แผนบำเหน็จบำนาญแบบดั้งเดิมหายไปจากภาคเอกชนยกเว้นแผนการเชื่อมโยงกับสัญญาสหภาพแรงงาน พนักงานภาครัฐเป็นกลุ่มที่ใหญ่ที่สุดที่มีแผนการบำเหน็จบำนาญที่กำลังเติบโตและมีการเติบโต การตั้งค่าแผนบำนาญแบบดั้งเดิมเป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจเช่นเดียวกับเหตุผลของการหายตัวไปของพวกเขา

โครงสร้างพื้นฐาน

แผนบำเหน็จบำนาญที่พบมากที่สุดคือโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ พนักงานได้รับเงินเท่ากับร้อยละของเงินเดือนเฉลี่ยที่พวกเขาได้รับในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาของการจ้างงานกับนายจ้างของพวกเขา สูตรซึ่งรวมถึงปีกับ บริษัท เดียวกันกำหนดจำนวนเงินที่ชำระให้ การรวมกันของผลประโยชน์ของพนักงานและนายจ้างกองทุนรวมกับนายจ้างจ่ายส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุด

แผนบริการส่วนบุคคลมักมีการกำหนดค่าให้จ่าย 1% สำหรับแต่ละปีของการให้บริการโดยคิดเป็นเงินเดือนเฉลี่ยสำหรับห้าปีสุดท้ายของการจ้างงาน พนักงานที่มีระยะเวลา 35 ปีในการให้บริการกับ บริษัท แห่งหนึ่งและค่าจ้างเฉลี่ยที่ 50,000 เหรียญได้รับการชำระเงินเป็นรายปีจำนวน 17,500 เหรียญสหรัฐยูเนี่ยนกำหนดแผนการจ่ายผลประโยชน์ให้กับสมาชิกที่เป็นสมาชิกสหภาพแรงงานและใช้เวลากับนายจ้างหลายคน แผนการส่วนตัวไม่ค่อยมีบันไดเลื่อนที่มีค่าใช้จ่าย แต่แผนสหภาพหลายแห่งทำ

แผนบำเหน็จบำนาญข้าราชการมีความใจกว้างมากกว่าแผนส่วนตัว แผนการเกษียณอายุที่ใหญ่ที่สุดของประเทศคือระบบเกษียณอายุของพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนีย (Calpers) จ่าย 2% ต่อปีสำหรับพนักงานประจำและ 2. 5% สำหรับพนักงานรักษาความปลอดภัยสาธารณะ พนักงานที่มีเงินเดือนเฉลี่ย 50,000 เหรียญได้รับ 35,000 เหรียญต่อปีและเจ้าหน้าที่ตำรวจมีรายได้ 43,500 เหรียญต่อปี แผนบำนาญสาธารณะมักมีบันไดเลื่อนที่มีค่าใช้จ่าย

กฎระเบียบ

แผนภาคเอกชนขึ้นอยู่กับพระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับรายได้ของพนักงานเกษียณอายุปี 2517 (ERISA) ERISA กำหนดมาตรฐานขั้นต่ำเกี่ยวกับการเรียกใช้แผนบำนาญเพื่อประโยชน์ของผู้เข้าร่วมประชุมและส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความเข้าใจของผู้เข้าร่วมในการดำเนินงานของโครงการตลอดจนสิทธิตามกฎหมายของผู้เข้าร่วมโครงการ

ERISA ได้จัดตั้ง บริษัท Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) PBGC เป็นกองทุนบำเหน็จบำนาญและเรียกเก็บค่าเบี้ยประกันภัยเพื่อประกันผลประโยชน์เกษียณอายุของพนักงานหากนายจ้างเลิกกิจการ จำนวนเงินสูงสุดที่ค้ำประกันในปีพ. ศ. 2560 สำหรับผู้เกษียณวัย 65 ปีจาก บริษัท เอกชนคือ 60, 136 เหรียญต่อปี แผนนายจ้างหลายคนรับประกันเงิน $ 12, 870 ต่อปี รายงานปี 2015 จากสำนักงานบัญชีของรัฐบาล (GAO) แสดงให้เห็นว่า PBGC มีหนี้สิน 184 พันล้านดอลลาร์ในอนาคตและการขาดดุลงบประมาณ 64 พันล้านดอลลาร์

ERISA ไม่ครอบคลุมกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการปฏิบัติตามกฎที่กำหนดโดยรัฐบาลของรัฐและบางครั้งรัฐรัฐธรรมนูญ PBGC ไม่ใช้กับแผนสาธารณะในรัฐส่วนใหญ่ผู้เสียภาษีมีส่วนรับผิดชอบต่อการปฏิบัติหน้าที่ของแผนงานของพนักงานที่ล้มเหลว

อาณัติการลงทุน

ERISA ไม่ได้กำหนดเงินลงทุนเฉพาะของแผนบำนาญ ERISA ไม่จำเป็นต้องมีผู้ให้การสนับสนุนแผนเพื่อดำเนินการตามที่ได้รับมอบหมาย ไม่อนุญาตให้มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างแผนกับบุคคลหรือหน่วยงานใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการมอบหมายงาน การลงทุนมีความรอบคอบและหลากหลายในลักษณะที่มีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันการสูญเสียที่สำคัญ

บำเหน็จบำนาญวางแผนว่าตัวเองจะตั้งหลักเกณฑ์ตามอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้โดยเฉลี่ย อัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ที่สูงกว่าเงินที่นายจ้างต้องวางไว้ในแผนจะน้อยกว่า อัตรา 7% 5 ที่ CalPERS ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานปกติ แต่น่าเสียดายที่ระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินและตลาดผันผวนแผนการส่วนใหญ่ขาดเอกสารการลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญภาคเอกชนและภาครัฐจำนวนมากได้รับการสนับสนุนอย่างมีนัยสำคัญโดยต้องมีผู้สนับสนุนแผนเพิ่มเงินทุนเพิ่มเติม

รูปแบบการลงทุน

กุญแจสำคัญในรูปแบบการลงทุนคือความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมายให้ระมัดระวังและหลากหลาย กลยุทธ์การลงทุนแบบดั้งเดิมแบ่งสินทรัพย์ระหว่างการลงทุนตราสารหนี้เช่นหุ้นกู้และการลงทุนในหุ้นเช่นหุ้นปันผลสีฟ้าหุ้นที่ต้องการและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ กองทุนบำเหน็จบำนาญจำนวนมากได้ให้การจัดการพอร์ตหุ้นที่มีการลงทุนและลงทุนในกองทุนดัชนีเท่านั้น

แนวโน้มที่เกิดขึ้นใหม่คือการวางสินทรัพย์บางส่วนในการลงทุนทางเลือกในการค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น การลงทุนทางเลือกเหล่านี้ ได้แก่ กองทุนเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงสินค้าโภคภัณฑ์ตราสารอนุพันธ์และพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง