a:

การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหมายถึงการแลกเปลี่ยนกระแสเงินสดระหว่างสองฝ่ายขึ้นอยู่กับการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินต้น อย่างไรก็ตามในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินต้นจะไม่ได้รับการแลกเปลี่ยนจริง ในการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเงินต้นจะเหมือนกันสำหรับทั้งสองฝ่ายของสกุลเงินและมีการแลกเปลี่ยนเงินคงที่เป็นประจำสำหรับการชำระเงินแบบลอยตัวซึ่งเชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ยโดยปกติคือ LIBOR

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินเป็นการแลกเปลี่ยนทั้งเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยในสกุลเดียวกับสกุลเงินอื่น การแลกเปลี่ยนหลักประกันทำได้ตามอัตราตลาดและโดยปกติจะเหมือนกันสำหรับทั้งระยะเริ่มต้นและวันครบกำหนดของสัญญา

I

n ทั่วไปทั้งอัตราดอกเบี้ยและสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินมีผลประโยชน์เช่นเดียวกันกับ บริษัท ตราสารอนุพันธ์เหล่านี้ช่วย จำกัด หรือบริหารความเสี่ยงจากการผันผวนของอัตราดอกเบี้ยหรือเพื่อให้ได้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า บริษัท อื่นจะสามารถได้รับ แลกเปลี่ยนมักใช้เพราะ บริษัท ในประเทศมักจะได้รับอัตราที่ดีกว่า บริษัท ต่างชาติ

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท A ตั้งอยู่ใน U. และ บริษัท B ตั้งอยู่ในอังกฤษ บริษัท A ต้องการกู้ยืมเงินในสกุลปอนด์อังกฤษและ บริษัท B จำเป็นต้องกู้ยืมเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ทั้งสอง บริษัท นี้มีส่วนร่วมในการแลกหุ้นเพื่อที่จะได้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่าแต่ละ บริษัท มีอัตราที่ดีกว่าในแต่ละประเทศ ทั้งสอง บริษัท ได้รับการประหยัดอัตราดอกเบี้ยโดยการรวมการเข้าถึงที่มีสิทธิพิเศษที่พวกเขามีในตลาดของตนเอง

การแลกเปลี่ยนยังช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยด้วยการลดความไม่แน่นอนของกระแสเงินสดในอนาคต การแลกเปลี่ยนช่วยให้ บริษัท สามารถปรับปรุงสภาพหนี้ของตนเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดในปัจจุบันหรือในอนาคตได้ อันเป็นผลมาจากข้อดีเหล่านี้สัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยใช้เป็นเครื่องมือทางการเงินในการลดจำนวนเงินที่ต้องชำระหนี้

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ยช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถใช้ประโยชน์จากตลาดโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยการรวมสองฝ่ายที่มีความได้เปรียบในตลาดต่างๆ แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เกิดจากความเป็นไปได้ที่คู่สัญญาอีกฝ่ายจะไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันผลประโยชน์ที่ บริษัท จะได้รับจากการมีส่วนร่วมในการแลกหุ้นไกลเกินดุลค่าใช้จ่าย

การใช้อนุพันธ์ทางการเงินเพื่อการปองกันความเสี่ยง

และ การซื้อขายสัญญาซื้อขายลวงหนาอยางไร 24 ชั่วโมงตอวัน?