M1 เป็นคำจำกัดความที่เข้มงวดของเงินซึ่งรวมถึงสกุลเงินเช็คเดินทางและเช็คบัญชีเท่านั้น การฝากสำรองเศษส่วนหมายถึงการให้กู้ยืมเงินบางส่วนและการถือครองส่วนที่เหลือ เมื่อธนาคารเก็บเงินสดสำรองไว้จำนวนหนึ่งจะมีเงินสำหรับลูกค้าที่ขอถอนเงิน ระบบนี้รักษาเงินสำหรับการกู้ยืมและถอนเงิน โดยปกติจะมีการยืมเงินมากกว่าที่เก็บไว้ เงินกู้เหล่านี้อาจใช้ในการซื้อสินค้าหรือบริการ หลังจากการซื้อผู้ขายที่ได้รับการชำระเงินอาจใช้จ่ายเงินหรือฝากเงินเข้าธนาคาร นี้จะยังคงวงจรและคูณผลกระทบของเงินเกินกว่าค่าเดิม
การเปลี่ยนแปลงกฎเกี่ยวกับการจัดหาเงินซึ่งธนาคารกลางสหรัฐฯจะดำเนินการผ่านนโยบายการเงินในประเทศของสหราชอาณาจักรอาจเพิ่มผลคูณนี้และเพิ่มการเข้าถึงทั้งหมดของธนาคาร เมื่อปริมาณเงินภายในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯเพิ่มขึ้นธนาคารจะสามารถให้สินเชื่อแก่ลูกค้ามากขึ้น เนื่องจากเงินจำนวนนี้ใช้จ่ายและช่วยคนอื่นจึงเดินทางผ่านระบบเศรษฐกิจและช่วยสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การเพิ่มการจัดหา M1 จะช่วยให้ธนาคารมีเงินสดมากขึ้นเพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของ Federal Reserve ธนาคารจำเป็นต้องรักษาจำนวนเงินขั้นต่ำเพื่อป้องกันปัญหาการล่มสลายทางการเงิน การชำระหนี้ต่อธนาคารต่อเนื่องทำให้เกิดการจัดหาเงินทุนสำหรับการถอนเงินของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง ตราบเท่าที่การถอนเงินไม่เกินเงินสำรองของธนาคารระบบจะทำงานได้อย่างราบรื่นโดยไม่มีการแทรกแซงจากภายนอก เนื่องจากการเบิกถอนจำนวนมากพร้อมกันอาจทำให้ธนาคารไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดดังกล่าวได้จำเป็นต้องมีการเรียกเก็บเงินประกันเงินฝากของรัฐบาลกลางในยอดคงเหลือในบัญชีธนาคาร การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเรื่องการจ่ายเงินส่งผลกระทบต่อจำนวนธนาคาร M1 ทั้งหมดที่ต้องถือ