a:

กองทุนสมาร์ทเบต้าอาจใช้กลยุทธ์ที่อิงตามกฎเพื่อจัดสรรการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆและสร้างความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุน กองทุนสมาร์ทเบต้ามักรวมการลงทุนแบบพาสซีฟกับกลยุทธ์ที่ใช้ต้นทุนต่ำและมีความโปร่งใสมากขึ้นเพื่อการลงทุนที่ใช้งานมาก คำว่า "สมาร์ทเบต้า" หมายถึงกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นการสร้างดัชนีทางเลือกเมื่อเทียบกับดัชนีแบบดั้งเดิมตามมูลค่าตลาด

คำจำกัดความที่แท้จริงของสมาร์ทเบต้ายังไม่ได้กำหนดไว้เนื่องจากหลาย ๆ ประเภทใช้กลยุทธ์นี้ โดยทั่วไปแล้วสมาร์ทเบต้าพยายามที่จะให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าแก่การลงทุนในดัชนีหุ้นแบบพาสซีฟเช่น S & P 500 ในขณะที่กลยุทธ์ดังกล่าวมีราคาไม่แพงกว่าการจัดการที่ใช้งานอยู่ ในปี 2013 ผู้ริเริ่มของวลีที่ระบุสมาร์ทเบต้าเพื่อรวมกลยุทธ์ที่เรียบง่ายมีต้นทุนต่ำโปร่งใสและเป็นระบบ

ทางเลือกในการลงทุนที่ใช้งานอยู่

กลยุทธ์สมาร์ทจำนวนมากพยายามที่จะทำซ้ำกลยุทธ์ที่ใช้งานได้ราคาแพงกว่าด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่ามาก แนวคิดก็คือกลยุทธ์บางอย่างทำงานได้ดีขึ้น แต่มักมีราคาแพงเกินไปสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่มีเงินลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์และยานพาหนะเพื่อการลงทุนอื่น ๆ

นักลงทุนมองหาผลตอบแทนและการบริหารความเสี่ยงที่ดีกว่าการลงทุนแบบพาสซีฟในดัชนีที่ใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ กลยุทธ์สมาร์ทเบต้ามักต้องการเพิ่มการกระจายการลงทุนในขณะเดียวกันก็ลดความแปรปรวนหรือความผันผวน กลยุทธ์เหล่านี้อาจดูที่อัตราส่วน Sharpe และมาตรการความเสี่ยงอื่น ๆ สำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้ยังอาจใช้ปัจจัยต่างๆเช่นค่าโมเมนตัมและหุ้นขนาดเล็กที่มีอยู่ในการวิเคราะห์สินทรัพย์เพื่อรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอ นอกจากนี้เงินทุนเบต้าอัจฉริยะอาจใช้กลยุทธ์ที่อิงตามกฎสำหรับสินทรัพย์ทางเลือกเช่นสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ กลยุทธ์สมาร์ทบางรุ่นที่พบได้ทั่วไปแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ดีกว่าการลงทุนที่ใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่แบบเดิม