ในความพยายามที่จะยกระดับมาตรฐานการปฏิบัติงานระหว่างที่ปรึกษาทางการเงินที่ทำงานกับแผนเกษียณอายุและบัญชีกระทรวงแรงงาน (DOL) ได้นำใบเรียกเก็บเงินภายใต้พระราชบัญญัติด็อดแฟรงค์ที่จะยกระดับโดยอัตโนมัติ ผู้เชี่ยวชาญทั้งหมดในหมวดนี้มีมาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจ มาตรฐานการปฏิบัติงานนี้จะต้องมีระดับการเปิดเผยข้อมูลแก่ลูกค้าโดยที่ปรึกษาที่ยังไม่ได้รับผลกระทบภายใต้กฎความเหมาะสม แต่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ยังกำลังดำเนินการสร้างรูปแบบของตัวเองของความต้องการความไว้วางใจสำหรับนักวางแผนทางการเงินที่เกิดจากพระราชบัญญัติ Dodd-Frank หลายคนในอุตสาหกรรมกังวลว่าที่ปรึกษาจะถูกจับระหว่างสองมาตรการนี้ในทางที่อาจส่งผลเสียต่อนักลงทุนและทำลายความตั้งใจที่ดีที่สุดของหน่วยงานกำกับดูแล

การเคลื่อนไหวของหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อกำหนดมาตรฐานความไว้วางใจสำหรับที่ปรึกษาได้เกิดขึ้นเนื่องจากการวิจารณ์ในวงการการเงินในระยะยาวเกี่ยวกับการขายกองทุนรวมและเงินงวดที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูง . ค่าคอมมิชชั่นที่สร้างขึ้นจากการขายเหล่านี้อาจมีอคติกับคำแนะนำของผู้วางแผนสำหรับลูกค้าที่กำลังออมเพื่อการเกษียณอายุ Annuities โดยเฉพาะได้รับการกำหนดเป้าหมายโดยนักวิจารณ์หลายคนว่าเป็นยานพาหนะที่ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนจำนวนมากที่อาจจะดีกว่าการใส่เงินของพวกเขาในกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำหรือเครื่องมือคล่องตัวอื่น ๆ ที่มีประสิทธิภาพดีกว่าในอดีตยานพาหนะมีราคาแพงกว่า (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา

.) ผู้ที่สนับสนุนการเปลี่ยนแปลงยืนยันว่าที่ปรึกษาที่จำเป็นต้องปฏิบัติตามมาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจจะมีเวลามากในการทำให้ลูกค้าของตนลงทุนในเงินงวดและผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันอื่น ๆ เพราะพวกเขาต้องเปิดเผยตน ค่าคอมมิชชั่นให้กับลูกค้าซึ่งอาจทำให้การขายยากขึ้น DOL จริงแนะนำรุ่นเดิมของความคิดนี้เป็นส่วนหนึ่งของด็อดแฟรงค์พระราชบัญญัติ แต่ความขัดแย้งในอุตสาหกรรมได้รับการสนับสนุนโดยสมาชิกของทั้งสองฝ่ายที่สำคัญในรัฐสภาเชื่อมั่นที่จะวางกฎหมายนี้ในเตาหลังในขณะที่การวิจัยต่อไปได้ดำเนินการ อย่างไรก็ตามในเดือนกุมภาพันธ์ 2015 ประธานาธิบดีโอบามาประกาศว่า DOL จะย้ายกฎอีกครั้งหนึ่ง แน่นอนฝ่ายตรงข้ามของกฎหมายนี้ยืนยันว่ากฎระเบียบใหม่จะซับซ้อนเกินไปและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากมากในระดับองค์กรและจะมาถึงอย่างมีนัยสำคัญ ต้นทุนที่อาจส่งต่อไปยังผู้บริโภค เคน Bentsen ซีอีโอของสมาคมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์และตลาดการเงิน (SIFMA) กล่าวว่าที่ปรึกษาอาจเผชิญกับข้อบังคับที่ขัดแย้งกันจากหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หากมาตรการทั้งสองฉบับสิ้นสุดลงโดยสภาคองเกรส"มันจะสร้างต้นทุนและความสับสนมันโชคร้ายและมันก็ตรงไปตรงมาความล้มเหลวของตลาดนโยบายสาธารณะ" (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

กฎระเบียบข้อเสนอที่เสนอ: จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อที่ปรึกษาทางการเงิน

.)

SIFMA ระบุไว้ในเว็บไซต์ของตนว่าการผ่านร่างพระราชบัญญัติ DOL จะต้องมีการสร้างและให้สัตยาบันประมาณ 400 ใหม่ กฎที่จะมาอยู่ด้านบนของ 300 กฎใหม่ที่ยังคงถูกทำงานออกโดยฝ่ายนิติบัญญัติจากบิล Dodd-Frank 2010 นอกจากนี้ยังระบุด้วยว่าการเรียกเก็บเงินของ DOL จะ จำกัด ตัวเลือกของนักลงทุนและทำให้ยากสำหรับพวกเขาที่จะได้รับการศึกษาทางการเงินอย่างมีวัตถุประสงค์ SIFMA ได้เสนอมาตรฐานที่ดีที่สุดสำหรับตัวแทนจำหน่ายในการประสานงานกับสิ่งที่ ก.ล.ต. ให้ความสำคัญ มาตรการนี้จะพอดีกับรูปแบบอุตสาหกรรมปัจจุบันที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในปัจจุบัน มาตรฐานนี้ยังจะช่วยยกระดับการดำเนินงานของผู้เชี่ยวชาญด้านการเกษียณและการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่ทำให้เกิดข้อเสียของกฎ DOL

อย่างไรก็ตามแม้จะมีการกระตุ้นของ SIFMA ก.ล.ต. ไม่รีบร้อนในการสร้างกฎทางเลือกอื่นใดที่ครอบคลุมมาตรฐาน Best-Interest Standard แมรี่โจสีขาวประธานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กล่าวว่ามีการสร้างกฎใหม่ขึ้นมา แต่ยังไม่ได้เสนอกำหนดเวลาหรือวันที่สิ้นสุดสำหรับเรื่องนี้ ในความเป็นจริงอาจไม่มีการเคลื่อนไหวใด ๆ ในแนวนี้จนกว่าจะมีผู้แทนสองคนใหม่เข้าร่วมกับหน่วยงานในปีพ. ศ. 2560 ซึ่งนำไปสู่ความยุ่งยากที่เกิดขึ้นจากกลุ่มผู้บริโภคหลายกลุ่มที่มีปัญหาในการบังคับใช้ความไว้วางใจมานานหลายปี Barbara Roper ผู้อำนวยการฝ่ายการคุ้มครองผู้ลงทุนที่สมาพันธ์ผู้บริโภคแห่งอเมริกาได้กล่าวถึงความคืบหน้าในเรื่องนี้ว่า "

> < เพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายส่วนเกินต่ำกว่าผลตอบแทนที่ตราไว้หุ้นละและใช้ความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นอันเป็นผลมาจากคำแนะนำที่ไม่ได้รับความไว้วางใจจากตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจากสำนักงาน ก.ล.ต. ถือเป็นที่ปรึกษาแม้ในขณะที่พวกเขาถูกควบคุมเป็นพนักงานขายดังนั้น, "เธออยู่ไกลจากผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมเพียงคนเดียวที่รู้สึกแบบนี้ บรรทัดล่าง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในระดับการดูแลที่สอดคล้องกับแต่ละบุคคล บัญชีเกษียณ (IRAs) และแผนการเกษียณอายุที่ บริษัท สนับสนุนและบัญชีสามารถมองเห็นได้อย่างชัดเจนบนขอบฟ้า แต่ยังคงมีการถกเถียงกันมากเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับอุตสาหกรรมและทั้งสองฝ่ายมีจุดที่ถูกต้องบางประการ แต่คำถามจริงที่เกิดขึ้น จากการอภิปรายครั้งนี้คือว่าผู้บริโภค ในท้ายที่สุดจะได้รับประโยชน์จากกฎระเบียบใหม่ เงินจะมากขึ้นจริงๆในไข่รังลูกค้าหรือพวกเขาจะเพียงแค่ท้ายจ่ายเงินมากขึ้นในการวางแผนคุ้มครองหรือบุคคลอื่น ๆ ? ดูเหมือนว่าเมื่อถึงจุดนี้คำตอบจะมาเร็วกว่าในภายหลัง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

การกำหนดความไว้วางใจสำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน

.)