หากคุณใส่คำว่า "currency" และ "hedging" ไว้ให้คุณต้องการดึงผ้าห่มคลุมศีรษะคุณจะไม่โดดเดี่ยว ข่าวล้วนเป็นเรื่องที่เกี่ยวกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าและอาจทำให้เกิดความสับสนว่าสิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับเงินและการลงทุนของคุณอย่างไร

ส่วนมากของเราพบกับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเมื่อเราเปิดใบแจ้งยอดบัตรเครดิตของเราหลังจากเดินทางไปต่างประเทศและพบว่ารองเท้าคู่ที่ซื้อมาในอิตาลีได้รับการแปลเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐน้อยกว่าที่คาดไว้ ในขณะนี้การเดินทางข้ามประเทศอาจหมายถึงการซื้อและทำกำไรได้มากขึ้นเนื่องจากเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น การเดินทางที่จะมาถึงลอนดอนของฉันอาจเป็นโอกาสดีที่จะซื้อของขวัญวันหยุดที่มีราคาแพงกว่าเล็กน้อยสำหรับครอบครัวของฉัน

อย่างไรก็ตามเมื่อพูดถึงการลงทุนในต่างประเทศเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่คุณลงทุนจะสามารถลดผลตอบแทนโดยรวมได้

ไม่กี่ปีสกุลเงินไม่ใช่เรื่องใหญ่สำหรับพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศ ในช่วงปี 2554-2556 อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินหลักของโลกซึ่งวัดจากดัชนีเงินตราต่างประเทศของ DXY ไม่ได้ผันผวนอย่างมากดังนั้นนักลงทุนชาวอเมริกันจึงไม่ได้รับผลกระทบหนักจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน

ในปี 2014 เงินดอลลาร์เริ่มแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศจำนวนมากและนักลงทุนใน U. คนหนึ่งก็ได้รับผลกระทบในทางลบ ในความพยายามที่จะลดผลกระทบของเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นนักลงทุนได้หันไปซื้อขายสกุลเงินที่มีการป้องกันความเสี่ยง (ETFs) ในทางใหญ่ ETFs เหล่านี้แสวงหาการส่งมอบผลตอบแทนของการลงทุนในขณะที่ลดผลกระทบของความผันผวนของสกุลเงิน

กระแสเป็นจริงค่อนข้างส่าย จนถึงปีนี้นักลงทุนได้เทขายเงินลงทุนเกือบ 47 พันล้านดอลลาร์ใน ETFs ที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินในสหรัฐเมื่อเทียบกับ 10 เหรียญ 1 พันล้านในปี 2014

หลายคนเชื่อว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งค่าต่อเนื่องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก Federal Reserve เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญที่ต้องสังเกตคือในขณะที่สกุลเงินที่ป้องกันความเสี่ยงจาก ETF อาจเป็นวิธีที่ดีในการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนมีหลายสิ่งที่ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าแนวทางนี้เหมาะสำหรับคุณหรือไม่

ทำไมเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าแข็งค่าขึ้น

ก่อนอื่นคุณควรเข้าใจว่าสกุลเงินมีผลต่อการลงทุนของคุณอย่างไร เมื่อคุณซื้อหุ้นหรือพันธบัตรต่างประเทศบางส่วนผลตอบแทนของคุณประกอบด้วยสองส่วน ได้แก่ ผลตอบแทนของตลาดและผลตอบแทนของสกุลเงิน

คณิตศาสตร์ทำงานในลักษณะนี้:

สมมุติว่าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นของ บริษัท ในยุโรปราคา $ 100 ในขณะที่คุณซื้อหนึ่งยูโร (ราคาหุ้นในยุโรป) เท่ากับ 1 เหรียญ

ปีต่อมาหุ้นเหล่านั้นเพิ่มขึ้น 10% และมีมูลค่าอยู่ที่ 110 ยูโรที่ดี!

อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาดังกล่าวเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและ $ 100 มีมูลค่าอยู่ที่ 125 ยูโร ดังนั้นแม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นการลงทุนครั้งแรกของคุณก็ลดลงเหลือ 88 เหรียญ (110 ยูโร / 125 ยูโร = 88% หรือ 88 เหรียญ) ไม่ดี

ETF สามารถช่วยเหลือได้อย่างไร

นักลงทุนมืออาชีพมีความเสี่ยงด้านเงินตราเป็นเวลานานซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของยุทธศาสตร์การลงทุนของพวกเขาและจัดการเรื่องนี้เป็นเวลาหลายปีด้วยวิธีทางการเงินที่ซับซ้อนและบางครั้งก็เสียค่าใช้จ่าย

แต่จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้นักลงทุนรายย่อยมีเครื่องมือที่สะดวกในการช่วยลดความเสี่ยงนี้ สกุลเงินที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยง ETFs ต้องการติดตามดัชนีหุ้นหรือพันธบัตรต่างประเทศ แต่ก็มีเป้าหมายเพื่อลดความผันผวนของมูลค่าระหว่างสกุลเงินต่างประเทศและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณได้รับความเสี่ยงด้านตลาดระหว่างประเทศเท่า ๆ กับที่คุณทำในกองทุนที่ไม่ได้รับการสนับสนุน แต่ด้วยความเสี่ยงที่อาจลดลงจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์

นักลงทุนได้รับความสนใจจาก ETFs ที่มีการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินเนื่องจาก:

• ใช้งานง่าย - ผู้ให้บริการ ETF จัดการกระบวนการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินที่ซับซ้อนสำหรับคุณ
• ง่ายต่อการซื้อและขาย - คุณสามารถซื้อขายเข้าและออกจากกองทุนในราคาตลาดในปัจจุบันเช่นเดียวกับหุ้นแต่ละหุ้นซึ่งเป็นสิ่งสำคัญให้กับหุ้นและสกุลเงินที่สามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างรวดเร็ว
• อเนกประสงค์ - ป้องกันความเสี่ยงระหว่างประเทศจำนวนมากในกองทุนเดียวหรือการรวมกันของกองทุน

ผู้ให้บริการ ETF ได้รับการตอบสนองต่อความต้องการของผู้ลงทุนโดยการขยายการให้บริการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน นักลงทุนสามารถเลือกจากหลากหลายตัวเลือกระดับโลกระดับภูมิภาคและประเทศเดียว iShares ในความเป็นจริงเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้มีการเพิ่ม ETFs ที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินหลายรูปแบบเพื่อช่วยนักลงทุนในเรื่องของสภาพตลาดและการลดลงของเงินดอลลาร์เช่นเดียวกับค่าเงินที่แข็งค่าขึ้น

คุณควรป้องกันความเสี่ยงหรือไม่?

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของสกุลเงินแกว่งทั้งสองด้าน ถ้าค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศคุณอาจเห็นว่าสกุลเงินต่างประเทศมีกำไรเพิ่มขึ้นแทนการขาดทุน และสกุลเงินที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจาก ETF อาจทำให้คุณไม่สามารถตระหนักถึงผลกำไรเหล่านั้นได้

นอกจากนี้ในระยะยาวความผันผวนของสกุลเงินได้สมดุลออกไปในอดีต และค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยงสูงขึ้นบ้างก็สามารถลดผลตอบแทนได้เมื่อเวลาผ่านไป ดังนั้นการลงทุนในระยะยาวการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีที่สุด

ก่อนที่คุณจะลงทุนใน ETF ที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินคุณควรคำนึงถึง:

• มุมมองในอนาคตของเงินดอลลาร์สหรัฐ - จะขึ้นหรือลดลงหรือไม่?
• กรอบเวลาในการลงทุน - คุณจะลงทุนในตลาดต่างประเทศนานเท่าไร?
• ความเสี่ยงจากความเสี่ยง - คุณกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่ฉับพลันหรือไม่?

บรรทัดล่างสุด

คุณควรจะกระโดดข้ามแนวป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือไม่?

ถ้าคุณเชื่อว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะแข็งค่าขึ้นเหนือเงินตราต่างประเทศในช่วงที่คุณลงทุนซึ่งอาจเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดที่จะพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุนเหล่านั้น

แต่ถ้าคุณเชื่อว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะอ่อนตัวลงหรือถ้าคุณถือครองการลงทุนระยะยาวเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายคุณอาจไม่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของคุณ

และหากคุณไม่แน่ใจว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับสกุลเงินคุณอาจต้องการคิดเกี่ยวกับการแบ่งการลงทุนระหว่างประเทศของคุณให้เป็น ETFs ที่ป้องกันความเสี่ยงและไม่ได้รับความเสียหายด้วยการเปิดตลาดเดียวกัน

ไม่ว่ามุมมองของคุณจะเป็นอย่างไรเกี่ยวกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ETF มีตัวเลือกมากมายเพื่อช่วยในการปรับการลงทุนระหว่างประเทศของคุณให้ตรงกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ

เพิ่มเติมจากแบล็คร็อค:

ใช้อำนาจควบคุมความเสี่ยงจากสกุลเงิน

เงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้เงินลงทุนระหว่างประเทศของคุณอ่อนลงหรือไม่?

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการป้องกันความเสี่ยงและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ iShares

พิจารณาวัตถุประสงค์การลงทุนปัจจัยเสี่ยงและค่าใช้จ่ายต่างๆก่อนการลงทุน ข้อมูลนี้และข้อมูลอื่น ๆ สามารถพบได้ในหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหรือหนังสือชี้ชวนสรุปที่อาจได้รับจาก www. iShares com หรือ www หินสีดำ. ดอทคอม อ่านหนังสือชี้ชวนอย่างรอบคอบก่อนการตัดสินใจลงทุน

การลงทุนมีความเสี่ยงรวมถึงการสูญเสียเงินต้น การลงทุนระหว่างประเทศเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงรวมทั้งความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเงินตราต่างประเทศสภาพคล่อง จำกัด การควบคุมของรัฐบาลน้อยลงและความเป็นไปได้ที่จะเกิดความผันผวนอย่างมากอันเนื่องมาจากความผันผวนทางการเมืองเศรษฐกิจและอื่น ๆ ความเสี่ยงเหล่านี้มักจะเพิ่มขึ้นสำหรับการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ / การพัฒนาและความเข้มข้นของประเทศเดียว

การใช้ตราสารอนุพันธ์ของกองทุนอาจลดผลตอบแทนของกองทุนและ / หรือเพิ่มความผันผวนและทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากคู่สัญญาซึ่งเป็นความเสี่ยงที่คู่สัญญาอีกฝ่ายหนึ่งจะไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันตามสัญญา เนื่องจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพอาจได้รับความเสียหายจากการซื้อขายตราสารอนุพันธ์เนื่องจากสภาพคล่องในตลาดรองและสภาพตลาดที่ไม่คาดคิดอาจทำให้เกิดความสูญเสียได้ อาจไม่มีความมั่นใจว่าการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงของกองทุนจะมีผล

กลยุทธ์ที่กล่าวถึงนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นตัวอย่างและเพื่อการศึกษาเท่านั้นและไม่ใช่คำแนะนำข้อเสนอหรือการชักจูงให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ใด ๆ หรือเพื่อใช้กลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ไม่มีการรับประกันว่ากลยุทธ์ใด ๆ ที่กล่าวถึงจะมีผลบังคับใช้

ข้อมูลและความคิดเห็นที่มีอยู่ในเอกสารนี้มาจากแหล่งข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์และไม่ได้เป็นกรรมสิทธิ์ที่ BlackRock ถือว่าเชื่อถือได้ แต่ไม่ได้รับประกันความถูกต้อง

เอกสารฉบับนี้มีข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่คำนึงถึงสถานการณ์ทางการเงินของบุคคล ไม่ควรใช้ข้อมูลนี้เป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจลงทุน ควรมีการประเมินว่าข้อมูลนั้นเหมาะสมหรือไม่ในแต่ละสถานการณ์และควรปรึกษาหารือกับที่ปรึกษาทางการเงินก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน

กองทุนนี้แจกจ่ายโดย BlackRock Investments, LLC (ร่วมกับ บริษัท ในเครือ "BlackRock")

© 2015 BlackRock. สงวนลิขสิทธิ์. iSHARES และ BLACKROCK เป็นเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของ BlackRock เครื่องหมายอื่น ๆ ทั้งหมดเป็นทรัพย์สินของเจ้าของที่เกี่ยวข้องiS-17063-1115

Investopedia และ BlackRock มีหรืออาจมีความสัมพันธ์ด้านการโฆษณาไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อม โพสต์นี้ไม่ได้รับการชำระเงินหรือให้การสนับสนุนโดย BlackRock และแยกออกจากการโฆษณาใด ๆ ที่อาจมีอยู่ระหว่าง บริษัท มุมมองที่สะท้อนอยู่ภายในเป็นของ BlackRock และ Authors ของพวกเขา