วันฮาโลวีนเป็นช่วงเทศกาลวันฮาโลวีนเด็กและผู้ใหญ่และเด็ก ๆ กำลังท่องร้านขายเครื่องแต่งกายสำหรับฟันรอยแผลเป็นปลอมและมือที่ถูกตัดเป็นครั้งคราว วิ่งไปรอบ ๆ กับหน้ากากกอริลลาและโซ่ของหัวตัดรอบคอของคุณอาจมีค่าช็อก แต่ถ้าคุณต้องการที่จะน่ากลัวอย่างแท้จริงอาจจะดีกว่าที่จะใส่ชุดธุรกิจพลังงานพกกระเป๋าเอกสารและแฟลชทุกคนยิ้มกว้าง . บทความนี้จะกล่าวถึงมอนสเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดที่เคยติดตาม Wall Street ซึ่งเป็นผู้ที่มีอาชญากรรมร้ายกาจมากที่นักลงทุนยังคงเบื่อหน่ายเมื่อใดก็ตามที่มีการกล่าวถึงชื่อของพวกเขา

โรเบิร์ตเบรนแนนผู้ก่อตั้ง บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หุ้นเงิน (First Jersey Securities) ซึ่งเป็นที่รู้จักของสโลแกน "มาพร้อมกับเรา" บางทีอาจเป็นคำขวัญที่ดีกว่า "ให้กระเป๋าเงินของคุณ" โดยปีพ. ศ. 2538 เบรนแนนได้รับการฉ้อโกงด้านหลักทรัพย์และเบ็ดเงินจำนวน 75 ล้านเหรียญซึ่งเป็นส่วนน้อยของนักลงทุนที่เสียเงินไปเมื่อ บริษัท ของเขาพังทลายลง

Brennan ยื่นคำร้องเพื่อล้มละลายส่วนบุคคลขณะละเลยที่จะพูดถึงเงินสด 500,000 เหรียญและพันธบัตรเทศบาลมูลค่า 4 ล้านเหรียญ พันธบัตรขายโดยเพื่อนและลงทุนในหุ้น แต่ตำรวจจับเขาและตรวจสอบไข่รัง 22 ล้านเหรียญของเขา ในปีพ. ศ. 2544 เบรนแนนถูกตัดสินจำคุก 10 ปีในข้อหาฟอกเงินและล้มละลาย
ปีศาจแห่งเหมือง David Walsh

เหมือนปีศาจแห่งโอเปร่าปกครองโรงละครโอเปร่า David Walsh ลัดเลาะไปทั่วตลาดหุ้นโตรอนโต (TSX) เป็นเวลาสั้น ๆ บริษัท Bre-X เป็นที่รักของ Bay Street และเช่นเดียวกับผีของหน้ากากของโอเปร่าซ่อนใบหน้าบิดเบี้ยวของเขา, Bre-X ของเดวิดวอลช์ยังเก็บความลับมืด

ในช่วงกลางทศวรรษที่ 1990 Bre-X ซึ่งเป็น บริษัท เหมืองแร่ในแคนาดามีรายงานว่าเป็นแหล่งแร่ทองคำที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง มีอยู่ช่วงหนึ่งที่มีการฝากเงินประมาณ 200 ล้านออนซ์ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 8% ของทองคำทั่วโลก อย่างที่เราสามารถจินตนาการได้นี้ส่งผลให้หุ้นของ บริษัท พุ่งสูงขึ้นและในปี 2540 พวกเขามีรายได้ถึง 280 เหรียญต่อหุ้นจากเงินที่พวกเขาซื้อขายก่อนการค้นพบ

เมื่อหลักฐานปรากฏว่า Bre-X ได้รับการ salting (ใช้นอกทอง) ตัวอย่างของพวกเขาฟองระเบิดได้อย่างรวดเร็วในที่รักนี้และนักลงทุน - โดยเฉพาะเงินลงทุนสำหรับพนักงานภาครัฐ - หายพันล้าน ไม่มีการตั้งข้อหาก่ออาชญากรรมต่อวอลช์ วอลช์เสียชีวิตในปีพ. ศ. 2541 โดยเป็นจังหวะที่เห็นได้ชัดเจนในบาฮามาสซึ่งเขาเคยอาศัยอยู่หลังจากที่การฉ้อฉลลุกขึ้นมา การมีส่วนร่วมของเขาในเรื่องอื้อฉาวยังไม่ได้รับการพิจารณาและเขาไม่เคยยอมรับการกระทำผิดกฎหมาย
Bernie "คาวบอยบ้า" Ebbers

มีหลายวิธีในการเพิ่มรายได้และเกือบทั้งหมดต้องเกี่ยวข้องกับการใช้หลักการบัญชีที่ยอมรับโดยทั่วไป (GAAP) โดยทั่วไป WorldCom ยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารโทรคมนาคมที่น่าเกรงขามได้ทำการเปลี่ยนแปลงบัญชีรายย่อยของตนและได้ทำรายได้จนเกินจริงโดยไม่กี่พันล้านเหรียญจริงๆแล้ว WorldCom ไม่ได้พูดเกินความคาดหมายของรายได้ มันสะดวกลืมว่าหายดีกว่า $ 100 ล้าน (อ่านต่อ

รายได้: คุณภาพหมายถึงทุกอย่าง

และ

การทำอาหารหนังสือ 101
.) เมื่อ WorldCom เริ่มใช้ค่าใช้จ่ายประจำวัน (ดินสอกระดาษ ฯลฯ ) เป็นค่าใช้จ่ายด้านทุน , เงินที่ใช้ในการปรับปรุงสินทรัพย์หรือซื้อใหม่ระเบิดเริ่มฟ้อง การจัดการบัญชีนี้จะใช้ประโยชน์จากค่าใช้จ่ายหรือวางไว้ในงบดุลเป็นสินทรัพย์แทนที่จะเป็นการเพิ่มรายได้ซึ่งจะเป็นการเพิ่มรายได้ที่รายงาน ระเบิดได้ระเบิดเมื่อวันที่ 25 มิถุนายน 2545 เมื่อ บริษัท ประกาศราคา $ 3 อีกประมาณ 85 พันล้านรายซึ่งจะเพิ่มขึ้นเป็น 11 พันล้านเหรียญ บังคับให้ บริษัท เข้าสู่การป้องกันการล้มละลายน้อยกว่าหนึ่งเดือนหลังจากนั้นในวันที่ 21 กรกฎาคมเมื่อ WorldCom ยุบนักลงทุนจะเสียค่าใช้จ่ายมากกว่า 150 พันล้านดอลลาร์และทำให้ผู้ว่างงานจำนวน 20,000 คนตกงาน เบอร์นาร์ด Ebbers ซีอีโอของ WorldCom ในช่วงฉ้อฉลได้รับเงินกู้ 366 ล้านดอลลาร์โดย บริษัท เขาเป็นที่รู้จักใน Wall Street เพราะเป็นเสน่ห์ที่บ้านของเขา แต่ Ebbers วิ่งออกไปที่ WorldCom ก่อนที่การฉ้อฉลจะเริ่มฉายลงในการลาออกของเขาเพียงสองเดือนก่อนที่เรื่องอื้อฉาวจะเกิดขึ้น Ebbers ถูก reeled กลับเข้ามาเพื่อตอบสำหรับการทุจริตการบัญชีที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เขาอยู่ที่หางเสือ ในท้ายที่สุดการป้องกันตัว "aw shucks" ของเขาล้มเหลวและถูกตัดสินจำคุก 25 ปีในคุกในปีพศ. 2548 ชาร์ลส์พอนไซ (Charles Ponzi) ผู้อพยพชาวอิตาเลียนที่เริ่มต้นทำงานในอเมริกาในฐานะพนักงานเสิร์ฟ มีความคิดที่ดี ไม่ใช่ความคิดที่ว่าเขาลงโฆษณา - การซื้อคูปองตอบกลับระหว่างประเทศในประเทศที่มีมูลค่าสกุลเงินที่ต่ำกว่าและแลกกับสหรัฐฯเพื่อหารายได้จากสกุลเงินที่แตกต่างกัน Ponzi พบว่าถ้าเขาสามารถเก็บเงินที่ไหลเข้ามาจากนักลงทุนรายใหม่ ๆ เขาจะสามารถจ่ายผลตอบแทนให้กับนักลงทุนเดิมของเขาซึ่งบ่อยกว่าไม่ได้แล้วจะลงทุนใหม่ ในขณะที่สิ่งที่เราคิดว่าเป็นแบบพีระมิดก็เป็นสิ่งมีชีวิตที่มีความแตกต่างกันซึ่งเรียกว่าโครงการ Ponzi ในขณะที่ปิรามิด disperses ความมั่งคั่งจากด้านล่างไปด้านบนซึ่งหมายความว่าด้านบนของปิรามิดที่ได้รับเป็นจำนวนเงินที่เล็ก ๆ น้อย ๆ จากนักลงทุนในฐานการเติบโตอย่างต่อเนื่องในรูปแบบ Ponzi เดิมทุกเงินไปตรงกับ Ponzi และเขาตัดสินใจว่าเขาจะ ทำอะไรกับมัน Ponzi อาจวิ่งหนีไปได้และให้สิ่งที่เกิดขึ้นน่าจะควรมี Ponzi มีความหวังที่จะกลายเป็นถูกต้องตามกฎหมายอย่างไรก็ตามและที่ทำให้เขาจ่ายเงินออก ในที่สุดเงินที่วิ่งออกมาเป็นคนที่ติดอยู่ หลังจากที่ร่อนเร่ไปหลายล้านคนและผ่านการหลอกลวงอสังหาริมทรัพย์ฟลอริด้าเมื่อเดินทางไปบราซิล Ponzi ก็ตายไปในโรงพยาบาลการกุศลในเมืองริโอเดอจาเนโร (ดูเพิ่มเติม

การหลอกลวงสต็อกที่ใหญ่ที่สุดตลอดกาล

แผนผังปิรามิดคืออะไร

และ
การหลอกลวงด้านการลงทุนออนไลน์

) ENRON Blob ไม่มีทางใดที่จะสรุปสิ่งเลวร้ายทั้งหมดที่ Enron ทำในชื่อลวง"หยด" เป็นระบบย่อยอาหารที่ผ่านพ้นไม่ได้ แต่ Enron ไม่ได้ฉีกเอกสารและกลืนเงินลงทุนของนักลงทุน แต่ก็ทำให้วิทยาศาสตร์ของการสลายตัวเป็นเวลานาน สาเหตุหนึ่งที่ทำให้ Enron เกิดระเบิดขึ้นได้นั่นคือมันสามารถซ่อนปัญหาได้ด้วยวิธีการบัญชีแบบวูดูที่ซับซ้อนในระดับที่แม้แต่ WorldCom ไม่สามารถจับคู่ได้ ด้วยการร่วมเลือก Anderson ซึ่งเป็นหนึ่งใน บริษัท บัญชีรายใหญ่ห้าอันดับแรกของโลก Enron สามารถปั่น บริษัท เชลล์และนิติบุคคลพิเศษ (SPV) เพื่อปกปิดแกนได้รับบาดเจ็บสาหัส ขณะที่ บริษัท หลอกลวงส่วนใหญ่เห็นการลดลงโดยทั่วไปในฐานะที่เป็นข้อสงสัยเพิ่มขึ้นนักลงทุนซื้อ Enron จนถึงสิ้น เมื่อถึงเวลาที่ Enron ถูกค้นพบในที่สุดมันก็ตายไปแล้วสักระยะหนึ่ง แต่กลิ่นยังคงซ่อนตัวอยู่ในมุมที่มืดมนที่สุดของข้อมูลทางการเงิน Enron แสดงให้นักลงทุนเห็นถึงการบัญชีที่ซับซ้อนและผิดศีลธรรมที่สุดเท่าที่เคยมีมา (ดูที่ สิ่งที่ Enron ให้คำแนะนำแก่เราเกี่ยวกับแผนการเกษียณอายุ .)
Barry Minkow, สัตว์ที่กลับเนื้อกลับตัว
สำหรับสัตว์ทุกตัวที่แผ่ขยายผ่าน Wall Street มีบางส่วนที่พลาดเครื่องหมาย Minkow ดูเหมือนจะเป็นผู้สมัครที่สมบูรณ์แบบสำหรับการฉายสเลททางการเงินได้อย่างรวดเร็วก่อน แต่เหตุการณ์ล่าสุดอาจยังปลายเกล็ดในความโปรดปรานของเขา

Barry Minkow ก่อตั้ง ZZZZ Best เมื่อเขายังเป็นวัยรุ่น บริษัท ทำความสะอาดพรมของมินโคว์ได้ดำเนินการอย่างรวดเร็วจากการทำเจียมเนื้อเจียมตัวให้เป็น บริษัท ที่ซื้อขายแก่สาธารณชน ในขณะที่แบร์รี่เป็นลูกสาวทองของ บริษัท อเมริกา - เยาวชนที่มีความทะเยอทะยานจากรุ่นที่โดดเด่นด้วยความไม่แยแส เห็นได้ชัดว่านั่นไม่ใช่เรื่องที่ดีสำหรับ Minkow - เขาเริ่มปลอมแปลงใบแจ้งหนี้และจองรายได้จากสัญญาประกันปลอมเพื่อให้ความสนใจในตัวเขาและ บริษัท ของเขาสูง

เมื่อสิ่งต่างๆเริ่มคลี่คลายลงเมื่อได้รับการตรวจสอบบัญชีอย่างใกล้ชิดข้อกล่าวหาล้นมือว่ามินคอได้เดินจับมือกลุ่มคนที่อยู่ในบัญชีที่มีหมอกทั้งหมด เนื่องจาก บริษัท เล็ก ๆ ของ Minkow ได้รับการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งหนึ่งผู้ถือหุ้นได้รับความนิยม 100 ล้านดอลลาร์เมื่อผู้ก่อตั้ง บริษัท ถูกเนรเทศไปคุกเพื่อทำหน้าที่ฉ้อโกงมากว่า 5 ปี (เป็นไปได้ 25) เมื่อได้รับการปล่อยตัว Minkow เพิ่งเริ่มทำงานกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และหน่วยงานด้านการกำกับดูแลอื่น ๆ เพื่อช่วยเปิดเผยเรื่องการฉ้อโกงเช่นเดียวกับที่เขาทำ ด้านบนนี้ Minkow ได้รับการชำระเงินเป็นรายเดือนเพื่อชดเชยเงินสำหรับผู้ที่ตกเป็นเหยื่อของการหลอกลวง บทสรุป การฉ้อโกงโดยเฉพาะอย่างยิ่งการฉ้อโกงทางบัญชีเป็นอาชญากรรมที่ผิดปกติอย่างมากใน Wall Street บางครั้ง บริษัท ใช้การบัญชีRisquéสำหรับ "การปรับรายได้" ซึ่งทำให้รายได้ปีต่อปีของพวกเขามีความสม่ำเสมอมากขึ้น พวกเขาทำเช่นนี้โดยรวบรวมเงินสำรองในปีที่ดีและใช้พวกเขาในคนเลว (ผ่าน downs เขียนและเช่น) แม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในรายชื่อการดำเนินธุรกิจที่รอบคอบ แต่การปรับรายได้ไม่ได้เป็นเรื่องเกี่ยวกับตัวเอง บริษัท อาจใช้เพื่อรักษาผู้ถือหุ้นที่ไม่เข้าใจลักษณะธุรกิจแบบวงจรจากการตื่นตระหนกเมื่อกำไรลดลงในปีที่กำหนดอย่างไรก็ตามการจัดการกับบันทึกทางบัญชีจะกลายเป็นความผิดพลาดที่ไม่อาจปฏิเสธได้เมื่อ บริษัท ซ่อนความเป็นจริงว่ากำลังมุ่งหน้าไปสู่ความสูญเสียหรือการล้มละลายที่สำคัญ

แม้ว่าซีอีโอในหัวของการดำเนินงานเหล่านี้ต้องรับผิดชอบมาก แต่นักลงทุนอาจมีเลือดอยู่ในมือด้วย ข้อมูลที่มีอยู่มากมายการถือกำเนิดของการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันนี้และการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่า บริษัท และซีอีโอที่ดำเนินงานอยู่จะต้องเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนที่จะดำเนินการ นี่คือวิวัฒนาการตามธรรมชาติของตลาดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น แต่ก็ยังสร้างสภาพแวดล้อมที่จะสร้างมนุษย์ที่หมดหวังอย่างต่อเนื่องเช่นเดียวกับที่ปรากฏในบทความนี้ เราสามารถโกรธและคร่ำครวญที่ Enron, WorldCom และ Bre-X ได้เช่นเดียวกับดร. แฟรงเกนสไตน์ที่กำลังสาปแช่งการเย็บปะติดปะต่อกันที่สังหารความรักของเขาเราจะตำหนิมอนสเตอร์ที่เราช่วยสร้างเท่านั้น