สารบัญ:
กฎความไว้วางใจใหม่ที่ได้รับการเสนอโดย Department of Labor (DOL) จะมีผลกระทบอย่างกว้างขวางสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินของลายเส้นทั้งหมด (ไม่พูดถึงลูกค้าของพวกเขา) การออกกฎหมายฉบับนี้จะช่วยเพิ่มที่ปรึกษาและผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ทั้งหมดที่ทำงานกับ IRAs และมีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะได้รับความไว้วางใจซึ่งหมายความว่าพวกเขาจำเป็นต้องดำเนินการอย่างไม่มีเงื่อนไขเพื่อประโยชน์สูงสุดของลูกค้าและเปิดเผยการชดเชยทั้งหมดที่ได้รับจากบริการของตน แต่ที่ปรึกษายังคงอยู่ในความมืดเกี่ยวกับหลายแง่มุมของกฎนี้และจะส่งผลต่อธุรกิจของพวกเขาและสิ่งที่พวกเขาต้องบอกลูกค้าอย่างไร นี่คือสิ่งที่เรารู้จักจนถึงปัจจุบัน
กฎระเบียบ DOL ใหม่จะมีผลกับที่ปรึกษาทั้งหมดที่ได้รับการชดเชยจากแหล่งข้อมูลบุคคลที่สามเช่น บริษัท กองทุนรวมหรือผู้ให้กู้รายปีเพื่อเปิดเผยข้อมูลทั้งหมดอย่างครบถ้วน ของค่าชดเชยที่พวกเขาได้รับจากแหล่งข้อมูลเหล่านี้ไปยังลูกค้า ผู้ที่ได้รับค่าชดเชยโดยตรงจากลูกค้าอาจได้รับการยกเว้น ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปีสำหรับผู้ติดตามจะไม่ได้รับผลกระทบจากกฎหมายนี้ แต่นักวางแผนและที่ปรึกษาทุกคนที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นหรือค่าต่อท้ายจากผลิตภัณฑ์ที่ตนขายต้องเปิดเผยจำนวนเงินที่ชำระให้กับลูกค้าของตน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา
.)
.)
12b-1 ค่าธรรมเนียมผู้ให้คำปรึกษาสามารถรับเงินค่าชดเชยนี้ต่อไปได้นานเท่าที่จะเป็นไปได้ เนื่องจากปฏิบัติตามบทบัญญัติในกฎการได้รับการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุด (BICE) กฎนี้จะต้องใช้โบรกเกอร์และนักวางแผนที่จะเปิดเผยรายได้ค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดและค่าตอบแทนหรือสิ่งจูงใจอื่น ๆ ที่พวกเขาได้รับให้กับลูกค้าซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมเหล่านี้ นอกจากนี้ยังจะบังคับให้พวกเขาปฏิบัติตามความต้องการที่ดีที่สุดของลูกค้าโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ตลอดจนใช้นโยบายที่เป็นลายลักษณ์อักษรเพื่อระบุถึงความขัดแย้งที่เป็นไปได้ทั้งหมด คำชี้แจงการเปิดเผยข้อมูลประจำปีแก่ลูกค้าแต่ละรายโดยแจกแจงรายละเอียดทั้งหมดของค่าธรรมเนียมโดยตรงและโดยอ้อมและค่าตอบแทนอื่น ๆ ที่ได้รับจะกลายเป็นข้อบังคับ บริษัท ต่างๆจะต้องสร้างและดูแลเว็บไซต์ที่ให้รายละเอียดเกี่ยวกับจำนวนเงินค่าชดเชยที่จ่ายให้กับนักวางแผนสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์อย่างครบถ้วน ข้อกำหนดเหล่านี้จะทำให้เกิดการเพิ่มจำนวนเอกสารและการเปิดเผยข้อมูลโดยทั่วไปซึ่งที่ปรึกษาและ บริษัท ต่างๆจะต้องให้ข้อมูลอย่างต่อเนื่อง และในขณะที่บรรดาผู้ที่ปฏิบัติตามหลักการของบทบัญญัตินี้จะได้รับอนุญาตให้เก็บค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ต่อไปได้ตามกฎหมายนอกจากนี้ยังมีแรงกดดันสำหรับที่ปรึกษาในการปรับโครงสร้างค่าชดเชยเพื่อไม่ให้เกิดความเสียหาย นักวางแผนที่ต้องการได้รับค่าธรรมเนียมเหล่านี้ต่อไปจะต้องมีการเรียนรู้กฎของ BICE เพื่อให้สอดคล้องกับข้อกำหนด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การตอบสนองความรับผิดชอบที่ได้รับความไว้วางใจของคุณ
.)
แต่คำถามที่สำคัญหลายประการยังคงอยู่ ตัวอย่างเช่นกฎนี้จะไม่อนุญาตให้ที่ปรึกษาให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับการแจกแจงแผนการเกษียณอายุอย่างมีประสิทธิภาพ ภาษากฎไม่สามารถจัดการกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นได้หากลูกค้าต้องการผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผู้ให้คำปรึกษาไม่ได้รับอนุญาตให้จัดหา ในกรณีนี้ที่ปรึกษาจะต้องรับผิดชอบต่อความล้มเหลวในการปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจหรือไม่?
บรรทัดด้านล่าง จำเป็นต้องพูดปรากฏว่ากฎโดยรอบการเรียกเก็บเงินที่ได้รับความไว้วางใจโดยทั่วไปและการยกเว้น BIC โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะมีความซับซ้อนมากและอาจก่อให้เกิดความสับสนสำหรับที่ปรึกษาและลูกค้าของพวกเขา นอกจากนี้การเพิ่มขึ้นอย่างมากในข้อกำหนดด้านการเปิดเผยข้อมูลน่าจะทำให้ บริษัท หลายแห่งต้องออกจากธุรกิจการวางแผนเพื่อการเกษียณอายุโดยสิ้นเชิงหรือเพิ่มค่าธรรมเนียมอย่างมากเพื่อที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายของเอกสารเพิ่มเติม และที่ปรึกษาอาจมีเวลาเหลือเฟือที่จะเรียนรู้รายละเอียดของกฎเหล่านี้ก่อนที่จะต้องปฏิบัติตามกฎเหล่านี้ ภาษาในใบเรียกเก็บเงินปัจจุบันอาจทำให้ที่ปรึกษาที่ปฏิบัติตามกฎการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุดที่มีความเสี่ยงต่อคดีฟ้องร้องและหนี้สินเพิ่มขึ้น นี้จะเปิดไดรฟ์ค่าใช้จ่ายของข้อผิดพลาดและการประกันภัยการละเลยสำหรับที่ปรึกษาซึ่งจะต้องมีการส่งผ่านไปยังประชาชน อาจมีช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับที่ปรึกษาในการปรับเปลี่ยนแนวทางปฏิบัติของตนให้เป็นกฎหมายใหม่ แต่วิธีการนี้ยังคงไม่ชัดเจน เมื่อมาถึงจุดนี้ที่ปรึกษาส่วนใหญ่หวังเพียงอย่างเดียวว่าภาษาสุดท้ายในร่างกฎหมายจะช่วยลดปริมาณชิ้นส่วนที่พัฒนาน้อยลงและให้คำแนะนำที่ชัดเจนในประเด็นสำคัญ ๆ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่
น่าจะเป็นกฎที่ได้รับความไว้วางใจใหม่ในปีพ. ศ. 2516
)