a:

ความสัมพันธ์ไม่สามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เนื่องจากเป็นเพียงระดับเดียวกับที่มีสองสิ่งที่ทำตัวเหมือนกัน อย่างไรก็ตามความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมของสองหุ้นหรือระหว่างหุ้นและผลการดำเนินงานของดัชนีหนึ่ง ๆ ภาคหรืออุตสาหกรรมอาจเป็นปัจจัยที่สำคัญมากในการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนอย่างรอบคอบ นักวิเคราะห์หุ้นใช้มาตรการที่เรียกว่าค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพื่อคาดการณ์เกี่ยวกับการทำงานของสต็อกจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาและกิจกรรมของการรักษาความปลอดภัยอื่นที่หุ้นดังกล่าวมีความสัมพันธ์กันอย่างไร

สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์คืออะไร?

ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์จะใช้เพื่อวัดทั้งระดับและทิศทางของความสัมพันธ์ระหว่างสองหุ้น อาจเป็นที่ใดก็ได้ระหว่าง -1 ถึง 1 แม้ว่าจะอยู่ในระหว่างนั้นเกือบตลอดเวลา หลักทรัพย์สองตัวใดที่มีค่าสัมประสิทธิ์เท่ากับ 1 จะมีความสัมพันธ์กันอย่าง "สมบูรณ์" ซึ่งหมายความว่าเมื่อหนึ่งหุ้นย้ายขึ้นห้าจุดอื่น ๆ ไม่ว่าสิ่งเดียวกันในเวลาเดียวกัน ความสัมพันธ์ของ -1 คือ "สมบูรณ์" ความสัมพันธ์เชิงลบหมายความว่าเมื่อหนึ่งหุ้นขึ้นไปห้าจุดอื่น ๆ สูญเสียห้าคะแนน ประเภทของพฤติกรรมนี้หายากในตลาดหุ้นอย่างไม่น่าเชื่อดังนั้นความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบจึงเป็นเรื่องเชิงทฤษฎีเกือบทั้งหมด

เหตุใดหุ้นจึงมีความสัมพันธ์กันอย่างไร?

หุ้นส่วนใหญ่มีความสัมพันธ์ในช่วงกลางของช่วงโดยมีค่าสัมประสิทธิ์ 0 ซึ่งไม่แสดงความสัมพันธ์ใด ๆ ระหว่างหลักทรัพย์ทั้งสอง สต็อกในพื้นที่ค้าปลีกออนไลน์เช่นอาจไม่มีความสัมพันธ์กับหุ้นของยางรถยนต์และร้านค้ารถยนต์ เนื่องจากธุรกิจต่างๆมีการดำเนินงานที่แตกต่างกันออกไปมากและผลิตภัณฑ์และบริการของร้านรถยนต์ก็ไม่ใช่สิ่งที่สามารถจัดหาได้จริง

ร้านขายหนังสือแบบอิฐและปูนมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้นของ Amazon com เนื่องจากความนิยมของร้านค้าปลีกออนไลน์มักเป็นข่าวร้ายสำหรับร้านหนังสือแบบดั้งเดิม สต็อกของตัวประมวลผลการชำระเงินยอดนิยม PayPal มีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับหุ้นของร้านค้าปลีกออนไลน์ที่ใช้บริการของ บริษัท หากหุ้น eBay, Amazon และ Best Buy เพิ่มขึ้นเนื่องจากรายได้ออนไลน์ที่เพิ่มขึ้นเป็นไปได้ว่า PayPal จะได้รับประสบการณ์ที่ดีเช่นเดียวกันเนื่องจากรายได้จากค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นและรายได้ที่เป็นบวกช่วยกระตุ้นให้นักลงทุน

การใช้สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์

ในการพัฒนายุทธศาสตร์การลงทุนและการเลือกหุ้นสำหรับผลงานของคุณค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อาจเป็นประโยชน์อย่างยิ่ง สามารถใช้เพื่อเลือกหุ้นในอุตสาหกรรมต่างๆที่มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวควบคู่กันไปหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงของการเดิมพันโดยการเลือกหุ้นที่มีค่าสัมประสิทธิ์ด้านลบเพื่อให้หุ้นหนึ่ง ๆ ล้มเหลวหุ้นอื่น ๆ น่าจะได้รับการส่งเสริมเมื่อหุ้นมีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ 0 ก็ไม่ได้หมายความว่าพวกเขาไม่เคยทำตัวเหมือนกัน แต่ก็หมายความว่าพวกเขามีแนวโน้มที่จะย้ายที่แตกต่างกันเช่นที่พวกเขาจะย้ายไปด้วยกันทำให้พวกเขาคาดเดาไม่ได้ อย่างไรก็ตามนี่ก็หมายความว่าอาจมีโอกาสน้อยที่หุ้นที่ไม่ใช่หลักทรัพย์หลายแห่งอาจล้มเหลวในเวลาเดียวกัน

การเลือกหุ้นที่หลากหลายซึ่งมีองศาและทิศทางที่แตกต่างกันเป็นกลยุทธ์หนึ่งในการกระจายความเสี่ยงที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพมากที่สุด ผลที่ได้คือผลงานที่แสดงถึงแนวโน้มโดยทั่วไปเนื่องจากในเวลาใดก็ตามการรักษาความปลอดภัยอย่างน้อยหนึ่งควรทำดีแม้ว่าคนอื่นจะล้มเหลวก็ตาม