กองทุนรวมมีความคุ้นเคยกับคนจำนวนมาก แต่ถ้าคุณไม่ได้ทำงานด้านการเงินกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นเรื่องลึกลับ หากคุณเคยสงสัยเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือว่าพวกเขาอาจทำงานให้คุณได้หรือไม่โปรดอ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนที่ลึกลับนี้

กฎระเบียบ มีการกล่าวถึงการจัดตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) แต่ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดระหว่างกองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็คือกองทุนมีการควบคุมอย่างมาก ในสหรัฐอเมริกากองทุนรวมและ บริษัท กองทุนรวมมีการกำกับดูแลโดยสำนักงาน ก.ล.ต. ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2476 พรบ. การแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์แห่งปีพ. ศ. 2477 พรบ. บริษัท การลงทุนปีพ. ศ. 2483 และที่ปรึกษาการลงทุนของปีพ. ศ. 2483 ในขณะเดียวกันกองทุนป้องกันความเสี่ยง , บายพาสกฎระเบียบโดยการสร้างตัวเองให้ได้รับการยกเว้นแม้ว่าพวกเขาจะอยู่ภายใต้มาตรฐานการป้องกันการฉ้อโกง (เรียนรู้ว่าประเทศใดมีหลักเกณฑ์ในการสร้างกองทุนรวมที่เข้มงวดและทำไมในกองทุน กองทุนรวมต่างกันทั่วโลก )

Leverage เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้แรงจูงใจจะยืมเงินเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากสามารถบรรลุผลตอบแทนโดยเฉลี่ย (เลข) บนฐานเงินทุนที่มีขนาดเล็ก (ส่วน) ส่วนง่ายๆบอกว่าขยายอัตราผลตอบแทน เป็นสิ่งเดียวกับที่เกิดขึ้นเมื่อบุคคลซื้อหลักทรัพย์ในส่วนของบัญชีโบรกเกอร์ นอกจากนี้ยังสามารถใช้ Leverage ได้โดยการป้อนธุรกรรมตราสารอนุพันธ์ "Cashless" นี่เป็นเรื่องปกติธรรมดาในทุกประเภทของกองทุนป้องกันความเสี่ยง กับอนุพันธ์คุณไม่จำเป็นต้องใช้เงินสดทั้งหมดของคุณเพื่อสั่งการเป็นจำนวนเต็มขนาดใหญ่ วิธีนี้คุณสามารถลงทุนและได้รับผลตอบแทนมากกว่าถ้าคุณต้องลงทุนเงินสดทั้งหมดของคุณในหุ้นหรือพันธบัตรเพียง

การใช้ leverage ช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเนื่องจาก leverage ทำงานได้ทั้งด้านบนและด้าน downside จะทำให้กำไรเพิ่มขึ้น และ นี่คือเหตุผลที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์มักถูกแบ่งประเภทเป็นความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในโอกาสที่สูงขึ้นและเหตุผลที่คุณได้ยินเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงในสื่อ หากกองทุนมีการใช้ประโยชน์อย่างมากและตลาดไม่ค่อยคล่องตัวกองทุนอาจสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากอย่างรวดเร็ว (เรียนรู้ว่าทำไมกองทุนป้องกันความเสี่ยงล่มสลายและวิธีหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเดียวกันใน ความล้มเหลวของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ทำให้เกิดความผิดพลาดในการให้ Leverage )

การลงทุนไม่ได้เป็นเพียงวิธีเดียวที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะได้รับผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนรวม กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังมีอำนาจที่จะไปสั้น ดังนั้นกองทุนป้องกันความเสี่ยงควรจะสามารถสร้างรายได้ในตลาดลดลงรวมถึงการขึ้น กองทุนรวมแบบดั้งเดิมเปิดรับความเสี่ยงที่เป็นระบบมากขึ้นเนื่องจากสามารถดำรงตำแหน่งได้เป็นเวลานานเท่านั้น หากผู้จัดการกองทุนรวมไม่ชอบ บริษัท หรือภาคใด บริษัท หนึ่งสามารถเลือกที่จะซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ ไม่ แต่ผู้จัดการกองทุนไม่สามารถลัดวงจรและทำกำไรได้เมื่อราคาหุ้นลดลง .การเลือกและเลือก บริษัท ที่เหมาะสมในการลงทุนกองทุนรวมแบบดั้งเดิมยังคงสามารถเอาชนะเกณฑ์มาตรฐานได้ แต่อาจทำให้การหาเงินในตลาดหมีทำได้ยากขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูใน หมีที่รอดตายในประเทศ .) ความแตกต่างอื่น ๆ

กองทุนรวมต้องมีมูลค่าและกำหนดราคาพอร์ตการลงทุนทุกวัน ตัวอย่างเช่นหุ้นทุกหุ้นในกองทุนหุ้นขนาดใหญ่จะต้องมีการกำหนดราคาในราคาปิดและจะคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) สำหรับนักลงทุน ในโลกของกองทุนเฮดจ์ฟันด์การประเมินค่าอาจใช้ได้เฉพาะในทุกๆไตรมาสหรือทุกเดือนเท่านั้น อาจเป็นเพราะบางส่วนของตำแหน่งที่แปลกใหม่มากขึ้นบางกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจถือเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) ซึ่งไม่มีราคารายวัน โครงสร้างค่าธรรมเนียมเป็นอีกหนึ่งความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เมื่อคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวมคุณอาจจ่ายค่าคอมมิชชั่น คุณจะถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วน เป็นไปได้อย่างมากที่ค่าเหล่านี้จะเชื่อมโยงกับประสิทธิภาพการทำงาน ในโลกของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ผู้จัดการกองทุนรวมยังเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมการจัดการจะถูกเรียกเก็บนอกเหนือจากค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานซึ่งผู้จัดการสามารถเก็บได้เฉพาะในกรณีที่กองทุนทำเงินได้ ค่าธรรมเนียมการจัดการส่วนใหญ่อยู่ที่ 1-2% และค่าธรรมเนียมการดำเนินงานเป็นแบบเดิม 20%

กฎระเบียบเกี่ยวกับการตลาดของกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความเฉพาะเจาะจงมาก กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ไม่ได้ลงทะเบียนอาจไม่เรียกร้องเงินสมทบ ซึ่งแตกต่างจากกฎระเบียบที่ใช้กับกองทุนรวมซึ่งโฆษณาอย่างมาก ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต้องมีความสัมพันธ์ที่มีมาก่อนกับนักลงทุนที่มีศักยภาพ เป็นที่ยอมรับของคนกลางที่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งอาจเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ นักลงทุนที่มีศักยภาพจะต้องมีคุณสมบัติตามรายได้หรือความคุ้มค่าสุทธิ ผู้ที่มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดเหล่านี้เรียกว่า "นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง" หรือ "ผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" (ดูว่านักลงทุนรายย่อยเข้าสู่ช่วงที่มีการสงวนไว้สำหรับผู้ที่ร่ำรวยอย่างไรใน

Hedge Funds Go Retail .) บรรทัดล่าง

การอุทธรณ์ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือการขาดข้อ จำกัด , ซึ่งช่วยให้ผู้จัดการผลงานที่มีทักษะสามารถบรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้ ความสามารถในการรัดกุมและใช้ Leverage ช่วยให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถสร้างรายได้มากกว่าคู่ค้ากองทุนรวม โครงสร้างผลตอบแทนของผลตอบแทนในทางทฤษฎีสอดคล้องกับผลประโยชน์ของนักลงทุนกับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอเนื่องจากผู้บริหารทำเงินได้มากที่สุดเมื่อได้รับผลตอบแทนสูงสำหรับนักลงทุนของกองทุน แต่ข้อดีของกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจกลายเป็นฝันร้ายหากกองทุนมีการใช้ประโยชน์อย่างมากและตลาดเคลื่อนไหวไปในทางตรงกันข้ามกับความเห็นของผู้จัดการ โอกาสที่สูงขึ้นคือเหตุผลที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ขยายตัวในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาและความเสี่ยงที่สูงขึ้นก็คือเหตุผลที่เราได้ยินเกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่น่าตื่นเต้นมากขึ้น (อ่านกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ล้มเหลวได้ที่
Massive Hedge Fund Failures , การแก้ไขกองทุน Bear Stearns Hedge Fund และ การสูญเสีย Amaranth Gamble ) สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงอ่าน

การมองหลังกองทุน Hedge