บริษัท มหาชนในประเทศหรือบุคคลที่ประสงค์จะเป็นสาธารณะต้องปฏิบัติตามกฎและข้อบังคับต่างๆที่กำหนดโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรัฐบาลกลาง แม้แต่ บริษัท ต่างชาติที่มีรายชื่อในตลาดหุ้นในสหรัฐฯจะต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบของ SEC แม้ว่าข้อกำหนดอาจแตกต่างกันไป ในช่วงแปดทศวรรษที่ผ่านมามีการกำหนดกฎเกณฑ์หลายอย่างเพื่อควบคุมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกัน กฎเหล่านี้ไม่เพียง แต่ให้แนวทางในการลงทุนสำหรับ บริษัท และนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังได้สร้างแคชเอกสารที่ บริษัท แต่ละแห่งต้องการเพื่อสร้างไฟล์และบำรุงรักษาบางอย่างภายในกรอบเวลาที่กำหนดกับเอเจนซี่

กฎระเบียบแรกที่กำหนดหลักเกณฑ์สำหรับการแลกเปลี่ยนความมั่นคงคือพระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ (Securities Exchange Act) ในปีพ. ศ. 2477 วัตถุประสงค์เพื่อให้สอดคล้องกับ ก.ล.ต. คือ "จัดให้มีการควบคุมและควบคุมธุรกรรมโดย ทุกฝ่ายรวมถึงเจ้าหน้าที่ของ บริษัท ต้องมีการรายงานที่เหมาะสมเพื่อสร้างระบบการตลาดของประเทศเพื่อกำหนดข้อกำหนดที่จำเป็นในการควบคุมและควบคุมผลกระทบและเพื่อประกันการรักษาตลาดที่เป็นธรรมและเที่ยงตรง "

กฎระเบียบเพิ่มเติม ได้แก่ พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนของปีพ. ศ. 2483 ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อ "ขจัดเงื่อนไขที่ส่งผลกระทบต่อผลประโยชน์สาธารณะของประเทศและผลประโยชน์ของนักลงทุน" และกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนของปีพ. ศ. 2483 ซึ่ง กำหนดและควบคุมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ อีกประการหนึ่งคือพระราชบัญญัติการคุ้มครองนักลงทุนหลักทรัพย์ในปีพ. ศ. 2537 มีขึ้นเพื่อปกป้องลูกค้าหรือนักลงทุนที่ใช้นายหน้า / ตัวแทนจำหน่ายจดทะเบียนและซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นระดับประเทศ

กฎเหล่านี้เป็นกฎสำคัญที่วางไว้ แต่มีการแก้ไขเพิ่มเติมนับตั้งแต่ - การเปิดเผยข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลตามระเบียบ (Reg FD) ในปีพ. ศ. 2543, พระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley ของปีพ. ศ. 2545 และพระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ของ 2010 แต่ละคนมีวัตถุประสงค์เพื่อปกป้องตลาดและผู้บริโภคจากการออก บริษัท โดยการให้ข้อมูลสาธารณะเป็นที่น่าเชื่อถือระบบมีความโปร่งใสและ บริษัท ที่ออกและนายหน้า / ดีลเลอร์มีความรับผิดชอบต่อการกระทำของตน

การจัดเก็บข้อมูล

วัตถุประสงค์หลักของ Reg FD คือการสร้างสนามแข่งขันที่ยุติธรรมสำหรับนักลงทุนทุกรายเพื่อให้เมื่อ บริษัท เปิดเผยข้อมูลข้อมูลที่ไม่เป็นสาธารณะต่อบุคคลอื่นใดข้อมูลดังกล่าวจะถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ บริษัท สามารถเผยแพร่ข้อมูลสาธารณะได้หลายวิธีผ่านการโพสต์บนเว็บไซต์ของ บริษัท การประชุมอุตสาหกรรมและกับสำนักงาน ก.ล.ต.

ในปี พ.ศ. 2536 ก.ล.ต. ได้สร้างระบบสำหรับ บริษัท ในการยื่นเอกสารอิเล็กทรอนิกส์ผ่านระบบ EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) "ระบบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นประโยชน์ต่อผู้จัดจำหน่ายทางอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มความเร็วและประสิทธิภาพในการประมวลผลของ SEC และให้ข้อมูลทางการเงินและข้อมูลแก่นักลงทุนนักลงทุนชุมชนและคนอื่น ๆ ในเวลาไม่กี่นาทีการเผยแพร่ข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นการสร้างการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้นและตลาดหลักทรัพย์ที่มีข้อมูลมากขึ้น "บริษัท และนักลงทุนสามารถเข้าถึงระบบออนไลน์ผ่านทางเว็บไซต์ EDGAR Filer Management

ในขณะที่ดูเหมือนจะทำให้กระบวนการนี้ง่ายขึ้น ก.ล.ต. ได้สร้างแคตตาล็อกรูปแบบมากมายที่ บริษัท ต่างๆต้องยื่นและดูแลรักษา แบบฟอร์มที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับนักลงทุนคือรายงานประจำปี (Form 10-K), รายงานประจำไตรมาส (Form 10-Q), รายงานประจำปี (Form 8K), คำแถลงการเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของผลประโยชน์ (แบบ 4), การขายต่อสาธารณะของการควบคุมหรือการควบคุม (แบบ 144) และแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียน (แบบ S4) เพียงเพื่อชื่อไม่กี่ คณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดให้แต่ละเอกสารต้องยื่นภายในกรอบระยะเวลาหนึ่งเพื่อป้องกันและแจ้งให้นักลงทุนทราบทันเวลา

รายงานประจำปี (แบบ 10-K) ต้องยื่นภายใน 90 วันหลังจากสิ้นสุดรอบปีบัญชีของ บริษัท บางครั้ง บริษัท มีปีงบประมาณที่แตกต่างกันกว่าปีปฏิทิน (เช่น บริษัท A มีปีบัญชีสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน) รายงานประจำไตรมาส (แบบ 10-Q) ต้องยื่นภายใน 45 วันหลังจากสิ้นสุดไตรมาส ต้องมีการยื่นแบบฟอร์มอื่น ๆ ในเวลาที่เหมาะสม แต่ไม่ได้กำหนดเวลาตั้งแต่เกิดขึ้นเฉพาะกิจ

EDGAR เป็นระบบที่สร้างขึ้นโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้สามารถเผยแพร่ข้อมูลได้อย่างเป็นธรรม EDGAR ช่วยเพิ่มความสะดวกโดยที่ บริษัท สามารถยื่นต่อก. ล. ต. ได้ แบบฟอร์มส่วนใหญ่จะต้องมีการยื่นทางอิเล็กทรอนิกส์ แต่หลายฉบับอาจเกี่ยวข้องกับความยากลำบากชั่วคราวหรือถาวรโดยการทำสำเนา EDGAR มีให้สำหรับนักลงทุนทุกรายเพื่อเข้าถึงเอกสารที่ บริษัท ยื่นต่อและตัดสินใจลงทุน