a:

ในบางกรณี บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะเสนออัตราผลตอบแทนจากการขายในตลาดโดยอิงจากองค์ประกอบของผลงานของนักลงทุนความเสี่ยงด้านความเสี่ยงและรูปแบบการลงทุน ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่คิดในการคำนวณแต่ละประมาณการของอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังของตลาดสามารถแตกต่างกันอย่างแพร่หลาย

สำหรับผู้ที่ไม่ได้ใช้ตัวจัดการพอร์ตการลงทุนอัตราผลตอบแทนรายปีของดัชนีที่สำคัญจะเป็นตัวเลขประมาณการที่สมเหตุสมผลในการทำตลาดในอนาคต สำหรับการคำนวณส่วนใหญ่อัตราผลตอบแทนจากตลาดที่คาดว่าจะขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนย้อนหลังของดัชนีเช่นดัชนี S & P 500 ดัชนีราคาเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์หรือ DJIA หรือ Nasdaq

ความเสี่ยงด้านตลาด

ผลตอบแทนของตลาดที่คาดว่าจะเป็นแนวคิดที่สำคัญในการบริหารความเสี่ยงเนื่องจากใช้ในการพิจารณาความเสี่ยงด้านตลาด ส่วนหนึ่งของรูปแบบการกำหนดราคาทรัพย์สินทุนหรือ CAPM สูตร สูตรนี้ใช้สำหรับนักลงทุนนายหน้าและผู้จัดการทางการเงินเพื่อประมาณอัตราผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนที่กำหนด

ส่วนแบ่งความเสี่ยงด้านการตลาดหมายถึงเปอร์เซ็นต์ของผลตอบแทนรวมที่เป็นผลมาจากความผันผวนของตลาดหุ้นโดยคำนวณจากผลต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนของตลาดที่คาดว่าจะได้รับกับอัตราความเสี่ยง อัตราความเสี่ยงคืออัตราผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังที่ออกโดยรัฐบาลหรือตั๋วเงินคลัง แม้ว่าการลงทุนจะไม่มีความเสี่ยงอย่างแท้จริงพันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินถือว่าเกือบจะไม่ผ่านการพิสูจน์เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเอสซึ่งเป็นไปได้ที่จะผิดนัดชำระหนี้ทางการเงิน

ตัวอย่าง

หาก S & P 500 สร้างอัตราผลตอบแทน 7% ในปีที่แล้วอัตรานี้สามารถใช้เป็นอัตราที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนสำหรับการลงทุนใน บริษัท ที่อยู่ในดัชนีนั้น หากอัตราผลตอบแทนปัจจุบันสำหรับตั๋วเงินระยะสั้นอยู่ที่ 5% ความเสี่ยงด้านตลาดคือ 7% - 5% หรือ 2% อย่างไรก็ตามผลตอบแทนของหุ้นของแต่ละบุคคลอาจสูงกว่าหรือต่ำกว่าขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดเมื่อเทียบกับตลาด