเกี่ยวข้องกับการค้นคว้าเกี่ยวกับหุ้นพันธบัตรและอื่น ๆ อีกมากมาย ชั้นสินทรัพย์และพอร์ตการลงทุนอาคารในสเปรดชีตเมื่อเวลาผ่านไป มีส่วนร่วมในการรักษาแบบจำลองขนาดใหญ่เหล่านี้และปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนด้วยมือเทคโนโลยีได้ช่วยอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ในหลายรูปแบบ (999) ความผิดพลาดที่สำคัญในการก่อสร้างงาน

)

เทคโนโลยีช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานของที่ปรึกษาทางการเงินได้อย่างมากโดยลดการประมวลผลด้วยตนเอง หลังจากป้อนอัลกอริธึมการค้าลงในคอมพิวเตอร์ผู้จัดการสินทรัพย์สามารถให้คอมพิวเตอร์ทำการคำนวณโดยอัตโนมัติหรือแม้แต่วางธุรกิจการค้าในนามของลูกค้าซึ่งช่วยเพิ่มเวลาในการมุ่งเน้นไปที่วิธีการอื่น ๆ เพื่อช่วยสร้างมูลค่าให้กับลูกค้าของตน ที่ปรึกษาด้านการเงินและผู้จัดการสินทรัพย์ที่สามารถปรับตัวให้เข้ากับเทคโนโลยีได้รวดเร็วยิ่งขึ้นสามารถมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากคู่แข่งชะลอตัวลงเพื่อให้ทัน พลวัตเหล่านี้อาจนำไปสู่โอกาสสำหรับกลุ่มเหล่านี้เพื่อสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารมากขึ้นขณะที่ประสบผลกำไรมากขึ้นโดยการลดต้นทุนการดำเนินงาน( 4 ขั้นตอนในการสร้างผลกำไร

)

เทคโนโลยีด้านล่าง เทคโนโลยีมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นอกเหนือจากการลดค่าธรรมเนียมผ่านความโปร่งใสและการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นซอฟต์แวร์ที่ใช้ประโยชน์จากข้อมูลขนาดใหญ่อาจก่อร่างสร้างอุตสาหกรรมได้มากขึ้นและอาจทำให้งานการจัดการสินทรัพย์แบบเดิม ๆ ล้าสมัยไปมากในทศวรรษที่ผ่านมาสิ่งสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมที่ต้องพิจารณา ในเวลาเดียวกันเทคโนโลยีอาจช่วยให้ผู้จัดการสินทรัพย์หลายรายปรับปรุงธุรกิจและเพิ่มผลกำไรได้ ผู้ที่ปรับตัวให้เข้ากับเทคโนโลยีได้อย่างรวดเร็วจะสามารถแข่งขันกับคู่แข่งและสร้างส่วนแบ่งการตลาดในขณะเดียวกันก็ลดต้นทุนการดำเนินงานลงได้ แต่ในท้ายที่สุดผู้ชนะที่แท้จริงคือลูกค้าที่ได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ามูลค่าที่มากขึ้นและผลตอบแทนที่ดีกว่า (อ่านเพิ่มเติม