a:

มูลค่าตลาดเป็นองค์ประกอบสำคัญในการสร้างความหลากหลายในส่วนของการลงทุนได้อย่างถูกต้องเนื่องจากมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันระหว่างหุ้นขนาดใหญ่และเล็ก แม้ว่าหุ้นขนาดเล็กจะถือเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่ก็มีหุ้นขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงและมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการถือหุ้นสูงเพื่อรับประกันว่าจะมีส่วนในการถือครองหุ้นของนักลงทุนทั้งหมด

มี 4 ประเด็นหลัก ๆ คือหุ้นขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ หนึ่งคือหุ้นขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องในการซื้อขายลดลง สำหรับนักลงทุนหมายความว่าจำนวนหุ้นที่เพียงพอในราคาที่เหมาะสมอาจไม่สามารถใช้ได้เมื่อต้องการซื้อหรือในบางครั้งอาจเป็นเรื่องยากที่จะขายหุ้นได้อย่างรวดเร็วในราคาที่ดี

อีกประการหนึ่งคือเมื่อเทียบกับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีขนาดใหญ่ บริษัท ทุนขนาดเล็กมักจะมีการเข้าถึงแหล่งทุนน้อยลงและโดยรวมแล้วไม่ใช่แหล่งเงินทุนมากนัก ซึ่งทำให้ยากสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กที่จะได้รับเงินทุนที่จำเป็นเพื่อลดช่องว่างในกระแสเงินสดทุนในการแสวงหาการเติบโตของตลาดใหม่หรือดำเนินการใช้จ่ายเงินลงทุนขนาดใหญ่ ปัญหานี้อาจรุนแรงขึ้นสำหรับ บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอีกประการหนึ่งของหุ้นขนาดเล็กคือความขาดแคลนของประวัติการดำเนินงานและศักยภาพในการพิสูจน์รูปแบบธุรกิจที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ ปัจจัยทั้งสองนี้สามารถทำให้ บริษัท ขนาดเล็กสามารถแข่งขันกับ บริษัท ขนาดใหญ่ได้ยาก เนื่องจาก บริษัท ขนาดเล็กไม่น่าจะมีฐานลูกค้าที่ภักดีมากขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะเปลี่ยนแปลงการตั้งค่าของผู้บริโภค

ความเสี่ยงด้านความเสี่ยงที่สี่กับ บริษัท ขนาดเล็กที่มีอยู่ในแวดวงของข้อมูล ข้อมูลที่ไม่มากเกี่ยวกับ บริษัท ขนาดเล็กมีให้บริการแก่สาธารณชนทั่วไปและทำให้การประเมินหุ้นทุนขนาดเล็กเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพมากขึ้น

แม้จะมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นของหุ้นขนาดเล็กที่มีอาร์กิวเมนต์ที่ดีสำหรับการลงทุนในพวกเขา ข้อได้เปรียบอย่างหนึ่งคือการที่ บริษัท ขนาดเล็กสามารถสร้างอัตราการเติบโตที่ใหญ่ขึ้นได้ง่ายขึ้น ยอดขาย 500,000 เหรียญสามารถเพิ่มเป็นสองเท่าได้ง่ายกว่ายอดขาย 5 ล้านเหรียญ นอกจากนี้ บริษัท เล็ก ๆ ที่ดำเนินการโดยพนักงานที่มีความสามารถในการบริหารจัดการที่สนิทสนมเล็ก ๆ สามารถปรับตัวเข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปได้อย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับเรือเล็ก ๆ ที่เปลี่ยนเส้นทางได้ง่ายกว่าเรือเดินสมุทรขนาดใหญ่

ข้อดีอีกประการหนึ่งในการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กคือศักยภาพในการค้นพบค่าที่ไม่รู้จัก กฎทั่วไปของโลกการลงทุนคือส่วนใหญ่ของการวิจัยใน Wall Street มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์และ บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่มีขนาดใหญ่มากบริษัท ขนาดเล็กที่บินขึ้นภายใต้เรดาร์และมีศักยภาพในการหาหุ้นที่ต่ำเกินไป

การขาดสภาพคล่องของตลาดอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ลงทุนรายย่อยที่ถือหุ้นอยู่แล้ว หากผู้ซื้อจำนวนมากซื้อสินค้าของเหลวที่มีสภาพคล่องน้อยกว่านี้จะทำให้ราคาสูงกว่าในกรณีของตลาดที่มีสภาพคล่องมากขึ้น การจัดการพอร์ตการลงทุนที่ดีประกอบด้วยการผสมผสานสัดส่วนของหุ้นขนาดเล็กที่ได้รับการแต่งตั้งมาเป็นอย่างดีและมีหุ้นขนาดใหญ่ที่มีความผันผวนน้อย