a:

โบรกเกอร์มีดุลพินิจ แต่เพียงผู้เดียวในการพิจารณาว่าลูกค้ารายใดที่สามารถเปิดบัญชีเงินกับพวกเขาได้แม้ว่าจะมีข้อบังคับที่ต้องปฏิบัติตามเช่นกัน บัญชี Margin อนุญาตให้นายหน้าให้ยืมเงินให้กับลูกค้าเพื่อซื้อและขายหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถใช้บัญชี Margin เพื่อให้ได้ Leverage มากขึ้น เงินกู้ยืมจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยส่วนหนึ่งของหลักทรัพย์ในบัญชี โบรกเกอร์สามารถทำการตรวจสอบเครดิตและการวิจัยอื่น ๆ เกี่ยวกับลูกค้าก่อนที่จะเปิดบัญชีเงินฝากหลักทรัพย์ บัญชีหลักประกันต้องเป็นไปตามข้อบังคับต่างๆ

ข้อกำหนดสำหรับบัญชีหลักประกัน

บัญชีหลักประกันถูกควบคุมโดยรัฐบาลกลางหน่วยงานควบคุมด้านการเงินของอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) และการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ FINRA กำหนดให้ต้องวางเงินขั้นต่ำไว้ที่ 2,000,000 เหรียญในบัญชีส่วนต่างของเงินฝากแม้ว่าโบรกเกอร์อาจต้องการเงินมากกว่าจำนวนนี้ ภายใต้ระเบียบ T ของ Federal Reserve Board, นายหน้าอาจให้ยืมลูกค้าได้ถึง 50% ของราคาซื้อหลักทรัพย์ นี้เรียกว่าขอบเริ่มต้น หลังจากป้อนตำแหน่งแล้วจะมีกฎระเบียบเกี่ยวกับอัตราการบำรุงรักษา

ขอบการบำรุงรักษาหมายถึงจำนวนเงินขั้นต่ำที่ FINRA ต้องเก็บไว้ในบัญชีเมื่อหลักทรัพย์ซื้อหรือขาย ข้อกำหนดเหล่านี้กำหนดให้มีการวางหลักทรัพย์ไว้ในบัญชีอย่างน้อย 25% ของมูลค่าหลักทรัพย์ หากมูลค่าลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 25% นี้โบรกเกอร์กำหนดให้ลูกค้าวางเงินหรือหลักทรัพย์เพิ่มเติมในบัญชีเพื่อรักษาตำแหน่งไว้ นี่เรียกว่าการเรียกมาร์จิน หากลูกค้าไม่สามารถนำผู้ถือหุ้นไปถึงจำนวนที่ต้องการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อาจเพิกถอนตำแหน่งในบัญชีได้ นายหน้าไม่จำเป็นต้องขออนุญาตจากลูกค้าเพื่อออกจากตำแหน่ง