a:

ผลตอบแทนย้อนหลังโดยรวมของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับอนาคตนับเป็นข้อมูลที่ดีมากเนื่องจากมีการติดตามข้อมูลแม้ว่าจะมีแนวโน้มที่จะเป็นจริงในตราสารการลงทุนในช่วงหลายทศวรรษก็ตาม เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นตลาดฟิวเจอร์สมีแนวโน้มผันผวนในระยะสั้นและมีความเสี่ยงด้านลบมากขึ้น บางประเภทของฟิวเจอร์สเป็นญาติใหม่ที่เข้ามาลงทุนในโลกทำให้ยากที่จะเปรียบเทียบผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์กับเครื่องมือที่มีมายาวนานกว่า

Commodity Futures

ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการจัดการเป็นชนิดของสินค้าฟิวเจอร์สโดยทั่วไปโดยเฉพาะสินค้าโภคภัณฑ์เกษตร ในช่วง 45 ปีที่ผ่านมาผลตอบแทนในอนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์สอดคล้องกับหุ้นและมีผลตอบแทนรวมมากกว่าผลตอบแทนจากการลงทุน สัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีความสัมพันธ์กับราคาตลาดเกือบเป็นศูนย์แม้ว่าจะมีการแสดงที่คล้ายคลึงกันในช่วงเวลาดังกล่าวก็ตาม

ตามข้อมูลจากหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีที่สุดในช่วงเวลาที่มีการขยายตัวและช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อค่อนข้างสูง ในช่วงเวลาแห่งความยากลำบากสินค้าโภคภัณฑ์จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าสินทรัพย์อื่นโดยเฉพาะพันธบัตร ดัชนีการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ Bloomberg ร่วงลงกว่า 20% ในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมา: 27% ในปี 2541, 20% ในปี 2544 และ 36% ในปี 2551

วัฏจักรเศรษฐกิจและอนาคต

ลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมายถึงการลดผลตอบแทนในอนาคตน้อยกว่าผลตอบแทนของหุ้นและตราสารหนี้ ผู้ค้าทางเทคนิคบางครั้งมองไปที่ความแตกต่างระหว่างฟิวเจอร์สและหุ้นแบบดั้งเดิมเพื่อคาดการณ์ความเคลื่อนไหวในวัฏจักรเศรษฐกิจ ฟิวเจอร์สมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้ดีที่สุดเมื่อเริ่มขยายตัวและต่ำกว่ามากที่สุดเมื่อการเติบโตเริ่มชะลอตัว

อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าเทรนด์นี้จะเริ่มอ่อนตัวลงเนื่องจากผู้ค้ามองไปที่ฟิวเจอร์สเป็นเพียงส่วนหนึ่งของผลงานที่สมดุล เป็นที่นิยมมากขึ้นในการเพิ่มฟิวเจอร์สที่มีการจัดการเป็นรูปแบบหนึ่งของการกระจายความเสี่ยงโดยเฉพาะเพราะพวกเขามีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับหุ้นแบบดั้งเดิม