ถึงแม้ว่ากองทุนเป้าหมายจะถูกเรียกโดยนักที่ปรึกษาหลายคน แต่อย่างใดกองทุนหนึ่งจะไม่สามารถตอบสนองความต้องการของนักลงทุนได้ทั้งหมด ในขณะที่แนวความคิดดังกล่าวเป็นที่นิยมนักวิจารณ์หลายคนได้ชี้ให้เห็นว่าผู้ที่ไม่ได้เกษียณอายุในปีของวันที่เป้าหมายมักจะมีการจัดสรรเงินไม่ว่าจะด้วยความก้าวร้าวหรือก้าวร้าวเกินไปเมื่อหยุดการทำงาน

กองทุนเป้าหมายบางวันที่มีวุฒิภาวะในเวลาเดียวกันมีระดับและประเภทของความเสี่ยงอยู่ในระดับที่แตกต่างกัน ปัจจัยเหล่านี้นำไปสู่การสร้างกองทุนเป้าหมายประเภทใหม่ที่ตรงกับวัตถุประสงค์ของการลงทุนความเสี่ยงและระยะเวลาในการลงทุนของนักลงทุนเฉพาะกลุ่ม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: กองทุนเป้าหมายวันอะไรสามารถสอนเกี่ยวกับการลงทุน )

วิธีการทำงาน

กองทุนเป้าหมายวันที่กำหนดเองมีระยะเวลาประมาณ 10 ปีและมีความคล้ายคลึงกับรุ่นก่อนในการออกแบบและวัตถุประสงค์ พวกเขาทั้งสองได้รับการออกแบบมาเพื่อทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการเติบโตมากขึ้นเมื่อพวกเขาออกมาครั้งแรกและกลายเป็นแบบอนุรักษ์นิยมในลักษณะที่พวกเขาเข้าใกล้วันที่เป้าหมายของพวกเขา จากนั้นกองทุนทั้งสองประเภทมุ่งเน้นไปที่การเข้าพักในขณะเดียวกันก็ให้ความสำคัญกับการป้องกันภาวะเงินเฟ้อ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บทนำเกี่ยวกับวันที่กองทุนเป้าหมาย .)

ความแตกต่างคือใครตัดสินใจว่ากองทุนมีโครงสร้างภายในอย่างไร กองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายแบบดั้งเดิมจะถูกสร้างโดย บริษัท กองทุนและผู้จัดการพอร์ตจะพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ครั้งแรกและขั้นสุดท้ายของกองทุนรวมทั้งจำนวนเงินและระยะเวลาที่พวกเขาจะเปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลา

กองทุนเป้าหมายวันที่กำหนดเองได้รับการออกแบบโดยลูกค้าซึ่งส่วนใหญ่เป็นผู้ดูแลระบบของแผนเกษียณอายุของ บริษัท ผู้ดูแลระบบสามารถตัดสินใจว่าหลักทรัพย์หรือกองทุนใดจะเข้าสู่กองทุนวันที่เป้าหมายได้อย่างไรและจากนั้นการจัดสรรจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วรวมถึงสิ่งที่จะเปลี่ยนแปลงไป ช่วยให้กองทุนสามารถตอบสนองความต้องการและสถานการณ์เฉพาะของผู้เข้าร่วมโครงการในแบบที่กองทุนกำหนดเป้าหมายวันที่ตัดคุกกี้ไม่สามารถจับคู่ได้

ผู้บริหารแผนหรือผู้มีอำนาจตัดสินใจอื่น ๆ สามารถกำหนดค่าใช้จ่ายและร่อนเส้นทางของกลยุทธ์การจัดสรรใหม่ของกองทุนเพื่อให้สามารถจัดสรรเงินได้เป็นรายเดือนหรือรายไตรมาสแทนการใช้งานเป็นประจำทุกปีเช่นรุ่นที่ขายในเชิงพาณิชย์ พระราชบัญญัติคุ้มครองเงินบำนาญของปีพ. ศ. 2549 อนุญาตให้ผู้บริหารแผนเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถมอบเงินสมทบให้กับพนักงานที่ลงทะเบียนเรียนโดยอัตโนมัติในช่วงที่ผ่านมา (999) แผนการเกษียณอายุของพวกเขาเป็นกองทุนเป้าหมายวันที่มีกำหนดที่จะเติบโตในปีที่ใกล้เคียงที่สุดกับวันเกษียณอายุที่คาดว่าพนักงานแต่หลายเหล่านี้เงินที่อยู่ใกล้ปีเป้าหมายของพวกเขายังคงลงทุนอย่างมากในหุ้นในปี 2008 และต่อมาก็ค่อนข้างตีในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ กองทุนเป้าหมายแบบกำหนดเป้าหมายคืออะไร )

หลังจากนี้ผู้บริหารแผนงานหลายคนยังคงให้ความสำคัญกับแนวคิดเรื่องวันที่กำหนดเป้าหมาย แต่ได้ดำเนินการปรับแต่งเงินทุน ความพยายามในการลดความเสี่ยงและปฏิบัติตามหน้าที่ที่ได้รับมอบหมาย ด้วยวิธีนี้ บริษัท ที่จ้างแรงงานที่มีอายุมากส่วนมากสามารถออกแบบกองทุนวันที่เป้าหมายซึ่งมีการถ่วงน้ำหนักมากกว่าพันธบัตรหรือการเสนอขายตราสารหนี้อื่น ๆ มากกว่าหุ้นในขณะที่ บริษัท ที่มีแรงงานวัยทำงานสามารถออกแบบกองทุนที่มีศักยภาพในการเติบโตมากกว่าในระยะยาว ระยะ ข้อดีและข้อเสีย กองทุนเป้าหมายวันที่ที่กำหนดขึ้นเองมีความโดดเด่นกว่าคู่ค้าที่ออกโดยสาธารณชนซึ่งสามารถปรับแต่งให้เหมาะกับกลุ่มนักลงทุนเฉพาะกลุ่ม ความยืดหยุ่นนี้สามารถกำจัดข้อร้องเรียนมาตรฐานจำนวนมากเกี่ยวกับเงินเหล่านี้ได้เช่นวันที่ครบกำหนดที่ไม่ถูกต้องและการจัดสรรสินทรัพย์ในรายการที่ไม่ถูกต้อง

เงินทุนที่กำหนดเองอาจมีอิสระในการจุ่มลงในการลงทุนทางเลือกเช่นน้ำมันและก๊าซธรรมชาติอสังหาริมทรัพย์และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่เสรีภาพนี้มาพร้อมกับค่าใช้จ่าย การประหยัดต่อขนาดต้องใช้เงินทุนที่กำหนดเองหลายวันเพื่อเรียกเก็บค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นกว่าเงินทุนเพื่อการพาณิชย์และนายจ้างรายใหญ่เพียงรายเดียวเท่านั้นที่สามารถลงทุนเงินก้อนโต (อาจ 100 ล้านเหรียญขึ้นไป) สามารถจ่ายได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

ทำไมคุณควรระวังกองทุนเป้าหมาย

.)

ผู้ที่ใช้เส้นทางที่กำหนดเองจะต้องจัดการกองทุนนี้โดยตรงหรือจ้างบุคคลภายนอกไปให้ผู้เชี่ยวชาญ แน่นอนสามารถเพิ่มค่าใช้จ่ายของกองทุนได้สูงขึ้น แต่ตรงกันข้ามกับความเข้าใจผิดที่เป็นที่นิยมเงินเหล่านี้มักจะไม่เพิ่มความเสี่ยงในการมอบหมายความไว้วางใจของผู้ดูแลระบบแผนและพวกเขาไม่ได้เป็นเรื่องยากที่จะสร้างและรักษาโดยผู้บริหารแผนจะมีประสบการณ์ในการทำงานที่เหมาะสม ( )

บรรทัดด้านล่าง

กองทุนเป้าหมายที่กำหนดเป้าหมายตามกำหนดเวลาจะช่วยให้ลูกค้าเช่นผู้สนับสนุนแผนเกษียณอายุสามารถกำหนดการจัดสรรเล็ดลอดได้ เส้นทางและวันที่ครบกำหนดของกองทุน ผลสำรวจของ Aon Hewitt ในปีพ. ศ. 2556 ระบุว่าการใช้เงินเป้าหมายที่กำหนดเองมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในหมู่ผู้สนับสนุนกองทุน แม้ว่าอนาคตจะยากที่จะคาดการณ์ได้ แต่ก็อาจปลอดภัยที่จะสมมติว่า TDF แบบกำหนดเองจะกลายเป็นประจำในตลาดการเงินเป็นเวลาอย่างน้อยในภาควางแผนการเกษียณอายุ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนวันที่กำหนดเป้าหมายให้ไปที่เว็บไซต์ของ Morningstar ที่ www Morningstar com หรือปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: กองทุนรวมที่พบบ่อยในแผนเกษียณอายุ .)