นักลงทุนสามารถทำกำไรได้จากการลดลงของราคาทองคำทั้งจากการซื้อกองทุน ETFs หรือโดยการขาย ETFs ทองคำและ / หรือ บริษัท เหมืองแร่ทองคำ . กลยุทธ์ทั้งสองใช้โดยผู้ค้าเพื่อสร้างผลกำไรเมื่อราคาทองคำแท่งตก อย่างไรก็ตามระดับความเสี่ยงแตกต่างกันจำนวนเงินที่ใช้ยกระดับและประเภทบัญชีที่อนุญาตให้ทำธุรกรรมได้ ต่อไปนี้เป็นการเปรียบเทียบสองกลยุทธ์

Inverse Gold ETFs

1. นักลงทุนมีทางเลือกในการเลือกอีทีเอฟผกผันที่ให้เงินดอลลาร์สำหรับสองหรือสามเท่าในการเคลื่อนไหวในราคาทองคำ ตัวอย่างเช่น DB Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB ทองสั้น Exch Traded Nts 2008-15 2. 38 Lnkd เพื่อ DB Liquid Com Idx - ผลตอบแทนที่เหมาะสม Gld TR13 82-0 92% > สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีโครงสร้างสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาทองคำเป็นครั้งแรก สำหรับบทละครที่ใช้ประโยชน์จากการเล่น ProShares

UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL

GLLPrShrs Trust II71. 41-1 77% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ให้สัมผัสกับการเคลื่อนไหว 2 เท่า ราคาทองคำและ VelocityShares 3X Inverse Gold ETN (NYSEARCA: DGLD DGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3x Inverse Exchange Exchange Traded Notes 2011-14 10. 31 เชื่อมโยงกับ S & P GSCI Gold Index ER45 96-2 77% < สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เพิ่มระดับแสงสามเท่า

2 นักลงทุนยังมีทางเลือกในการเล่นหุ้นระยะสั้นของหุ้นเหมืองแร่ทองคำด้วย ETFs แบบผกผันที่ใช้ประโยชน์หรือไม่ใช้ประโยชน์ ข้อได้เปรียบของการซื้อ ETFs เหล่านี้คือ บริษัท เหมืองแร่ทองคำได้รับผลกระทบจากการลงทุนในทองคำที่ต่ำมากทั้งตลาดที่ดีและไม่ดีสำหรับโลหะมีค่า ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2016 Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX

GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มี ขาดทุนเฉลี่ยรายปีที่ 19. 27% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในช่วงเวลาเดียวกันหุ้น SPDR Gold Shares (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งมีทองคำทั่วไปมีค่าเฉลี่ย ขาดทุนประจำปีของ 2. 94% ผลการดำเนินงานที่ไม่ดีของผู้ปฏิบัติเหมืองแร่ทองคำอันเนื่องมาจากปัจจัยหลายประการรวมถึงหนี้ที่มีระดับสูงการบริหารจัดการที่ไม่ดีและการลดสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นโดยการออกหุ้นเพื่อการสำรวจและซื้อกิจการ 3 ETF ผกผันสามารถซื้อได้ในบัญชีเกษียณอายุ บัญชีเงินฝากเกษียณไม่ได้รับการยืมเนื่องจากส่วนใหญ่จะเป็นไปได้ว่าการเรียกมาร์จินจะมากกว่าข้อ จำกัด การบริจาครายปี หุ้นต้องยืมและการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นไม่ จำกัดETFs ผกผันสามารถหาซื้อได้ในบัญชีเกษียณเนื่องจากความสูญเสียถูก จำกัด อยู่ที่มูลค่าของแต่ละตำแหน่ง ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดมูลค่าหุ้นอาจไปที่ศูนย์ แต่การสูญเสียจะไม่ต้องใช้เงินเพื่อฝากเข้าบัญชี ความสามารถในการซื้อ ETFs ผกผันในบัญชีการเกษียณอายุช่วยให้นักลงทุนสามารถลดราคาทองคำได้มากกว่าการถูก จำกัด ให้เล่นเฉพาะด้านที่ยาวนานของตลาดเท่านั้น สต็อค Shorting และ ETFs

1. หุ้นลัดวงจรสามารถให้ความสัมพันธ์กับราคาที่สูงขึ้นกว่าการผันกลับของ ETF ในแต่ละวันเพื่อติดตามดัชนีอ้างอิง ตัวอย่างเช่นผู้ถือครองหุ้นระยะยาวของ ETF ที่รีเซ็ตทุกวันอาจประสบปัญหาการเชื่อมต่อระหว่างราคาหุ้นกับดัชนีที่ถูกติดตามเนื่องจากมีการทยอยเพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในทางตรงกันข้ามผู้ขายสั้น ๆ จำเป็นที่จะต้องทำการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นโดยการเพิ่มจำนวนหุ้นที่ขายให้สั้นเพื่อทราบว่าตำแหน่งของพวกเขามีประสิทธิภาพดีเพียงใด

2 การขาดแคลน บริษัท เหมืองแร่ทองคำรายหนึ่งอาจทำให้ความเสี่ยงของการพาดหัวข่าวเป็นไปได้เมื่อมีการเปิดเผยข่าวเฉพาะสำหรับ บริษัท ดังกล่าว ตัวอย่างเช่น บริษัท เหมืองแร่ที่ประกาศการค้นพบเงินฝากจำนวนมากของแร่ทองคำอาจจะสูงขึ้นโดยไม่คำนึงถึงทิศทางของทองคำแท่ง

3 upside สำหรับราคาหุ้นเป็นทฤษฎีไม่ จำกัด และตำแหน่งสั้น ๆ ในหุ้นที่เคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมากอาจส่งผลให้เกิด margin call ในสถานการณ์เช่นนี้นักลงทุนอาจจำเป็นต้องปิดบัญชีขายตำแหน่งอื่น ๆ และ / หรือฝากเงินสดเพิ่มเติมเพื่อทำกำไรให้กับมาร์จิน

บรรทัดล่าง

กลยุทธ์ทั้งสองนี้เป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนในการใช้ประโยชน์จากการลดลงของราคาทองคำแท่ง ในบัญชีการเกษียณอายุ ETFs ผกผันทองคำเสนอตัวเลือกในการเล่นด้านสั้นของราคาทองคำและใช้ยกระดับซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่ต้องห้ามโดยทั่วไป บัญชี nonretirement สามารถใช้ทั้งสองกลยุทธ์ แต่ shorting เพิ่มความเสี่ยงเนื่องจากมีศักยภาพในการโทร

หากคุณเป็นผู้ค้ารายวันโดยใช้บัญชีปกติกลยุทธ์สามารถแลกเปลี่ยนกันได้ขึ้นอยู่กับรายละเอียดของแต่ละการค้า ประเมินตำแหน่งงานที่จัดขึ้นเป็นระยะเวลานานสำหรับประเด็นเฉพาะด้านการค้ารวมถึงความเสี่ยงของสายการผลิตโอกาสในการเรียกมาร์จินและการลดความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นกับดัชนีอ้างอิงเพื่อหารถที่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนสูงสุด