หุ้นทองคำ SPDR ETF (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 12-0. 44% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามราคาของ ทองคำแท่งในตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) ความน่าเชื่อถือที่เป็นสปอนเซอร์ของกองทุนนี้ถือเป็นทองคำแท่งทางกายภาพและเงินสดบางส่วน ทองเป็นสินค้าประเภทโลหะมีค่า นักลงทุนจำนวนมากต้องการถือทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจโดยรวมและภาวะเงินเฟ้อ บางคนอาจใช้เป็นวิธีการกระจายการลงทุน

ค่าใช้จ่ายในการซื้อทองประกันและจัดเก็บข้อมูลนั้นอาจเป็นรูปธรรมสำหรับนักลงทุนรายย่อย กองทุนนี้เป็นวิธีการซื้อและถือครองทองคำที่มีต้นทุนต่ำ หุ้นในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มีสภาพคล่องมาก ง่ายต่อการซื้อและขายหุ้นตลอดช่วงวันซื้อขายตามราคาตลาด โครงสร้างของกองทุนช่วยให้สามารถสร้างตะกร้าของสินทรัพย์อ้างอิงตามความต้องการของตลาดได้ หุ้นแต่ละหุ้นหมายถึงหนึ่งในสิบของออนซ์ของราคาทองคำ อย่างไรก็ตามนักลงทุนไม่ควรคาดหวังให้แปลงหุ้นของตนเป็นทองคำ

วิธีการติดตามหนี้

กองทุนติดตามราคาทองคำโดยถือทองคำแท่งไว้ใจ ทองคำแท่งจะถูกเก็บไว้ในรูปแบบของแถบการจัดส่งสินค้าทองคำลอนดอนที่ 400 ออนซ์ที่จัดขึ้นในบัญชีที่ได้รับการจัดสรร ทองทางกายภาพถูกจัดขึ้นโดยผู้รับฝากทรัพย์สินในห้องเก็บของใต้ดินในลอนดอนหรือในห้องใต้ดินของผู้ดูแลย่อยรายอื่น

กองทุนมีข้อผิดพลาดในการติดตามรายปีประมาณ 0.93% ข้อผิดพลาดในการติดตามคือความแตกต่างระหว่างราคาของ ETF กับราคาจุดอ้างอิงที่เป็นทองคำ สาเหตุหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการบริหารกองทุนค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและเงินที่ บริษัท ฯ ถืออยู่หรือไม่ เป็นการยากที่จะหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการติดตาม ดูเหมือนว่าข้อผิดพลาดในการติดตาม GLD จะไม่มีเหตุผลเนื่องจากกองทุนใดก็ตามที่ติดตามเกณฑ์มาตรฐานน่าจะประสบปัญหานี้

หุ้นซื้อจากกองทุนเพื่อการลงทุนในกองทุน 100,000 หุ้น ความไว้วางใจเหล่านี้ถือหุ้นในตะกร้าให้กับผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตซึ่งโดยปกติจะเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่บนพื้นฐานคงที่ ตะกร้ามีการเสนอขายตามมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ณ ราคาในวันที่คำสั่งซื้อในการสร้างตะกร้าได้รับการยอมรับจากผู้ดูแล หุ้นเหล่านี้จะถูกขายให้กับประชาชนทั่วไปในราคาตลาดทั่วไปสำหรับทองและ ETF กองทุนมีปริมาณทองคำเป็นจำนวนมาก ถือครองทองคำจำนวน 22.9 ล้านออนซ์และมีมูลค่าตลาดราว 27 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2014

การจัดการ

ผู้สนับสนุน ETF คือ World Gold Trust Services ตัวแทนการตลาดคือ State Street Global Markets ผู้ดูแลคือ BNY Mellon Asset Servicing ผู้ดูแลทรัพย์สินทางกายภาพคือธนาคารเอชเอสบีซี SPDR ออกกองทุนอีทีเอฟจำนวนมากที่ได้รับความนิยมจากกองทุนที่ติดตามดัชนีหุ้นหลัก ๆ ไปยัง ETFs ที่มีรายได้คงที่น่าจะเป็น บริษัท ที่มองเห็นได้มากที่สุดในพื้นที่ ETF

ลักษณะเฉพาะ

กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.4% แม้ว่าจะไม่มีการเหยียดหยาม แต่อย่างใด แต่ก็ยังมี ETFs ทองคำอื่นที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า ตัวอย่างเช่น iShares Gold Trust มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 15% ยังคง GLD มีปริมาณรายวันประมาณ 5. 5 ล้านเทียบกับ 2. 3 ล้านดอลลาร์สำหรับ iShares Gold Trust

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ความแตกต่างในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มที่จะน้อยที่สุดในบรรทัดล่างของพวกเขา ความผันผวนของราคาทองคำในท้องตลาดจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนที่มากขึ้น

นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นในกองทุนได้ผ่านโบรกเกอร์ พวกเขาซื้อขายแลกเปลี่ยน NYSE Arca โบรกเกอร์บางรายอาจอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น GLD เป็น ETF แรกที่ติดตามราคาทองคำและเริ่มซื้อขายในปี 2547

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

นักลงทุนสามารถใช้ GLD เพื่อเก็งกำไรในราคาทองคำได้ มันง่ายมากที่จะซื้อและขายหุ้นของอีทีเอฟมากกว่าที่จะซื้อและค้าทองคำ หุ้นของ GLD สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่เมื่อเทียบกับการถือครองสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า สัญญาโกลด์ฟิวเจอร์สมีส่วนช่วยในการยกระดับผลกำไรและขาดทุน

วัตถุประสงค์อีกประการหนึ่งสำหรับ GLD อาจเป็นการกระจายความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน ภายใต้หลักทฤษฎีทฤษฎีพอร์ตการลงทุนที่ทันสมัยนักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงในการลงทุนโดยกระจายสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอ กองทุนมีอัตราเบต้าอยู่ที่ประมาณ 0. 3 โดยมีความผันผวนรายเดือนประมาณ 0.86% มีความผันผวนน้อยกว่าตลาดโดยรวมและไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับความเคลื่อนไหวของตลาด ดังนั้นกองทุนอาจเป็นวิธีที่ดีในการกระจายการถือครองหุ้นและทรัพย์สินประเภทอื่น ๆ

นักลงทุนควรระมัดระวังในการลงทุนระยะยาวในกองทุน กรมสรรพากรภายใน (IRS) ได้กำหนดให้ GLD ถือเป็นรายการที่เรียกเก็บได้ กำไรใด ๆ ที่ถูกหักภาษีในอัตราที่สูงกว่ามากถึง 28% เทียบกับอัตราการเพิ่มทุนในระยะยาวปกติที่ 15% ริ้วรอยภาษีได้จับนักลงทุนจำนวนมากออกยาม มีสองวิธีในการหลีกเลี่ยงปัญหานี้คือออกจากตำแหน่งใด ๆ ภายในปีหรือถือหุ้นใน IRA หรือบัญชีเกษียณอื่นที่มีการหักภาษี

ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้อย่างไร

นักลงทุนจำนวนมากต้องระวังการลดลงของการลงทุนในตลาดหุ้นขนาดใหญ่ พวกเขาอาจเห็นทองเป็นสินทรัพย์ทางกายภาพที่น่าสนใจ กองทุนนี้เป็นวิธีที่ง่ายในการเป็นเจ้าของผลประโยชน์ในสินทรัพย์ทางกายภาพโดยไม่มีความเสี่ยงและต้นทุนในการเป็นเจ้าของทองคำแท่งจริง กองทุนอาจเป็นวิธีที่ง่ายในการกระจายพอร์ตการลงทุนด้วยสินค้าโลหะที่มีค่า ในอดีตทองคำถือเป็นมูลค่าที่ดีในช่วงเวลาที่มีความไม่มั่นคงทางการเงินเนื่องจากไม่มีความสัมพันธ์กับตลาดหุ้น

คู่แข่งหลักและทางเลือก

มี ETF อื่น ๆ ที่ติดตามราคาทองคำ นอกจากนี้ยังมี ETFs ที่ใช้ประโยชน์จากทองคำเช่นเดียวกับ ETF ที่ติดตามผู้ปฏิบัติเหมืองทอง iShares Gold Trust ดังกล่าวติดตามโลหะด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ยังมีหุ้น Swiss Gold Shares ETF ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายใกล้เคียงกับ 039% แต่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 833 ล้านดอลลาร์ (AUM) GLD เป็นที่นิยมมากที่สุดและเป็นของเหลวมากที่สุดของ ETFs ทอง