a:

ในการที่จะมีวิธีการที่มีระเบียบวินัยโดยใช้การลงทุนแบบ "ปรับสมดุล" คุณต้องตั้งค่ารูปแบบที่กำหนดไว้ก่อนเพื่อระบุเป้าหมาย สัดส่วนการจัดสรรสินทรัพย์สำหรับแต่ละประเภทสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่คุณต้องการลงทุน ในตัวอย่างของเราสมมติว่าคุณต้องการมีเงิน 60% ในหุ้น (ถือเป็นการลงทุนเชิงรุกมาก) และ 40% ในตราสารหนี้ (ถือเป็นการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม) คุณตัดสินใจที่จะจัดสรรให้กับคลาสสินทรัพย์เหล่านี้ดังนี้:

ในตราสารแห่งประเทศสหรัฐอเมริกา

20% ในตราสารทุนต่างชาติ
10% ในตลาดเกิดใหม่
20% ในพันธบัตรสหรัฐ (ระยะสั้น)
20% ในต่างประเทศ พันธบัตร (ระยะสั้น)
ตอนนี้คุณได้กำหนดการจัดสรรสินทรัพย์แล้วส่วนที่ยากจะสิ้นสุดลง การปรับสมดุลใหม่ทำได้ง่ายจากจุดนี้เนื่องจากคุณจำเป็นต้องตั้งค่าความแปรปรวนของน้ำหนักการจัดสรรที่ยอมรับได้สำหรับผลงานโดยรวมหรือแต่ละระดับสินทรัพย์ทีละรายการ โครงสร้างการแปรปรวนทั่วไปสี่แบบสำหรับการปรับสมดุล:

เปอร์เซ็นต์การถ่วงดุลคงที่

1. มีการกำหนดความแปรปรวนคงที่ (เปอร์เซ็นต์) ที่กำหนดเอาไว้สำหรับทุกประเภทสินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นอาจมีการแปรปรวน (+) / (-) 3% ดังนั้นหากหุ้นของ U. S. มีการเติบโตในเชิงบวกถึง 33% คุณจะปรับสมดุลสินทรัพย์ใหม่ หากเปอร์เซ็นต์ลดลง 27% คุณจะเพิ่มระดับสินทรัพย์จากที่อื่นด้วยการขายหลักทรัพย์ที่มีการยกน้ำหนัก

   
   
   เปอร์เซ็นต์การถ่วงดุลที่กำหนด

2. ในกรณีนี้คุณอาจกำหนดความแปรปรวนที่สูงขึ้นสำหรับกลุ่มเนื้อหาที่มีขนาดใหญ่กว่าและมีความแปรปรวนน้อยกว่าในกลุ่มที่เล็กกว่า ตัวอย่างเช่น (+) (-) 5% สำหรับชั้นเนื้อหาขนาดใหญ่และเฉพาะชั้น (+) (-) 2. 5% เมื่อน้ำหนักเกินกว่าความแปรปรวนที่ต้องการการค้าที่ถูกต้องจะดำเนินการเพื่อบรรลุการจัดสรรเป้าหมาย Dollar แบบแบน
   

3. คุณอาจตัดสินใจใช้ดอลล่าร์มาตรฐานเงินดอลเช่น $ 5,000 แทนการกำหนดเปอร์เซ็นต์ เมื่อสินทรัพย์ประเภทนี้เติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนนี้แล้วคุณจะปรับสมดุลและลงทุนในกองทุนอื่น ๆ หากมูลค่าต่ำกว่าจำนวนเงินเป้าหมายจำนวนเงินจะต้องถูกจัดสรรให้กับเงินลงทุนมากขึ้น Proportionate Method
   

4. ที่นี่คุณจะเลือกเปอร์เซ็นต์คงที่โดยระบุว่า 20% สำหรับแต่ละชั้นเนื้อหาแต่ละรายการ (+) หรือ (-) ความแปรปรวน 6% (20% ของ 30), ตลาดเกิดใหม่ที่ (+) หรือ (-) 2% (20% ของ 10) และอื่น ๆ … < การปรับสมดุลเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญในการรักษาแนวทางการลงทุนที่มีระเบียบวินัยการให้เนื้อหาหรือสินทรัพย์ประเภทใดที่ใหญ่เกินไปหรือเล็กเกินไปภายในส่วนงานของคุณอาจส่งผลต่อความเสี่ยงประสิทธิภาพและน้ำหนักโดยรวมซึ่งแปรผันจากกลยุทธ์การลงทุนเดิม (สำหรับเคล็ดลับการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนให้ดูที่ ปรับพอร์ตการลงทุนใหม่เพื่อให้ติดตามการติดตาม

) คำถามนี้ได้รับคำตอบจาก Steven Merkel