a:

นักลงทุนใช้ผลตอบแทนที่คาดว่าจะประเมินผลกำไรหรือขาดทุนอันอาจเกิดจากการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน การตัดสินใจลงทุนขึ้นอยู่กับความคาดหวังเกี่ยวกับอนาคตซึ่งรวมถึงระดับความเสี่ยงโดยธรรมชาติ นักลงทุนควรประเมินการตัดสินใจโดยพิจารณาจากว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจะชดเชยความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการลงทุนหรือไม่

การประเมินผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับมาจากข้อมูลในอดีตและสามารถปรับได้ตามผลที่คาดว่าจะได้หรือความน่าจะเป็น การกำหนดผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้ไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุด ค่อนข้างเป็นจำนวนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของจำนวนผลลัพธ์ที่คาดหวังใด ๆ ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการประเมินการตัดสินใจลงทุน

การระบุความเสี่ยง

การระบุระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้เป็นส่วนสำคัญของการตัดสินใจลงทุน ความเสี่ยงวัดได้หลายวิธีเช่นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน / ความผันผวนค่าความเสี่ยง (VaR) หรือเบต้าและโดยทั่วไปจะถูกอนุมานจากข้อมูลในอดีต ในท้ายที่สุดความเสี่ยงด้านความเสี่ยงของนักลงทุนจะเป็นตัวกำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ไม่มีเมตริกสัมบูรณ์ที่จะบ่งบอกความเสี่ยงมากเกินไปหรือน้อยเกินไป

ความเสี่ยงที่ปรับเปลี่ยน

การนำผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับและความเสี่ยงมารวมกันเป็นขั้นตอนสำคัญในการประเมินการตัดสินใจลงทุน ผลตอบแทนหรือความเสี่ยงด้านการลงทุนไม่ควรแยกออกจากกัน สังเคราะห์ความคาดหวังเมื่อพิจารณาแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุด ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากค่าตอบแทน (หรือผลตอบแทน) ที่ได้รับเพื่อแลกกับการระดมทุนที่เสี่ยงต่อการสูญเสีย เครื่องมือสำหรับการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ปรับเปลี่ยนตามความเสี่ยงในสินทรัพย์ประกอบด้วยแนวคิดต่างๆเช่นอัตราส่วน Sharpe อัตราส่วน Sortino และ Portfolio Alfa / Beta นักลงทุนจะต้องดูผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงเป็นที่น่าสนใจในการตัดสินใจลงทุน

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถเปรียบเทียบอัตราส่วน Sharpe ในหุ้นต่างๆเพื่อทำการเปรียบเทียบผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงจากแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล อัตราส่วน Sharpe สูงกว่าแสดงถึงโอกาสที่น่าสนใจในการลงทุน